QQQ: o que é, quais empresas fazem parte e como investir?

O QQQ (Invesco QQQ Trust) é um fundo de índice (ETF) que replica o desempenho do Nasdaq-100, forte concentração nos setores de tecnologia e inovação. Entenda.

30 de setembro de 2024 - por Nathalia Lourenço

Se você está em busca de uma maneira eficiente de diversificar seus investimentos, o QQQ pode ser uma excelente opção. Este fundo de índice, que acompanha as 100 maiores empresas da Nasdaq, oferece acesso a gigantes da tecnologia e inovação, como Apple, Amazon e Microsoft.

Neste texto, vamos explorar em detalhes o que é o QQQ, quais empresas estão incluídas nesse ETF e as melhores estratégias para investir. Continue lendo para descobrir como essa ferramenta pode potencializar sua carteira de investimentos!

O que é o QQQ ETF?

O Invesco QQQ Trust (tícker QQQ) é um ETF muito popular que replica o desempenho do índice Nasdaq-100, composto pelas 100 maiores empresas não financeiras da Nasdaq.

Por ter foco em empresas de tecnologia (e outras de crescimento), o QQQ tem um perfil mais agressivo, mas também potencial de retorno elevado. A taxa de administração é de aproximadamente 0,20%, o que é relativamente baixo para um ETF de grande porte.

Quanto à distribuição de dividendos, o QQQ paga proventos de forma trimestral. Outro ponto importante: a carteira do fundo é reequilibrada regularmente para manter a correspondência com o Nasdaq-100.

Agora, falando de riscos: por ter forte concentração em tecnologia, o QQQ pode ser mais volátil do que ETFs mais “amplos”.

Além disso, embora o potencial de crescimento seja grande, ele está sujeito a choques macroeconômicos que impactam empresas de tecnologia, como altas de juros, desaceleração de crescimento, ou crises específicas desse setor..

Empresas que compõem

Entre as principais empresas que fazem parte do QQQ, podemos destacar:

Apple Inc.
Microsoft Corp.
Amazon.com Inc.
Alphabet Inc. (Google)
Meta Platforms Inc. (Facebook)
NVIDIA Corp.
Tesla Inc.
PayPal Holdings Inc.
Intel Corp.
Adobe Inc.

Além disso, essas empresas representam uma ampla gama de setores, com uma forte concentração em tecnologia.

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Como funciona o QQQ ETF?

O QQQ é um ETF, ou seja, um fundo negociado em bolsa que segue o índice Nasdaq-100. Esse índice reúne as 100 maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq, e por isso o QQQ acaba sendo muito ligado ao setor de tecnologia.

Quando você compra uma cota desse fundo, está automaticamente investindo em empresas como Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet e Tesla.

Ele tem gestão passiva, o que significa que não tenta superar o índice, apenas replicá-lo. A taxa de administração é baixa, em torno de 0,2% ao ano, e os dividendos são pagos trimestralmente. É uma forma prática de ter acesso às maiores companhias de inovação dos Estados Unidos sem precisar escolher uma por uma.

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Quais os critérios para compor o QQQ ETF?

O critério de seleção para o QQQ baseia-se na replicação do índice Nasdaq-100, focado nas 100 maiores corporações não financeiras negociadas na Nasdaq. A triagem exige que o ativo tenha alta liquidez, com volume médio diário superior a 200 mil ações, e que a empresa esteja em plena conformidade regulatória, sem riscos de insolvência.

O fundo prioriza setores como tecnologia, serviços e consumo, vetando explicitamente instituições financeiras. Essa composição é revisada trimestralmente e anualmente para ajustar o peso de cada empresa e garantir que o fundo continue refletindo fielmente o desempenho das líderes de mercado da bolsa eletrônica americana.

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Qual a composição do QQQ ETF?

Em sua essência, a composição do QQQ foi desenhada para capturar o crescimento das empresas mais dinâmicas e inovadoras da economia americana. Ao espelhar o Nasdaq-100, o ETF vai muito além de simplesmente comprar ações de tech.

Ele é uma aposta no futuro e na disrupção, reunindo companhias que são líderes em suas respectivas áreas, desde computação em nuvem e inteligência artificial até comércio eletrônico e entretenimento digital.

Essa curadoria resulta em uma carteira que é, por natureza, voltada para o crescimento, tornando o QQQ uma escolha para quem busca se expor às empresas que estão moldando o nosso dia a dia digital.

Quais os benefícios e riscos do QQQ ETF?

