Basis points são ferramentas usadas nas finanças, que oferecem precisão em taxas e rendimentos. Saiba funcionam e para que servem.
13 de novembro de 2024 - por Sidemar Castro
Basis points, ou pontos-base, são unidades de medida utilizadas no mercado financeiro para expressar variações em taxas de juros, rendimentos de investimentos e outros índices financeiros. Um basis point é igual a 0,01% ou 0,0001 em decimal.
Eles fornecem uma maneira precisa de medir pequenas variações em percentuais, evitando ambiguidades que podem surgir ao usar apenas porcentagens.
Se a taxa de juros aumenta de 2,00% para 2,50%, essa variação é de 50 basis points. Sendo assim, isso torna a comunicação mais clara e específica. Entenda!
O que são basis points?
Basis points, ou pontos-base, são uma unidade de medida fundamental no mercado financeiro, usada para expressar variações em taxas de juros e outros indicadores financeiros.
Um basis point equivale a 0,01%, sendo a menor fração de um ponto percentual. Essa unidade é especialmente útil porque permite uma comunicação mais clara e precisa sobre mudanças nas taxas, facilitando a comparação entre diferentes ativos e indicadores.
A principal função dos basis points é uniformizar a apresentação de dados financeiros. Por exemplo, se a rentabilidade de um título sobe de 5,12% para 5,18%, ao invés de dizer que houve um aumento de 0,06%, podemos afirmar que houve um aumento de 6 basis points. Essa forma de apresentação ajuda a evitar confusões e torna as oscilações do mercado mais fáceis de entender.
Além disso, os basis points são bastante utilizados em notícias do mercado financeiro. Por exemplo, se analistas esperam um corte na taxa de juros e mencionam uma redução de 50 bps, isso indica uma expectativa clara sobre a direção das taxas. Essa linguagem padronizada permite que investidores e analistas compreendam rapidamente as implicações das mudanças nas taxas.
Como funcionam?
Os pontos-base são uma medida comum no mercado financeiro, usada principalmente para calcular variações em taxas de juros. Eles ajudam a indicar mudanças pequenas, mas significativas, nas taxas ou nos retornos de investimentos.
Para entender melhor, aqui está uma explicação prática e simples sobre como eles funcionam:
Um ponto-base equivale a 0,01%. Ou seja, se uma taxa de juros aumenta de 2,00% para 2,50%, esse aumento representa 50 pontos-base (pois 0,50% dividido por 0,01% = 50).
Os pontos-base são muito usados para evitar confusão ao falar sobre mudanças em porcentagens. Em vez de dizer “a taxa aumentou 0,5%”, que pode ser interpretado de diferentes maneiras, é mais claro dizer que “a taxa subiu 50 pontos-base”. Essa precisão ajuda na comunicação e na tomada de decisões.
Nos mercados de títulos, empréstimos e investimentos, até pequenas variações nas taxas podem ter grande impacto financeiro. Por isso, os analistas, bancos e investidores acompanham essas mudanças em pontos-base, para avaliar com mais clareza os efeitos de aumentos ou reduções de juros sobre os investimentos.
Exemplos práticos:
- Se o Banco Central decide aumentar a taxa de juros em 100 pontos-base, isso significa que ela subiu 1%.
- Se uma instituição financeira reduz sua taxa de juros de 5% para 4,75%, isso representa uma diminuição de 25 pontos-base.
Os pontos-base facilitam a análise de juros e a comunicação de mudanças em porcentagens, tornando as informações financeiras mais precisas e acessíveis para profissionais e investidores.
Para que serve?
O basis point serve para expressar variações muito pequenas em taxas de juros, rendimentos de investimentos e outros indicadores financeiros.
Muitas vezes, as variações nas taxas de juros são muito pequenas para serem expressas em porcentagens inteiras. O basis point permite uma maior precisão nessas medições.
É uma unidade de medida universalmente adotada no mercado financeiro, facilitando a comparação entre diferentes instrumentos e mercados.
Ao invés de utilizar números decimais longos, podemos expressar as variações em um número inteiro de basis points.
100 basis points equivalem a 1%. Ou seja, 1 basis point é igual a 0,01%. Por exemplo, se a taxa de juros de um investimento aumentou em 25 basis points, significa que ela aumentou em 0,25%.
Uma diferença de 50 basis points entre duas taxas de juros representa uma diferença de 0,5%.
Outros exemplos de situações encontramos o basis point:
- Análise de taxas de juros: Ao comparar diferentes títulos de renda fixa ou ao avaliar o impacto de uma mudança na política monetária.
- Cálculo de spreads: A diferença entre a taxa de compra e venda de um ativo é frequentemente expressa em basis points.
- Análise de desempenho de fundos de investimento: A variação na rentabilidade de um fundo é muitas vezes medida em basis points.
Qual é a importância do basis points?
O basis points é importante por detectar variações em taxas de juros, rendimentos de investimentos e outros índices financeiros. Um basis point é igual a 0,01% ou 0,0001 em decimal.
Assim, a medição é precisa: Eles fornecem uma maneira de medir pequenas variações em percentuais, evitando ambiguidades que podem surgir ao usar apenas porcentagens.
Se a taxa de juros aumenta de 2,00% para 2,50%, essa variação é de 50 basis points. Portanto, isso torna a comunicação mais clara e específica.
Usar basis points evita confusões, especialmente em comunicações onde até pequenas variações são significativas, como em finanças e economia.
Eles garantem consistência ao relatar mudanças em taxas de juros e rendimentos, facilitando a comparação e análise.
Assim, por exemplo, se um banco aumenta a taxa de juros de um empréstimo de 3,75% para 4,00%, ele aumentou a taxa em 25 basis points.
Como calcular pontos-base?
Calcular basis points é simples. Um basis point é igual a 0,01% ou 0,0001 em decimal. Veja como calcular:
- Identifique a Variação Percentual:
Primeiro, determine a variação percentual que você deseja converter em basis points. Por exemplo, se uma taxa de juros aumenta de 3,00% para 3,75%, a variação é de 0,75%. - Multiplique por 100:
Para converter a variação percentual em basis points, multiplique por 100. Usando o exemplo acima, 0,75% multiplicado por 100 resulta em 75 basis points.
Exemplo Prático
Se a taxa de juros aumenta de 2,50% para 3,00%, a variação é de 0,50%. Multiplicando 0,50% por 100, obtemos 50 basis points.
Calcular pontos-base é uma habilidade importante que pode ajudar você a entender melhor as mudanças nas taxas de juros e outros indicadores financeiros. Ao seguir esses passos simples — identificar as taxas, calcular a diferença e converter para pontos-base — você poderá realizar esse cálculo com facilidade. Essa compreensão não apenas melhora sua análise financeira, mas também facilita conversas sobre investimentos e mercado financeiro.
- Leia também: Agora que sabe o que é basis point, veja os Indicadores fundamentalistas: o que são e quais são os principais?
Fontes: Suno, Gorila, Whoid, Mais Retorno, Yubb