Stress test, o que é? Definição, características e como fazer


O stress test é uma forma de análise de riscos de uma carteira de investimentos. Desse modo, são feitas diversas comparações em inúmeros cenários que poderiam impactar os investimentos. 

O resultado do stress test mostra qual a robustez da carteira e quais são os ativos mais arriscados nela. Logo, fazer o stress test é uma maneira de melhorar sua carteira de investimentos, procurando reduzir os riscos. 

Uma forma de diluir os riscos de uma carteira é por meio da diversificação, já que, distribuindo os ovos em várias cestas, é menos provável que ocorram grandes perdas, do que se deixar todos os ovos em uma cesta só.

O que é stress test

Stress test é uma ferramenta para analisar riscos. Basicamente, o que essa ferramenta faz é averiguar como os ativos de determinada carteira se comportam dependendo do que acontece com ela. 

Patrus

O nome stress test ou teste de estresse, deriva do fato de que são feitas inúmeras simulações até se chegar ao resultado. Ou seja, a palavra estresse é usada no sentido de desgaste, já que o teste é feito por meio do esforço de muitas simulações, até chegar ao resultado final.  

Como funciona

A verificação do stress test é feita por meio de uma simulação com as variáveis que poderiam impactar os investimentos. Essa análise pode ser feita em bancos, carteiras de investimentos ou gestoras.

Nos bancos, em especial, o teste de estresse é extremamente importante, já que eles são bastante afetados pelas taxas de juros e por inadimplências. Dessa maneira, o stress test é usado para analisar a força de suas carteiras e procurar meios de diluir os riscos. 

Algar

As variáveis usadas pelas instituições para realizar a análise são, por exemplo: juros, inadimplência, ações, atividade econômicas, moeda e créditos.

Devido à impossibilidade de prever o que irá acontecer com cada variável, cada uma recebe um peso. Desse modo, torna-se possível simular o que aconteceria com os investimentos em vários cenários. 

Como fazer o stress test na carteira

Como o teste de estresse é usado para verificar os riscos de uma carteira de investimentos, na sua análise é preciso levar em consideração a diversificação da carteira. Em outras palavras, é preciso avaliar qual o grau de influência de um ativo sobre os demais. 

Stress test, o que é? Definição, como funciona e como fazer

Monitora

Já em relação às variáveis que afetam as carteiras de investimentos, devemos considerar:

  • Política interna;
  • Mercado internacional;
  • Finanças públicas;
  • Taxa Selic;
  • Taxa de câmbio;
  • PIB;
  • Inflação.

Em síntese, para fazer o stress test, basta analisar historicamente como os ativos se comportaram quando cada uma dessas variáveis se alteraram. 

Stress test, o que é? Definição, como funciona e como fazer

Tex tecnologia

Por exemplo, como seus investimentos reagiram à baixa da taxa Selic? Quando ocorreu o processo de impeachment no Brasil, as ações tiveram alta, baixa ou o preço foi mantido? Perguntas como essas podem te ajudar no processo de análise. 

Riscos

Além descobrir como os seus ativos se comportam dependendo de qual mudança ocorre, com o stress test também é possível estabelecer quais são os ativos com maiores riscos.

Isso porque, os ativos que mudam muito em vários cenários diferentes são mais arriscados de se ter em carteira. Dessa forma, analisando quais são os ativos com mais riscos, é possível estabelecer estratégias para diminuir os riscos.

Stress test, o que é? Definição, como funciona e como fazer

Ion sistemas

Por outro lado, o stress test também mostra quais são os ativos mais fortes da carteira. Ou seja, aqueles que se mantêm estáveis ou se valorizam em vários cenários. Portanto, podemos ver o teste de estresse como um meio de avaliar a carteira e melhorar a sua força.

Dessa forma, sabendo quais são os ativos mais flexíveis e os mais fracos da sua carteira você pode optar por dar preferência para os ativos mais fortes. Além disso, outra estratégia é a diversificação de carteira. 

Mas atenção, essa diversificação deve ser feita não apenas entre empresas, mas também entre setores. Dessa maneira, caso uma empresa ou determinado setor sofra baixa, sua carteira inteira não estará em perigo.

Para compreender melhor como fazer essa diversificação, veja o vídeo de Raul Sena:

Enfim, agora que você aprendeu a fazer o teste de estresse na sua carteira, aprenda também como atingir a  Liberdade financeira, o que é? Definição, características e como alcançar

Fontes: Mais retorno e Suno

Imagens: Tex tecnologiaSolides, Algar, Patrus, Monitora e Ion sistemas

Conte-nos a sua opinião...