Benefícios

Alto potencial de crescimento: por seguir o índice Nasdaq-100, o QQQ tem exposição a empresas muito inovadoras e de tecnologia, o que historicamente trouxe retornos elevados.
Liquidez elevada: é um dos ETFs mais negociados, o que facilita comprar e vender cotas rapidamente sem grandes distorções de preço.
Diversificação entre grandes empresas de tecnologia: ao investir no QQQ, você já pega uma “fatia” de muitas das maiores empresas não financeiras da Nasdaq — não está apostando só em uma.

Riscos

Concentração setorial: o fundo tem uma forte exposição ao setor de tecnologia, o que significa que uma crise em empresas de tecnologia pode afetar bastante o QQQ.
Sensibilidade a taxas de juros: muitas das empresas da Nasdaq-100 são de crescimento, e ambientes de juros altos podem reduzir esse potencial de valorização.
Risco cambial (para investidores brasileiros): como o QQQ é negociado em dólar, variações no câmbio entre real e dólar podem afetar seu retorno quando você converte os ganhos.
Volatilidade de mercado: por depender muito do desempenho de grandes empresas de tecnologia, o QQQ pode sofrer quedas mais acentuadas em momentos de crise.

Dividendos do ETF QQQ

O QQQ distribui dividendos quatro vezes por ano, refletindo os lucros das empresas que fazem parte do índice Nasdaq-100.

O rendimento não é muito alto, girando em torno de 0,45% a 0,47% ao ano, mas funciona como um complemento ao ganho de valorização das cotas.

Em 2025, por exemplo, os pagamentos foram de cerca de US$ 0,71 em abril, US$ 0,59 em julho e US$ 0,69 em outubro. É um valor modesto, mas que pode ser reinvestido para aumentar o retorno no longo prazo.

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Histórico do QQQ ETF

A história do QQQ começa em março de 1999, no auge da bolha das pontocom. Ele foi criado para oferecer aos investidores comuns uma maneira fácil de acompanhar o frenesi de crescimento das empresas de tecnologia que dominavam a Nasdaq.

Nos seus primeiros anos, o ETF viveu um voo meteórico seguido por uma queda brutal quando a bolha estourou, um teste de fogo que provou sua volatilidade. Sua verdadeira consolidação, porém, veio nas décadas seguintes, conforme as empresas mais resilientes e inovadoras do índice, como Apple, Amazon e Microsoft, não apenas se recuperaram, mas se tornaram as maiores do mundo.

O QQQ, assim, transformou-se de um símbolo da especulação em um veículo para apostar na disrupção tecnológica a longo prazo.

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Vale a pena investir no QQQ?

Embora o QQQ seja um fundo extremamente popular e líquido, a resposta sobre valer a pena depende inteiramente do seu perfil emocional diante das oscilações do mercado. Ele é um investimento volátil, o que significa que seu preço sobe e desce com mais intensidade do que fundos mais conservadores.

Se você não tem estômago para ver seu investimento cair significativamente durante crises no setor de tecnologia, talvez não seja a melhor escolha para uma grande parte do seu dinheiro.

Por outro lado, se você tem paciência e não precisará resgatar o dinheiro no curto prazo, a tendência histórica mostra que o fundo recompensa os investidores que suportam esses solavancos, entregando retornos sólidos ao longo dos anos.

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Qual a diferença entre QQQ e QQQM?

A diferença principal entre QQQ e QQQM é muito sutil: ambos ETFs replicam o mesmo índice, o Nasdaq-100, então têm praticamente as mesmas ações e exposição setorial.

Mas há diferenças importantes no custo e na estrutura: o QQQ cobra uma taxa de administração (expense ratio) de cerca de 0,20%, enquanto o QQQM é mais barato, com 0,15%.

Também há diferenças na liquidez: o QQQ é um ETF extremamente líquido, muito usado para trades, enquanto o QQQM, apesar de líquido, tem volume de negociação mais modesto, o que pode tornar seus spreads (diferença entre preço de compra e venda) um pouco mais amplos.

Além disso, a estrutura legal dos dois fundos difere: o QQQ é um UIT (Unit Investment Trust), enquanto o QQQM é um ETF tradicional. Essa diferença de estrutura pode afetar questões de impostos e flexibilidade para criação/resgate de cotas.

Por fim, para investidores de longo prazo, o QQQM tende a ser mais interessante por causa dos custos menores. Já para quem opera frequentemente ou usa opções, o QQQ pode ser mais vantajoso por causa da liquidez.