Rentabilidade bruta x rentabilidade líquida

Saber sobre rentabilidade é essencial, principalmente para investidores que visam aumentar seus lucros. Logo, é preciso saber qual tipo escolher. Rentabilidade bruta x rentabilidade líquida, qual você acha que mais se encaixa nos padrões do seu perfil de investidor? Embora pareça algo bem parecido, esses dois modelos têm suas singularidades.

E foi por isso que trouxemos um artigo explicando melhor cada uma e fazendo uma comparação entre elas. Assim você não só entenderá melhor, como poderá escolher a rentabilidade que mais lhe atende.

Veja também: Diferenças entre rendimento e rentabilidade

O que é rentabilidade bruta?

A rentabilidade bruta é o retorno total que um investimento gera antes de qualquer desconto ou taxa ser aplicada. É como olhar para o lucro cheio, sem considerar impostos, custos de administração, corretagem ou qualquer outra cobrança.

Ela mostra, de forma mais limpa, quanto aquele investimento rendeu no período, servindo como uma primeira noção de desempenho. Porém, é importante lembrar que o investidor não leva esse valor inteiro para casa, já que ainda existem os descontos que reduzem a rentabilidade líquida, que é o que realmente entra no bolso.

A rentabilidade bruta é como o valor de um salário sem os descontos, enquanto a líquida seria o dinheiro final disponível para usar.

Como calcular a rentabilidade bruta?

Calcular a rentabilidade bruta é basicamente entender o quanto o dinheiro aplicado cresceu antes de descontar qualquer taxa ou imposto. Funciona como uma forma de medir o ganho “puro”, sem cortes. Imagine que você aplicou 10.000 reais e, depois de um ano, esse valor subiu para 11.200 reais.

Isso quer dizer que o seu dinheiro aumentou em 1.200 reais. Agora, quando comparamos esse ganho de 1.200 com o valor inicial de 10.000, chegamos a um crescimento de 12%.

Assim, a rentabilidade bruta mostra de forma direta e simples quanto o investimento fez o seu dinheiro render, sem ainda considerar o que precisa ser descontado depois.

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O que é rentabilidade líquida?

A rentabilidade líquida é o quanto realmente sobra para o investidor depois de descontar todos os custos do investimento, como taxas de administração, corretagem e impostos.

É ela que mostra o ganho real no bolso, já que a rentabilidade bruta pode dar uma visão exagerada por não considerar os descontos obrigatórios. Funciona como o salário líquido, onde você até recebe um valor cheio, mas só pode contar de fato com o que sobra após os descontos.

Na prática, é a rentabilidade líquida que ajuda a comparar investimentos de forma justa, porque mostra quanto cada um entrega de retorno real, considerando todos os custos envolvidos.

Como calcular a rentabilidade líquida?

Calcular a rentabilidade líquida é descobrir quanto o investimento realmente rendeu depois de descontar impostos e taxas.

Primeiro, é preciso encontrar a rentabilidade bruta, ou seja, o quanto o valor aplicado cresceu no período. Depois, subtraem-se os custos obrigatórios, como o Imposto de Renda sobre o lucro e, em alguns casos, taxas de administração ou de performance.

Por exemplo, imagine que alguém investiu 10.000 reais e, após um ano, esse valor chegou a 11.200 reais. A rentabilidade bruta foi de 12% no período, já que o ganho foi de 1.200 reais sobre o valor aplicado.

Mas, se desse lucro de 1.200 reais for descontado 15% de Imposto de Renda, sobra 1.020 reais líquidos. Comparando esse ganho líquido com o valor inicial de 10.000 reais, a rentabilidade líquida é de 10,2%.

Ou seja, nesse caso, o investidor não levou os 12% para casa, mas sim 10,2%, que é o que realmente entrou no bolso depois dos descontos.

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Diferença entre rentabilidade bruta e rentabilidade líquida

A rentabilidade bruta e a rentabilidade líquida até parecem parecidas, mas não são a mesma coisa. A rentabilidade bruta mostra o ganho total de um investimento em determinado período, sem olhar para impostos ou taxas.

É como observar o crescimento de um valor de forma crua, apenas para enxergar o resultado que ele teve no todo. Por exemplo, se você aplicou 10.000 reais e um ano depois tem 11.200 reais, a rentabilidade bruta é de 12%, porque o foco está só no quanto cresceu do início ao fim.

Já a rentabilidade líquida traz uma visão mais pé no chão, porque considera os custos que inevitavelmente reduzem esse retorno, como impostos e taxas de administração.

No mesmo exemplo, se desse ganho de 1.200 reais você precisa pagar impostos de 180 reais, o lucro líquido cai para 1.020 reais. Nesse caso, a rentabilidade líquida não seria mais 12%, mas sim 10,2%.

Desta forma, a bruta mostra o resultado bruto, o quanto o investimento cresceu no total, enquanto a líquida mostra o resultado real, o que de fato vai para o seu bolso depois de todos os descontos.

Rentabilidade bruta x rentabilidade líquida: qual usar?

A rentabilidade bruta e a rentabilidade líquida contam a mesma história, mas de jeitos diferentes. A bruta mostra o quanto o investimento cresceu no total, sem se preocupar com descontos de impostos ou taxas.

Ela serve para ter uma noção geral de desempenho, como se fosse olhar para o salário no holerite antes dos cortes. Já a líquida mostra o que realmente sobra no bolso depois que todos os descontos são feitos, e por isso é a que mais importa na prática.

Na hora de escolher ou comparar investimentos, a bruta pode ajudar a ter uma visão inicial, mas é a líquida que mostra o resultado verdadeiro, aquele que de fato vai virar dinheiro disponível para você usar.

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Fontes: Mais Retorno; Coppead; Yubb; Top Invest