IPO Mosaico – Origem, atuação, linhas de negócio e lançamento na bolsa

O IPO da Mosaico foi no dia 05 de fevereiro de 2021 e ela fechou o dia com uma alta de quase 97%. O preço definido por ação foi de R$ 19,80, porém, com a valorização, a empresa fechou o dia com os papéis sendo negociados por R$ 39,00.

O IPO de empresas de tecnologia na bolsa está despertando o interesse dos investidores. Consequentemente, apenas em seu primeiro dia, a IPO da Mosaico teve mais 65 mil negociações, que totalizaram o volume financeiro de R$ 895,7 milhões.

Apesar de falarmos sobre a Mosaico e sua estreia na bolsa de valores, esse texto não deve ser considerado como uma recomendação de investimento.

Origem da Mosaico

A Mosaico é uma empresa de tecnologia pioneira no comércio eletrônico brasileiro. A sua origem remete a 1999, quando Guilherme Pacheco, José Guilherme Pierotti e Roberto Malta, fundaram a BondFaro, que posteriormente se fundiu com a Buscapé, em 2006.

O Buscapé foi vendido em 2009, recomprado em 2019 e, atualmente, é uma das principais marcas da Mosaico. Por fim, em 2010, a empresa criou o site Zoom de comércio eletrônico.

Brazil journal

Antes mesmo de seu IPO, a Mosaico já era considerada como uma das maiores plataformas digitais de conteúdo e originação de vendas para o comércio eletrônico do Brasil. Em outras palavras, ela é um buscador de promoções e preços que auxilia os clientes a descobrir produtos e comparar preços.

Atuação da Mosaico antes da IPO

A linha de atuação dessa empresa de tecnologia acompanha toda a jornada de consumo do cliente. 

Dessa maneira, a Mosaico está presente na descoberta do produto, na escolha do melhor lugar para se comprar, na entrega e na avaliação do produto. No processo de decisão de compra, o foco das plataformas da Mosaico são nas duas primeiras fases:

Atualmente, a empresa conta com três marcas principais: Zoom, Buscapé e BondFaro. Sendo que a BondFaro e a Buscapé são marcas extremamente reconhecidas no mercado de comércio eletrônico com mais de 20 anos de história.

Desse modo, juntas as plataformas obtiveram 78,1 milhões de visitas em setembro de 2020, com mais de 23 milhões de e-mails cadastrados. A empresa conta com aplicativos para celulares e websites, logo, 86% do tráfego vem de dispositivos móveis e 41% de aplicativos.

Em termos de estrutura, a companhia possui mais de 500 lojas parceiras e conta com mais de 32 milhões de produtos em oferta. Dessa forma, ela possui mais de 1.400 categorias de produtos que incluem: eletrônicos, eletrodomésticos, produtos de beleza e saúde, móveis e decoração, moda e acessórios, artigos esportivos, suplementos alimentares e calçados.

Somente em 2020, essa empresa de tecnologia teve aproximadamente 705 milhões de visitas acumuladas no período entre janeiro e setembro. Além disso, a companhia recebeu 30,9 milhões de visitantes únicos apenas de julho a setembro, o que resultou em um GMV de 3 bilhões para centenas de lojistas online.

Linhas de negócio

Como empresa de tecnologia, a Mosaico atua com 2 modelos principais de linhas de negócio:

1- Product Ads: É a exibição de ofertas de produtos de lojistas parceiros e suas respectivas condições de venda para os consumidores. Em síntese, as plataformas da Mosaico direcionam os consumidores para o site ou aplicativo do lojista parceiro, no qual poderá finalizar a compra.

Ou seja, neste segmento a receita da companhia vem da contagem de cliques efetuados pelo consumidor ao se destinar ao aplicativo ou site do lojista parceiro, sendo que a Product Ads corresponde a 95,65% da receita da companhia.

2- Intermediação: Oferece ao consumidor o serviço de exibição de ofertas de produtos e preços e a oportunidade de finalizar sua compra, inclusive o pagamento, no ambiente das plataformas da empresa.

Nesse modelo, a empresa atende majoritariamente pequenos lojistas e a companhia ganha com o comissionamento no valor da compra. Enfim, este segmento da empresa corresponde a 4,35% da sua receita. Confira os indicadores operacionais na tabela abaixo:

Segmento

O Brasil atualmente possui mais de 71% dos cidadãos conectados à internet, segundo a Pesquisa TIC Domicílios, de 2019. Os dados indicam que os brasileiros passam uma média de 9 horas e 20 minutos online por dia. Ou seja, trata-se de um dos maiores tempos consumidos (online time spending) do mundo.

O tempo passado na internet pelos brasileiros chega a ser 47% superior aos Estados Unidos, onde o online time spending é de 6 horas e 20 minutos. Já na Inglaterra e China, o tempo é de 5 horas e 30 minutos, logo, o Brasil tem um tempo superior a 70% em relação a esses países.

Portanto, esses dados indicam que o e-commerce é uma tendência que potencializa a atuação da Mosaico em termos de volume de vendas no Brasil. Isso ficou evidente no ano de 2020:

Podemos ver os números dessa empresa de tecnologia se consolidando através do resultado operacional da Mosaico de 2019/2020. 

Sendo assim, no terceiro trimestre de 2020, a empresa teve uma margem bruta de 92,38%, margem EBITDA de 32,03% e EBITDA de R$ 18,8M. Confira abaixo todos os dados do seu resultado operacional 2019/2020:

IPO da Mosaico

O ticker da Mosaico é o MOSI3 e a sua listagem é o segmento de Novo Mercado. O preço por ação foi de R$ 19,80 e o investimento mínimo ficou em R$ 3 mil, enquanto que o máximo foi de R$ 1 milhão. Com a sua abertura de capital, a empresa conseguiu captar R$ 1,2 bilhão.

A oferta primária seria de 29.220.780 ações, já a oferta secundária foi de 16.233.770 ações. No entanto, com a demanda tivemos a utilização do lote suplementar totalizando 29.220.780 ações para a oferta primária e 32.142.862 ações para a oferta secundária.

Por fim, em relação à destinação de recursos, temos que: 11% serão destinados para a quitação do financiamento do BTG para a aquisição do Buscapé. Os 89% restantes, serão investidos na ampliação da participação no mercado de comércio eletrônico.

Assista o vídeo de Raul Sena e descubra a opinião dele sobre a IPO da Mosaico:

E aí, gostou de conhecer sobre a IPO da Mosaico? Então aproveite para saber como foi o IPO da Petz – História da empresa, produtos e abertura de capital.

Fontes: Valor econômico e Valor investe

Imagens: Brazil journal e Dica de hoje 7