18 de outubro de 2021 - por Pedro Martoly
As empresas pequenas, conhecidas como small caps, são as companhias com o preço de valorização entre US$300 milhões a US$2 bilhões. Sendo assim, é uma ótima opção para o investidores menores. Portanto, para chegar até as empresas o melhor jeito é pelos fundos de investimento.
Através dele, as companhias pequenas são favorecidas dentro da carteira. Além disso, é um mercado que avança positivamente cada vez mais. E com isso é uma maneira de conseguir um retorno na renda variável.
No total, são 85 oportunidades diferentes que estão acessíveis. Como, por exemplo, fundos tradicionais e ETFs. Esses fundos reproduzem índice Small Caps da B3. Ou seja, ganham essa posição do programa Morningstar ou da Anbima.
Valor do Patrimônio
O Dia PB
Se acumular o valor do patrimônio de todos eles fica em cerca de R$24,1 bilhões. Esse dinheiro, pertence a 324 mil aplicadores. Um total de R$1,1 bilhão e 85 mil cotistas a mais se compararmos ao mês de dezembro do ano anterior.
Vale lembrar que quem faz aplicação no mundo das Small Caps costuma enfrentar bastante turbulência. Em contrapartida, os investimentos feitos nas grandes companhias, que já estão no ranking da bolsa brasileira não são tão voláteis.
Contudo, essa inconstância nas ações permite que o investidor tenha chances de grandes ganhos. É bom ressaltar que quanto maior a habilidade de operar nesse ramo, melhores serão os resultados.
Índice Small Cap (SMLL)
O cálculo feito pela B3 do Índice Small Cap (SMLL) engloba 128 papéis com um total de 6% de em 2021. Por isso, esses dados são do início do ano até o dia 11 de outubro.
Já os Fundos de destaque que conseguiram ganhos superiores a 50% nos primeiros 9 meses desse ano são:
- Trígono Flagship 60 Small Caps
- Organon FIC FIA
Fundos Small Caps que lucraram mais em 2020
Poslovin
Esses Fundos foram os que tiveram uma ótima performance no decorrer do ano passado como, por exemplo:
- A Trígono Delphos Income FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$328,9 milhões, mais 33.293 cotistas e um retorno dentro de um ano de 109,26%
- Trígono Verbier FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$313,1 milhões, mais 13.340 cotistas e um retorno dentro de um ano de 104,64%
- Trígono Flagship 60 SmallCaps FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$582,1 milhões, mais 24.282 cotistas e um retorno dentro de um ano de 90,37%
- A Trígono Flagship Small Caps FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$261,2 milhões, mais 6.360 cotistas e um retorno dentro de um ano de 87,58%
- Organon FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 15%, com patrimônio do fundo em R$102,3 milhões, mais 503 cotistas e um retorno dentro de um ano de 85,11%
- Simétrica BR FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$30,7 milhões, mais 181 cotistas e um retorno dentro de um ano de 63,63%
- Mapfre Small FIA: Com taxa administrativa de 2,50%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$56,0 milhões, mais 6.810 cotistas e um retorno dentro de um ano de 47,79%
- I9 Inove FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$27,2 milhões, mais 273 cotistas e um retorno dentro de um ano de 44,35%
- JBI Value FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$50,1 milhões, mais 948 cotistas e um retorno dentro de um ano de 44,28%
- GTI Dimona Brasil FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 15%, com patrimônio do fundo em R$383,9 milhões, mais 10.434 cotistas e um retorno dentro de um ano de 42,72%
Carta na manga
Guia do Investidor
A baixa velocidade e a facilidade com a qual um ativo pode ser convertido em caixa dessas ações são responsáveis pela instabilidade dos papéis. Ademais, de acordo com o gestor da Rio Verde Investimentos, Eduardo Cavalheiro, é possível ser interpretada como uma carta na manga nos planos administrativos.
Ainda segundo o profissional, devido as dúvidas referente ao governo, muitos fundos ligados aos Small Caps venderam as ações por diferentes valores e isso provocou o declínio e volatilidade nos ativos. Portanto, o especialista ressalta ainda que isso é bastante comum e pode trazer oportunidades.
Fundos Small Caps que lucraram mais em 24 meses
Finpeg
Esses Fundos foram os que tiveram uma ótima performance no decorrer dos últimos 2 anos como, por exemplo:
- Trígono Delphos Income FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$334,5 milhões, mais 2.207 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 58,63
- A Trígono Verbier FIC FIA IE: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$314,5 milhões, mais 511 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 53,75
- Trígono Flagship Small Caps FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$246,1 milhões, mais 8.001 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 53,57
- Avantgarde Multifatores FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$45,7 milhões, mais 198 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 29,83
- Organon FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$100,7 milhões, mais 22 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 28,64
- Charles River FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$108,7 milhões, mais 114 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 25,98
- VKN Vokin GBV Aconcágua FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$613,0 milhões, mais 237 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 25,92
- Simétrica BR FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$28,5 milhões, mais 54 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 20,26
- GTI Dimona Brasil FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$374,4 milhões, mais 5686 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 18,89
- Neo Future II FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$71,0 milhões, mais 124 cotistas e um retorno dentro de 2 anos de 16,97
Táticas
As táticas utilizadas pela Trígono em relação a Small Caps e Microcaps para estabelecer a finalidade de desempenho é de companhias com preço de mercado inferior a R$10 bilhões. Ou então, uma negociação por dia inferior a R$10 milhões.
De acordo com sócio e gestor da Trígono Capital, Werner Roger, um pesquisa apontou que índices mundiais de pequenas companhias em 20 anos, até o mês de fevereiro de 2019, tiveram ganhos de 650% referente a MSCI World Small Caps contra 223% do MSCI global.
Fundos Small Caps que lucraram mais em 3 anos
3Bank
Esses Fundos foram os que tiveram uma ótima performance no decorrer dos últimos 3 anos como, por exemplo:
- Trígono Flagship Small Caps FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$246,1 milhões, mais 8.001 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 49,69%
- Trígono Delphos Income FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$334,5 milhões, mais 2.207 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 41,78%
- A Trígono Verbier FIC FIA IE: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$314,5 milhões, mais 511 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 41,00%
- Organon FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 15%, com patrimônio do fundo em R$100,7 milhões, mais 22 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 35,13%
- VKN Vokin GBV Aconcágua FIC FIA: Com taxa administrativa de 1,80%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$613,0 milhões, mais 237 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 32,65%
- Safra Manager Atmos FIC FIA: Com taxa administrativa de 2%, sem taxa de desempenho, com patrimônio do fundo em R$621,8 milhões, mais 319 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 29,91%
- GTI Dimona Brasil FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 15%, com patrimônio do fundo em R$374,4 milhões, mais 5.686 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 29,57%
- Mapfre Small FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$55,2 milhões, mais 1.823 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 26,64%
- 4UM Small Caps FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$379,6 milhões, mais 1.837 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 26,64%
- Charles River FIA: Com taxa administrativa de 2%, taxa de desempenho de 20%, com patrimônio do fundo em R$108,7 milhões, mais 114 cotistas e um retorno dentro de 3 anos de 25,13%