Small cap é uma empresa pequena que controla uma pequena parcela de seu mercado de atuação. Elas são classificadas como small caps de acordo com o seu valor de mercado. Em síntese, o valor de mercado é o quanto a empresa captou no mercado e quanto seria necessário para comprar ela.
25 de março de 2021 - por Jaíne Jehniffer
As small caps são empresas com pequena captação de mercado e que podem multiplicar o capital por várias vezes em um curto espaço de tempo. Sendo assim, algumas small caps são lucrativas e possuem poucas dívidas.
Pelo fato de se tratar de empresas pequenas, muitas vezes as small caps acabam se endividando para viabilizar o crescimento acelerado, mas essa não é a regra do mercado. Por isso, nesse texto vamos falar de três small caps que, além de serem lucrativas, possuem poucas dívidas.
Lembrando que apesar de falarmos sobre três small caps lucrativas, esse texto não deve ser considerado como uma indicação de investimentos.
O que são small caps?
Small cap é uma empresa pequena que controla uma pequena parcela de seu mercado de atuação. As empresas são classificadas como small caps de acordo com o seu valor de mercado. Em síntese, o valor de mercado é o quanto a empresa captou no mercado e quanto seria necessário para comprá-la.
Para calcular o valor de mercado basta multiplicar o preço de cada ação pela quantidade de ações existentes. O resultado desse cálculo indica em qual categoria a empresa se encaixa: mega caps, big caps, mid caps, small caps, micro caps e nano caps.
Vantagens e desvantagens das Small caps
A primeira vantagem de investir em small caps, é o potencial de crescimento da empresa. Como essas companhias têm pouca participação no mercado, elas possuem muito espaço de crescimento.
Essa é uma vantagem das pequenas empresas em comparação com as big caps, pois as grandes empresas já dominam boa parte do mercado e possuem pouco espaço para crescer.
Outra vantagem é a possibilidade de comprar ações baratas na bolsa, já que, por vezes, elas são subestimadas.
Além disso, existe a vantagem de que o capital do investidor é mais relevante nessas empresas, já que em comparação com as big caps, elas possuem menos ações no mercado. Ou seja, nas small caps, o seu dinheiro tem mais relevância e a longo prazo você pode colher bons frutos.
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Por outro lado, as small caps possuem a desvantagem de serem mais arriscadas do que as grandes empresas, sendo que muitas small caps são muito endividadas. Essas empresas também costumam passar por mais oscilações na bolsa e possuem uma liquidez menor. Enfim, temos ainda a desvantagem de que a maioria delas não paga dividendos.
Small caps lucrativas e pouco endividadas
Agora que você sabe o que são small caps e suas vantagens e desvantagens, conheça três small caps lucrativas e com poucas dívidas:
1- EZTEC (EZTC3)
A EZTEC é uma empresa do ramo imobiliário que atua na aquisição do terreno, construção, incorporação e comercialização dos empreendimentos. Desse modo, a companhia é conhecida principalmente por conta da sua atuação em São Paulo, com empreendimentos sobretudo de alto padrão.
Somente no ano de 2020, em meio à pandemia, a EZTEC fez o lançamento de 5 empreendimentos com um VGV superior a 770 milhões de reais. Em contrapartida, em números gerais, essa small cap lucrativa conta com mais de 100 empreendimentos lançados e em construção, majoritariamente localizados na Zona Sul de Sampa.
No ramo imobiliário, a empresa trabalha com três vertentes: empreendimentos residenciais, comerciais e mistos. Esses empreendimentos são divididos em 4 segmentos:
- Econômico (VGV – 8mi a 50mi);
- Médio (VGV – 51 mi a 100 mi);
- Smart Living (VGV – 101 mi a 250 mi);
- Alto (VGV – 251 mi acima).
Como indicadores, temos um PL de 17,56, ROE de 9,3% e PVP de 1,63. Já em relação ao seu endividamento, temos uma dívida bruta de 2.556.000.
No entanto, a dívida líquida está em -1.291.320.000. A Div Liq / Pat está em – 0,32 e a Div Liq / EBIT está em – 4,15. No momento as ações da EZTEC estão sendo negociadas por R$ 28,87.
2- A segunda entre as small caps lucrativas é a Fleury (FLRY3)
O grupo Fleury atua por meio de serviços laboratoriais de exames comuns e de alta complexidade. Desse modo, ela funciona através de dois modelos principais: unidades de atendimento e B2B em hospitais.
Ao compararmos essa small cap com as outras empresas similares a ela, percebemos que a Fleury se destaca devido ao seu investimento constante em tecnologia e inovação.
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A Fleury está presente em oito estados brasileiros (São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Paraná, Bahia, Pernambuco, Rio Grande do Norte e Maranhão) e no Distrito Federal.
Como o principal público da empresa é o segmento de alta renda, ela presta serviços premium. Além disso, ela possui diversas marcas, como por exemplo: Inlab, Instituto de radiologia de natal, Felippe mattoso, A+ medicina diagnóstica, Diagnoson a+ e Santécorp.
Atualmente, as ações dessa small cap lucrativa e pouco endividada está cotada em R$ 24,34 e seu lucro líquido 12M foi de R$ 373.193.000. Como indicativos, temos um PL de 30,06, PVP de 4,41 e ROE de 14,7%.
Em contrapartida, a empresa possui uma dívida bruta de 1.903.720.000 e dívida liquida de 861.916.000. A Div Liq / Pat está em 0,49 e por fim, a Div Liq / EBIT está em 1,03.
3- Hering (HGTX3)
A Hering é uma empresa do ramo têxtil que atua por meio da comercialização de roupas e acessórios no geral. A sua atuação ocorre através de 4 marcas principais: Hering, Hering Kids, PUC e DZARM. Somente no Brasil, essa small cap lucrativa possui mais de 577 lojas. Ela também tem 19 lojas no exterior e está presente no Paraguai, Uruguai e Bolívia.
Hering
O modelo de negócio da Hering é focado em shoppings centers, com lojas próprias e franquias e venda no e-commerce. Dessa maneira, a empresa conta com 2 Centros de distribuição (Blumenau e Anápolis), 80 lojas próprias, 641 lojas franqueadas e 5 Webstores.
No momento em que este texto está sendo escrito, as ações da Hering estão sendo negociadas por R$ 14,44. Como indicadores, temos um PL de 6,82, PVP de 1,44, ROE de 21,1% e o lucro líquido 12M foi de R$ 342.969.000.
Já em relação ao seu endividamento, temos uma dívida bruta de 291.426.000 e dívida líquida de -176.416.000. Já a Div Liq / Pat está em -0,29 e por fim, a Div Liq / EBIT está em -5,76.
Agora que você conhece três small caps lucrativas e com poucas dívidas, veja o vídeo de Raul Sena e conheça mais sobre essas empresas:
Enfim, agora que você conhece essas três empresas lucrativas, aproveite conhecer algumas Small caps que cresceram mais de 100% – Exemplos e como funcionam
Fontes: Onze e Empiricus
Imagens: Logo download, Hering, Valor investe e Mindminers