CDB ou CDI: o que são e qual a diferença entre eles?

CDB e CDI são duas siglas bem conhecidas no mercado financeiro. Apesar da semelhança nos nomes, elas possuem significados bem diferentes.

O CDB é o Certificado de Depósito Bancário, um título de renda fixa. Já o CDI é o Certificado de Depósito Interbancário, uma taxa de juros. Até mesmo o significado das siglas se parecem. Mas o CDB é um tipo de investimento, ao passo em que o CDI é uma taxa de juros usada em títulos.

Quer saber mais sobre CDB e CDI? Continue lendo que te explico!

O que é CDB?

Um CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é um tipo de investimento oferecido pelos bancos. Quando você investe em um CDB, está basicamente emprestando seu dinheiro para o banco.

Em troca, o banco promete devolver seu dinheiro com um adicional de juros no final do período do investimento.

Como Funciona:

• Investimento Inicial: Você coloca uma certa quantia de dinheiro no CDB.
• Prazo: O dinheiro fica investido por um tempo determinado, que pode ser de alguns meses a vários anos.
• Rentabilidade: O banco paga juros sobre o valor que você investiu. Existem CDBs com juros fixos (prefixados) e outros com juros que variam conforme a taxa Selic ou outro índice (pós-fixados).
• Resgate: Ao final do prazo, você recebe o valor investido mais os juros. Alguns CDBs permitem retirar o dinheiro antes do prazo, mas isso pode reduzir o rendimento ou aplicar penalidades.

Vantagens:

• Segurança: O CDB é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até R$ 250 mil por banco, por CPF, o que traz mais segurança para seu dinheiro.
• Rentabilidade: Normalmente, os CDBs oferecem um rendimento maior do que a poupança.
• Variedade: Você pode escolher entre diferentes CDBs, com prazos e tipos de rentabilidade variados.

Desvantagens:

• Liquidez: O dinheiro pode ficar preso até o final do prazo, e retirar antes do tempo pode resultar em menor rendimento ou penalidades.
• Impostos: Os ganhos com CDB são tributados, com taxas que diminuem conforme o tempo que o dinheiro fica investido.

Quem pode investir em CDB?

1. Pessoas Físicas:

• Requisitos Básicos: Qualquer pessoa com CPF válido pode investir em CDBs. Não precisa de nenhum pré-requisito especial além de ter uma conta bancária.
• Como Investir: Você pode comprar CDBs diretamente pelo banco onde tem conta ou através de plataformas de investimento online.

2. Pessoas Jurídicas:

• Empresas: Empresas e outras entidades jurídicas também podem investir em CDBs. Para isso, elas geralmente precisam abrir uma conta especial para investimentos e seguir algumas regras adicionais.

3. Investidores Iniciantes e Experientes:

• Iniciantes: Se você está começando a investir, o CDB é uma opção fácil e segura. É uma forma prática de fazer o dinheiro render com risco baixo.
• Experientes: Para quem já investe há mais tempo, o CDB pode ser uma parte útil da sua carteira de investimentos, oferecendo uma opção segura e estável.

4. Idosos e Jovens:

• Sem Limite de Idade: Não há restrição de idade para investir em CDBs. Seja você jovem ou idoso, pode investir, desde que tenha uma conta bancária e esteja disposto a aplicar o valor mínimo exigido.

5. Residentes e Não Residentes:

• Residentes: Quem mora no Brasil pode investir em CDBs normalmente.
• Não Residentes: Estrangeiros podem ter algumas regras e exigências extras para investir em CDBs no Brasil. É bom checar as normas específicas e, se necessário, falar com um especialista.

Qual é a rentabilidade do CDB?

A rentabilidade dos CDBs (Certificados de Depósito Bancário) pode variar conforme o tipo de taxa e o prazo do investimento. Existem três principais tipos de CDBs:

• Prefixado: Oferece uma taxa de juros fixa, conhecida no início do investimento. Por exemplo, se a taxa for 8% ao ano, esse será o rendimento final.
• Pós-fixado: A rentabilidade está atrelada a um índice, como o CDI ou a taxa Selic. O rendimento pode variar conforme a economia; se a taxa Selic sobe, o rendimento também sobe.
• Híbrido: Combina uma taxa fixa com uma variável, como a inflação, oferecendo uma proteção extra contra a perda do poder de compra.

Prazo e Liquidez: CDBs com prazos mais longos geralmente oferecem taxas de juros maiores. CDBs com liquidez diária permitem resgatar o dinheiro antes do vencimento, mas têm uma rentabilidade menor. Já CDBs sem liquidez oferecem taxas maiores em troca de não permitir resgates antecipados.

