Market cap: o que é, como calcular e como funciona?

O market cap é a capitalização de mercado. Ou seja, é a quantidade de dinheiro que você precisaria para comprar todas as ações emitidas por uma empresa pelo seu valor atual de mercado.

Sendo assim, como os preços das ações mudam todos os dias, o market cap não é fixo. Ou seja, ele varia de acordo com as mudanças dos preços das ações.

Além disso, se a companhia faz a recompra de ações, ocorre um impacto no market cap.

Da mesma forma, se a empresa emitir mais ações, o valor da capitalização de mercado muda, já que aumenta a quantidade de ações em circulação.

Saber a capitalização de mercado de uma empresa é uma forma de comparar duas empresas para investir. Além disso, pode ser uma forma de separar a carteira de investimentos de acordo com o tamanho da empresa.

No entanto, o market cap não deve ser o único indicador usado na análise de ações. Isso porque, ele tem limitações que podem prejudicar a sua análise de investimentos.

Qual a importância do market cap?

O market cap é importante para que os investidores entendam o tamanho relativo de uma empresa em comparação com outra.

Dessa forma, o market cap pode te ajudar a decidir qual a melhor decisão de investimento, caso você esteja em dúvida entre duas empresas.

Quais impactos gerados pelo market cap?

Se você usar o market cap com único parâmetro na hora de analisar o tamanho de uma empresa, você pode ter alguns impactos negativos.

Uma das maiores desvantagens dessa situação, é que a capitalização de mercado não considera a dívida da empresa. Sendo que algumas empresas têm dívidas altíssimas.

É por isso que você nunca deve basear a sua decisão de investimento com base em um único indicador. O mais interessante ao investir é levar em conta vários indicadores fundamentalistas.

Como usar o market cap?

Você pode usar o market cap, por exemplo, para dividir a sua carteira de investimentos de acordo com a capitalização da empresa.

Desse modo, as categorias de acordo com a capitalização de mercado são:

1- Mega Caps

As Mega Caps são empresas com capitalização de mercado acima de US$50 bilhões. Como trata-se de um valor bem alto, normalmente, essas empresas têm reconhecimento internacional e podem influenciar o mercado global.

Sendo assim, as ações das mega caps são negociadas em todo o mundo, inclusive na B3. Alguns exemplos disso são:

• Apple (AAPL34)

• Meta (FBOK34)

• Google (GOGL34)

2- Blue Chips

As Blue Chips são também conhecidas como Large Caps. Em resumo, essa categoria engloba as companhias de maior valor de mercado da bolsa de valores.

Geralmente o market cap dessas empresas varia entre US$10 bilhões e US$50 bilhões. Dessa maneira, essas empresas são muito procuradas pelos investidores e têm alta liquidez.

Enfim, algumas blue chips muito conhecidas no Brasil são:

• Petrobras (PETR4)

• Ambev (ABEV3)

• Vale (VALE3)

3- Middle Caps (Mid Caps)

As middle caps ou mid caps tem um market cap que varia entre R$2 bilhões e R$10 bilhões.

Essas são as empresas que estão no meio termo, já que não são tão grandes quanto as blue chips, mas estão acima das small caps. Alguns exemplos são:

• Cyrela (CYRE3)

• Embraer (EMBR3)

• MRV (MRVE3)

4- Small Caps

Por fim, temos as small caps, que são as empresas com o menor valor de mercado. Sendo assim, o valor de mercado dessas empresas fica entre R$300 milhões e R$2 bilhões.

Apesar de serem empresas pequenas, elas têm um bom potencial de crescimento e rentabilidade. Enfim, algumas small caps bem conhecidas no Brasil são:

• Arezzo (ARZZ3)

• Multiplan (MULT3)

• Odontoprev (ODPV3)

Vantagens do market cap

Além da análise de ações, também é possível usar o market cap nas criptomoedas. Sendo que algumas vantagens de usar a capitalização de mercado nas criptos são:

1- Análise de risco

O market cap pode mostrar o potencial de risco de uma moeda. Dessa forma, ao usar o market cap você consegue fundamentar melhor a sua decisão ao investir.

2- Ajuda a definir estratégias

Outra vantagem do market cap é que ele pode te ajudar a definir estratégias ao investir em criptos.

3- Investimento a longo prazo

Com a capitalização de mercado você consegue analisar os ativos que estão no mercado a mais tempo. Isso pode ser vantajoso para quem deseja montar uma carteira com foco no longo prazo.

4- Classificação de criptos

Por meio do market cap você consegue classificar as criptomoedas como: small cap, mid cap e large cap.

5- Capitalização de mercado baixa

Por fim, por meio do market cap você consegue verificar se a moeda está iniciando no mercado. Este é um dado importante pois a moeda que está iniciando costuma ter um baixo volume de negociação e baixa liquidez.

Como calcular o market cap?

Para calcular o market cap, é preciso pegar o último preço de negociação do ativo em questão. A fórmula é: Valor da ação x Número de ações existentes = Market Cap.

Por exemplo, no caso do Bitcoin, basta multiplicar o último preço de negociação do par BTC/USD pelo total de bitcoins já minerados até aquele momento. Com o resultado, você consegue analisar o market cap da moeda.

Lembrando que você não deve considerar apenas o market cap, é preciso levar em conta também o projeto, a volatilidade e etc.

Classificação das moedas de acordo com o market cap

Assim como as empresas, as moedas podem ser divididas de acordo com o market cap. Sendo assim, temos:

1- Large cap

As Large-cap são as criptomoedas já estabelecidas no mercado com valor de capitalização de mercado acima de US$ 10 bilhões. 

2- Mid cap

Já as mid caps são as criptos já estabelecidas no mercado e com uma comunidade ativa. Contudo, são criptos que ainda estão em processo de valorização.

Apesar de estarem crescendo, são ativos com um certo grau de risco. Enfim, as mid caps são criptos com capitalização de mercado entre 2 e 10 bilhões de dólares. 

3- Small cap

Por fim, temos as small caps, que são os tokens ERC-20 emitidos a partir de 2017. Em comparação com os tipos anteriores, as small caps são o tipo mais arriscado.

Em resumo, são os projetos que ainda estão no início ou que têm baixa liquidez e volume de negociação. Sendo que o valor de capitalização de mercado fica entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. 

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Fontes: Toro investimentos, Nova dax e, por fim, Coin base.