S&P 500 vs. MSCI World: qual escolher?

Basicamente, o S&P 500 e o MSCI World são diferentes no tamanho e onde investem. O S&P 500 pega as 500 maiores empresas dos EUA, enquanto o MSCI World envolve 1.500 empresas em 23 países ricos, portanto, é mais diverso.

Normalmente, o S&P 500 rende mais, mas o MSCI World é menos volátil por investir com maior diversificação internacional. Veja mais detalhes no artigo!

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O que é o S&P 500?

O S&P 500 é um ranking das 500 maiores empresas dos EUA que vendem ações. Criado em 1957, a S&P Dow Jones Indices é quem cuida dele.

Sabe quando dizem que a bolsa americana foi bem ou foi mal? Geralmente estão falando desse índice. Empresas como Apple, Microsoft, Amazon e Coca-Cola fazem parte dessa lista, que cobre em torno de 80% de todo o valor do mercado de ações americano.

Para que serve e como funciona o S&P 500?

O S&P 500 serve basicamente para mostrar como andam as maiores empresas dos EUA. Quem investe usa ele para ver se está indo bem ou só para colocar uma grana na economia americana sem ter que comprar ação de cada firma.

O funcionamento é o seguinte: as empresas grandes mandam mais. Se a Apple, que vale muito, tem um dia bom, isso puxa o índice para cima bem mais do que uma empresa menor que está na lista.

Uma coisa curiosa é que, mesmo sendo um índice dos EUA, muita empresa por aí ganha dinheiro no mundo todo. Quase metade do que elas ganham vem de fora, então você acaba investindo no mundo sem nem perceber.

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Prós e contras do S&P 500

Falando das coisas boas, o S&P 500 tem um histórico de bons retornos que chama a atenção. Nos últimos anos, ele sempre se saiu melhor que outros índices mundiais. É um índice transparente, com empresas que você provavelmente conhece e talvez até use diariamente.

Outra vantagem que chama a atenção é que é a facilidade de investir nele: com muitos ETFs disponíveis, alguns cobram taxas bem baixas, como 0,07% ao ano.

Mas, calma, tem uns pontos pra gente pensar. O principal é que você fica na mão do que acontece nos EUA. Se a economia de lá der uma caida feia, seu investimento vai sentir o golpe.

E pra quem não mora nos States, tem a questão do câmbio: se o dólar cair em relação à sua moeda, seus lucros podem diminuir quando você for converter de volta.

O que é o MSCI World?

O MSCI World é um índice que reúne empresas de 23 países considerados desenvolvidos. Criado em 1969 pela Morgan Stanley Capital International, ele inclui cerca de 1.500 empresas de grande e médio porte.

É como um amostra representativa das principais economias do mundo, com empresas dos Estados Unidos, Japão, Alemanha, França, Reino Unido, Canadá, Austrália e outros.

Para que serve e como funciona o MSCI World?

A função principal do MSCI World é oferecer diversificação geográfica num único produto. Em vez de investir separadamente em índices americanos, europeus e japoneses, você pode investir num fundo que acompanha esse índice e já ter exposição a todos esses mercados de uma vez.

O funcionamento segue a mesma lógica do S&P 500, com ponderação por tamanho da empresa. Empresas como Nestlé, Toyota, Unilever e Samsung aparecem lado a lado com as gigantes americanas.

No entanto, é importante saber que, mesmo sendo um índice mundial, cerca de 70% dele ainda é composto por ações americanas. Os outros 30% vêm de países como Japão, Reino Unido, França e Canadá.

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Prós e contras do MSCI World

A grande vantagem é a paz de espírito que vem com a diversificação. Se as coisas ficarem feias nos EUA, suas empresas na Europa ou Ásia podem estar bem e compensar a diferença.

Você também se expõe a moedas e economias diferentes, o que pode proteger seu investimento de problemas em um lugar só.

Por outro lado, essa diversificação custa: geralmente, o MSCI World teve retornos um pouco menores que o S&P 500. Isso aconteceu porque as empresas dos EUA, principalmente as de tecnologia, foram muito bem nas últimas décadas.

Também não há tantos ETFs que copiam o índice, mas ainda existem boas opções com taxas entre 0,06% e 0,20% ao ano.

S&P 500 vs MSCI World: quais são as diferenças?

A maior diferença é onde eles atuam. O S&P 500 só cobre empresas dos Estados Unidos, já o MSCI World pega 23 países ricos. Só que, na verdade, a diferença não é tão grande assim, já que 70% do MSCI World é de ações americanas.

Os dois índices têm as mesmas empresas que sobem no topo: Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon e Alphabet estão entre as maiores dos dois.

A questão é o tamanho de cada uma. No S&P 500, elas valem bem mais. Também muda o tipo de empresa: o S&P 500 foca mais em tecnologia, enquanto o MSCI World tem mais empresas de banco e indústria, da Europa e da Ásia.

S&P 500 vs MSCI World: qual escolher?

A escolha entre os dois depende mais da sua personalidade como investidor do que de qualquer fórmula mágica. Não existe certo ou errado, apenas escolhas diferentes com consequências diferentes.

Se você é daqueles que prefere simplicidade e confia na força da economia americana, o S&P 500 é uma escolha natural. Você estará investindo em empresas que conhece, num mercado com regras claras e com um histórico de crescimento impressionante. É uma aposta concentrada, mas numa economia que tem se mostrado resiliente por décadas.

Se você é mais cauteloso e prefere não colocar todos os ovos na mesma cesta, o MSCI World provavelmente combina mais com você. Mesmo com a forte presença americana, você terá exposição a empresas sólidas de outros países e estará mais preparado para um cenário onde outras regiões venham a liderar o crescimento global.

Para quem está começando agora, qualquer um dos dois pode ser uma excelente base para um portfólio. O importante é escolher um e começar, mantendo a disciplina de investir regularmente ao longo do tempo.

Importância do S&P 500 e do MSCI World para os investidores

Esses índices são importantes porque acabam com um problema do investidor comum: de ter que analisar empresa por empresa para investir.

Assim, você vira sócio de um monte de empresas só comprando uma cota de ETF, sem complicação, e com qualquer recurso financeiro que tiver.

O S&P 500 ficou famoso porque os EUA viraram a maior economia do mundo nos séculos XX e XXI. Olhar para esse índice é meio que ver como as empresas que mais cresceram e inovaram se saíram nos últimos tempos.

Já o MSCI World está ficando importante porque o mundo não gira só em torno dos EUA. Ele mostra que tem empresa boa em todo canto. Para quem investe, ter os dois é escolher se quer focar mais nos EUA ou diversificar geral no mundo todo.

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