Impostos: Os rendimentos são sujeitos a imposto de renda, com alíquotas que variam de 22,5% para aplicações de até 180 dias a 15% para aplicações acima de 720 dias.

O que é CDI?

O CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é uma taxa que mostra quanto os bancos pagam para emprestar dinheiro entre si por um curto período, geralmente um dia. É uma taxa de referência usada no mercado financeiro brasileiro.

Como Funciona:

• Taxa de Referência: O CDI é uma referência importante para calcular os rendimentos de muitos investimentos e também para definir juros em empréstimos. Basicamente, é o padrão que ajuda a medir quanto você vai ganhar ou pagar em diferentes produtos financeiros.
• Correlação com Juros: O CDI geralmente acompanha a taxa Selic, que é a taxa básica de juros do país. Quando a Selic sobe ou desce, o CDI tende a seguir o mesmo movimento.

Importância no Mercado Financeiro:

• Investimentos: Muitos investimentos, especialmente os de renda fixa, têm seus rendimentos baseados no CDI. Por exemplo, um CDB pode oferecer um retorno de 100% do CDI, o que significa que o rendimento será igual à taxa CDI.
• Empréstimos e Financiamentos: O CDI também é usado para calcular os juros em empréstimos e financiamentos, influenciando o custo do crédito.

Como Acompanhar o CDI:

• Índice de Referência: A taxa CDI é divulgada diariamente e pode ser consultada em sites financeiros, bancos e outras instituições que acompanham o mercado.

Impacto no Investidor:

• Rentabilidade: Para quem investe, o CDI é importante porque muitos produtos financeiros, como fundos e CDBs, oferecem rendimentos que são uma porcentagem do CDI. Por exemplo, se um investimento rende 110% do CDI, significa que o retorno será 10% acima da taxa CDI.

Qual é a rentabilidade do CDI?

A rentabilidade do CDI reflete quanto os bancos pagam para emprestar dinheiro entre si por um curto período. O CDI geralmente segue de perto a taxa Selic, que é a taxa básica de juros definida pelo Banco Central. Portanto, quando a Selic sobe ou desce, o CDI costuma acompanhar essa mudança.

Como Funciona:

• Taxa de Referência: O CDI é calculado diariamente com base na média das taxas que os bancos cobram entre si para empréstimos de um dia. Essa taxa serve como um padrão para calcular os rendimentos de muitos produtos financeiros.
• Variação: A rentabilidade do CDI muda conforme a Selic. Se a Selic sobe, o CDI tende a subir também, e se a Selic desce, o CDI também tende a cair.

Impacto nos Investimentos:

• Rendimentos: Muitos investimentos de renda fixa, como CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e fundos de investimento, usam o CDI como referência para definir seus rendimentos. Por exemplo, um CDB que paga 100% do CDI vai render o mesmo que a taxa CDI.
• Comparação: O CDI é uma referência útil para comparar diferentes investimentos. Se um investimento promete render 110% do CDI, isso significa que ele vai ter um retorno 10% maior do que a taxa CDI.

Acompanhamento:

• Divulgação: A taxa CDI é divulgada diariamente e você pode encontrá-la em sites financeiros, bancos e plataformas de investimentos.

Quais investimentos estão atrelados ao CDI?

1. CDBs (Certificados de Depósito Bancário):

• O que são: Títulos emitidos por bancos para captar dinheiro. Muitos CDBs pagam uma porcentagem do CDI, como 100% do CDI ou 110% do CDI.
• Características: São investimentos de baixo risco, e a rentabilidade pode variar conforme o prazo e a liquidez.

2. Fundos de Renda Fixa:

• O que são: Fundos que investem principalmente em títulos de dívida, como CDBs e títulos públicos. Muitos desses fundos usam o CDI como referência para medir o desempenho.
• Características: O rendimento dos fundos pode ser uma porcentagem do CDI.

3. LCIs e LCAs (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio):

• O que são: Títulos emitidos por bancos para financiar o setor imobiliário e agrícola. Alguns oferecem rendimento atrelado ao CDI.
• Características: São isentos de imposto de renda para pessoas físicas e oferecem rendimento vinculado ao CDI.

4. Debêntures:

• O que são: Títulos de dívida emitidos por empresas para levantar dinheiro. Algumas debêntures têm rendimento atrelado ao CDI.
• Características: Podem ter um risco maior do que CDBs e títulos públicos, mas oferecem rendimentos que podem estar ligados ao CDI.

5. Títulos Públicos:

• O que são: São emitidos pelo governo. Embora a maioria siga mais de perto a taxa Selic, alguns títulos, como as NTN-B, podem ter rendimento vinculado ao CDI.
• Características: São considerados seguros porque são garantidos pelo governo.

