Ibovespa x IFIX: quais as diferenças?

Ibovespa e IFIX são indicadores do mercado financeiro brasileiro, mas tratam de segmentos diferentes.

Enquanto o Ibovespa acompanha o desempenho das principais ações negociadas na bolsa, o IFIX reflete a performance dos fundos de investimento imobiliário, oferecendo visões distintas sobre o comportamento desses mercados.

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O que é o Ibovespa?

Criado em 1968, o Ibovespa é o principal índice da Bolsa de Valores do Brasil, sob gestão da B3, e serve como uma referência para acompanhar o desempenho do mercado de ações brasileiro.

O índice é composto por ações de empresas de capital aberto que se destacam por sua relevância no mercado, considerando critérios como liquidez e volume de negociações.

Em outras palavras, ele reúne os papéis mais negociados da Bolsa, que costumam ter grande peso nas decisões dos investidores.

Trata-se, portanto, de um indicador importante para quem deseja acompanhar e compreender a dinâmica da Bolsa brasileira.

Características do Ibovespa

Entre as características, é importante listar:

• Metodologia de cálculo: o índice é calculado a partir da capitalização de mercado das empresas, com ajuste pelo free float, considerando apenas as ações efetivamente disponíveis para negociação na Bolsa.
• Revisão periódica da carteira: a composição do Ibovespa passa por revisões trimestrais, que levam em conta o volume financeiro negociado nos últimos 12 meses e o cumprimento de critérios mínimos de liquidez.
• Indicador de referência do mercado: por reunir as ações mais negociadas da B3, o Ibovespa é amplamente utilizado como principal indicador do desempenho do mercado acionário brasileiro.
• Concentração setorial: a carteira do índice reflete a presença de setores relevantes da economia, com destaque para o setor financeiro, que representa cerca de 30% do total, além de empresas ligadas a commodities e ao varejo.

Como funciona o Ibovespa?

Como principal índice da Bolsa de Valores do Brasil, o Ibovespa mede o desempenho das ações mais negociadas no mercado acionário nacional.

Seu cálculo é baseado em uma carteira teórica formada por papéis de empresas com alta liquidez, que representam uma parcela relevante das negociações realizadas na B3.

Assim, o índice consolida o desempenho das ações mais negociadas, servindo como referência para o mercado acionário. Quando a maior parte dessas ações apresenta valorização, o Ibovespa tende a subir; quando ocorre o movimento contrário, o índice acompanha essa queda.

Além disso, o Ibovespa é usado como referência por investidores e gestores de recursos. Muitos fundos de investimento adotam o índice como benchmark, isto é, como um padrão de comparação para avaliar seus resultados.

Por exemplo, se um fundo de ações apresenta um retorno de 12% em determinado período enquanto o Ibovespa registra alta de 10% no mesmo intervalo, isso indica que o fundo superou o desempenho médio do mercado.

Diante disso, caso o retorno fique abaixo do índice, o investidor consegue identificar que o resultado foi inferior à referência.

O que é o IFIX?

Assim como o Ibovespa, o IFIX é um dos principais índices do mercado brasileiro. A diferença está no foco: enquanto o Ibovespa acompanha o desempenho das ações, o IFIX foi criado para medir a variação das cotas dos fundos imobiliários negociados na B3.

O índice reúne fundos imobiliários listados tanto no ambiente de bolsa quanto no mercado de balcão organizado, oferecendo uma visão consolidada do comportamento desse segmento.

Dessa forma, o IFIX funciona como uma referência para investidores que desejam acompanhar a evolução do mercado de fundos imobiliários no Brasil.

Características do IFIX

Entre as características, estão:

• Acompanha o desempenho médio dos fundos imobiliários (FIIs) com maior liquidez na B3, contemplando a maior parte dos ativos mais negociados do mercado, o que garante uma visão representativa do setor.
• Considera tanto a variação no preço das cotas quanto os rendimentos distribuídos periodicamente, como aluguéis, partindo do princípio de que esses proventos são reinvestidos.
• Possui uma carteira teórica atualizada a cada trimestre, com base em critérios de negociação e liquidez, mantendo o índice alinhado à dinâmica do mercado.
• É utilizado como referência para avaliar a rentabilidade de FIIs e ETFs ligados ao setor imobiliário, embora não seja possível investir diretamente no índice.

Como funciona o IFIX?

O IFIX é composto por uma carteira teórica de fundos de investimento imobiliário (FIIs) selecionados com base em critérios de liquidez e volume de negociação na B3.

O índice acompanha, portanto, a variação de preços dessas cotas ao longo do tempo.

Sua oscilação resulta do desempenho conjunto dos fundos que o compõem, refletindo os movimentos médios do mercado de FIIs. Dessa forma, o índice permite acompanhar a evolução desse segmento de forma consolidada.

Por servir como referência para o mercado, o IFIX é utilizado por investidores e gestores para análise de desempenho, comparação de resultados e avaliação do comportamento dos fundos imobiliários em um dado período.

Quais são as diferenças entre Ibovespa e IFIX?

A essa altura, precisa estar claro que tanto o Ibovespa quanto o IFIX são índices calculados pela B3.

Nós já mencionamos, mas não custa lembrar: o Ibovespa reflete o desempenho das principais ações negociadas na Bolsa, o IFIX está voltado aos fundos de investimento imobiliário (FIIs).

Essa diferença de composição influencia o comportamento de cada índice no mercado. O Ibovespa costuma apresentar oscilações mais intensas, já que as ações são mais sensíveis a fatores como cenário econômico, resultados das empresas e mudanças nas expectativas dos investidores.

O IFIX, por sua vez, tende a mostrar variações mais moderadas, em grande parte devido à característica dos FIIs de distribuir rendimentos periódicos, geralmente mensais.

Assim, embora ambos sirvam como importantes referências para o mercado brasileiro, eles atendem a perfis e objetivos distintos, oferecendo exposições diferentes em termos de risco e dinâmica de retorno

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Fonte: B3, Suno, Monte Bravo, Gorila.