Fundos imobiliários para ficar de olho – 3 Fundos para aplicar em 2021

A nossa bolsa de valores atualmente conta com cerca de 340 fundos imobiliários. No entanto, existe um grupo seleto de 20 ou 30 fundos, que são amplamente comentados pelos investidores. Apesar disso, existem alguns bons FIIs para ficar de olho, pouco comentados.

Portanto, apesar do mercado não comentar tanto sobre esses 3 fundos imobiliários, realmente vale a pena ficar de olho neles e analisar o seu desempenho.

Apesar de falarmos sobre três fundos imobiliários para ficar de olho, esse texto não deve ser considerado como uma recomendação de investimentos.

Como escolher fundos imobiliários?

Antes de falarmos dos fundos imobiliários para ficar de olho, vamos falar sobre os critérios que você deve levar em consideração ao escolher um fundo imobiliário.

Primeiramente, analise o gestor e a administração do fundo. Como o gestor é diretamente responsável pelo rendimento do fundo e a administradora é responsável pelo bom funcionamento do fundo, é importante analisar se eles são competentes. 

Depois disso, verifique o tamanho do patrimônio do fundo. Esse critério é importante sobretudo para fundos de tijolo, pois indica se ele possui propriedades suficientes para diversificar o portfólio. Nessa etapa, vale pesquisar a localização dos bens do fundo, a quantidade de locatários e verificar a taxa de vacância. 

Fdr

Por fim, analise o histórico de distribuição de dividendos do fundo e as taxas cobradas. Rentabilidade passada não garante rendimento futuro.

Porém, um fundo com bom histórico tem mais chances de ter um bom futuro. Os valores das taxas de administração e performance variam, logo, vale a pena verificar se as taxas não são altas demais.

Fundos imobiliários para ficar de olho

Agora que você sabe como escolher um fundo imobiliário, confira quais são os fundos imobiliários para ficar de olho:

1- Maxi Renda (MXRF11)

O primeiro na nossa lista de fundos imobiliários para ficar de olho é o Maxi Renda. Esse fundo híbrido é considerado como um dos mais agressivos do mercado e se diferencia dos demais em relação aos investimentos realizados.

Dessa maneira, ele aplica em recebíveis imobiliários, desenvolvimento imobiliário e imóveis físicos geradores de renda. Entretanto, apesar da sua multiestratégia, o fundo tem como principais ativos os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI’s). 

Ao colocarmos esses dados em um gráfico, temos a seguinte divisão em porcentagem:

Por outro lado, os investimentos feitos em cotas de outros fundos imobiliários são:

• XPCI11 – 56,24%
• HBRH11 – 31%
• KNCR11 – 10,79%
• BRCR11 – 1,88%
• DMAC11 – 0,09%

Por fim, em relação à sua exposição em CRI’s, os principais setores presentes na carteira do fundo são:

É importante notar que o perfil desse fundo é de gerador de renda e não necessariamente de valorização no longo prazo. Enfim, os seus indicadores são DY 12M de 8,03% e PVP de 1,05. Além disso, o último retorno por cota foi de R$ 0,08 e, atualmente, as cotas estão sendo negociadas por R$ 10,55.

2-  O segundo dentre os FIIs para ficar de olho é o Riza Terrax (RTZR11)

O Riza Terrax é um fundo híbrido com gestão ativa, que busca retornos através de arrendamento e valorização de terras agrícolas.

Sendo assim, esse FII para ficar de olho, adquire terras com alta produtividade, sobretudo nas regiões Centro-Oeste, Norte e Nordeste do país, em parceria com produtores de grande porte, que buscam alargamento do prazo médio de dívida ou financiamento para aquisição de propriedades rurais.

Dessa forma, o portfólio do fundo atualmente conta com:

Já a carteira, está composta no momento da seguinte maneira:

No Buy to Lease, o investidor se compromete a encontrar um ativo imobiliário que atenda as necessidades de seu cliente, para posteriormente alugá-lo.

Portanto, o investidor simultaneamente identifica um novo local de acordo com as necessidades do cliente, adquire a propriedade e estrutura uma locação de longo prazo para o novo ocupante.

Em contrapartida, no Sale & Leaseback o investidor adquire o imóvel e imediatamente estabelece contrato de locação de longo prazo com o atual ocupante da propriedade.

Os indicadores da empresa são: DY 12M de 7,47%, sendo que o último retorno por cota foi de R$ 0,85. O PVP do fundo está em 1,05 e no momento suas cotas estão custando R$ 104,00.

3- Vinci Offices (VINO11)

Para finalizar nossa lista de fundos imobiliários para ficar de olho, temos um fundo de tijolo que atua por meio de lajes corporativas. Ou seja, seu portfólio é composto por escritórios e salas comerciais. Desse modo, o fundo busca lucrar por meio de aluguéis e com a valorização dos imóveis.

Buildings

Um detalhe importante sobre esse fundo é que ele não foi tão afetado pela pandemia quanto outros tipos de FIIs, como os FIIs de shopping centers. Isso porque os locatários das lajes corporativas possuem contratos mais duradouros e mais estáveis, o que garantiu mais segurança para os cotistas.

Administrado pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e gerido pela Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda, o fundo conta com 8 ativos nos estados do Rio de Janeiro e de São Paulo. Sendo que o segmento de atuação do fundo é predominante no setor financeiro:

Os locatários são: Vinci Partners, Austral, Co. W. Coworking, WeWork, BMA Advogados, Vitacon, Renner, DHL, TGB, C&A, Casa de Saúde São José e ALMAP BBDO. Neste momento, as cotas do fundo estão sendo negociadas por  R$ 61,36. O DY 12M está em 7,39%, o último retorno por cota foi de R$ 0,45 e o seu PVP está em 1,02.

Enfim, agora que você conhece quais são os três fundos imobiliários para ficar de olho, veja o vídeo de Raul Sena e entenda mais sobre a atuação desses FIIs:

Agora que você conhece três fundos que podem ser uma oportunidade de investimento, descubra quais são as Small caps para ficar de olho em 2021 – 3 opções de investimentos

Fontes: F. e Diário de investimentos

Imagens: Trisul, Fdr e Buildings