6. COEs (Certificados de Operações Estruturadas):

• O que são: Investimentos que combinam características de renda fixa e variável. Alguns COEs têm rendimento atrelado ao CDI.
• Características: Oferecem proteção de capital e potencial de retorno, com rendimento vinculado ao CDI.

Para que serve o CDI?

CDI, que é a sigla de Certificado de Depósito Interbancário, é um tipo de taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si.

Os empréstimos entre bancos visam cumprir uma determinação do Banco Central, que visa garantir que os bancos terão certa quantia em caixa.

Sendo assim, esses empréstimos são de curto prazo e o CDI é um tipo de taxa média dos juros praticados nesses empréstimos.

Esses empréstimos ocorrem apenas entre bancos. Mas o CDI é usado no mercado como uma taxa de juros em vários tipos de títulos.

Diferenças entre CDB e CDI

A grande diferença entre CDB e CDI é que o CDB é um título de renda fixa, enquanto o CDI é uma taxa de juros.

Portanto, os CDBs são uma opção de investimento, ao passo em que o CDI é um tipo de remuneração.

Outra diferença é que você pode investir em CDB, já que este é um título de renda fixa. Mas você não pode investir em CDI, pois ele é uma taxa de juros.

Contudo, você pode escolher títulos cuja remuneração é uma porcentagem do CDI. Vale destacar que essa porcentagem varia.

Por exemplo, um título pode oferecer 100% do CDI, o que significa que o rendimento será equivalente ao CDI. No entanto, pode ocorrer ainda do rendimento ser acima do CDI, ou seja, 120%, 130% ou 150% do CDI, por exemplo. Além disso, o rendimento pode ser abaixo do CDI, 80% ou 90% do CDI, por exemplo.

O que são CDB e CDI prefixados?

CDB prefixado é um tipo de Certificado de Depósito Bancário onde a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Isso significa que você saberá exatamente quanto receberá no vencimento do título.

Por outro lado, CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa de juros que guia o rendimento do CDB. No entanto, o termo “CDI prefixado” não é comumente usado, pois o CDI é uma taxa que varia diariamente. Portanto, não é possível prefixar o CDI.

Ao investir em um CDB prefixado, você sabe desde o início quanto será o retorno no final do prazo do investimento. Isso pode ser vantajoso se você acredita que a taxa prefixada será maior do que a variação do CDI durante o período do seu investimento.

Porém, é importante lembrar que investimentos prefixados podem apresentar mais riscos em relação à inflação.

Qual é a realação entre CDB e CDI?

A relação entre CDB (Certificado de Depósito Bancário) e CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é bastante direta. O CDI é uma taxa que serve como referência para o rendimento de muitos investimentos, incluindo o CDB.

Quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro para um banco. O banco, por sua vez, usa esse dinheiro para fazer empréstimos a outros clientes ou até mesmo a outros bancos.

A taxa de juros desses empréstimos interbancários é conhecida como taxa DI, que é calculada com base nas operações de CDI.

Portanto, a rentabilidade do seu CDB está diretamente relacionada ao CDI. Se um CDB oferece, por exemplo, 100% do CDI, isso significa que o rendimento seguirá exatamente a taxa DI. Se a taxa DI for de 4% ao ano, seu investimento no CDB renderá 4% ao ano.

É importante notar que a taxa DI varia diariamente e segue de perto a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira. Assim sendo, qualquer mudança na taxa Selic pode afetar o rendimento do seu CDB.

Quais são os investimentos que têm o CDI como referência?

Alguns investimentos que usam o CDI como referência são:

1. CDB

Os Certificados de Depósito Bancário muitas vezes usam o CDI como referência para a rentabilidade.

2. LCA

LCA é a sigla de Letra de Crédito do Agronegócio. Em síntese, a LCA é um tipo de título de renda fixa emitido por bancos. Uma das suas grandes vantagens, é a isenção de Imposto de Renda.

3. LCI

LCI é a sigla de Letra de Crédito Imobiliário. As LCIs são similares às LCAs, sendo assim, elas também são emitidas por bancos e são isentas de IR. A diferença é que neste caso o dinheiro vai para o setor imobiliário.

4. LC

A sigla LC se refere a Letra de Câmbio. As LCs são parecidas com os CDBs, mas os CDBs são emitidos por bancos, ao passo em que as LCs são títulos de financeiras.

5. Fundos de renda fixa

Os Fundos de renda fixa são um tipo de fundo de investimento, com foco na aplicação em títulos de renda fixa. Neste caso, o CDI é usado como referência para o rendimento do fundo.

6. Debêntures usam o CDI como referência

Por fim, temos as debêntures, que são títulos emitidos por empresas com o intuito de captar recursos com os investidores para aplicar em projetos e expansão.

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• Fontes: Eu quero investir, Neon