Ações fracionadas: o que são e como funciona esse mercado?

As ações fracionadas são negociadas no mercado fracionário. Neste ambiente da Bolsa de Valores (B3), o investidor pode comprar quantas ações ele quiser, entre 1 e 99.

Dessa maneira, ao negociar no mercado fracionário, o investidor não precisa comprar o lote padrão de ações, que geralmente é de 100 ações.

A grande vantagem de comprar ações fracionadas é a possibilidade de investir com pouco dinheiro. Em contrapartida, esses papéis possuem menos liquidez do que o mercado à vista.

O que são ações fracionadas?

As ações fracionadas são papéis negociados no mercado fracionário em uma quantidade menor do que o lote padrão de 100 ações. Portanto, o termo ações fracionadas é porque é possível comprar unidades de ações, sendo uma fração do lote padrão de ações.

Desse modo, no mercado fracionário você pode adquirir entre 1 e 99 ações.  Ou seja, no mercado fracionário você pode escolher a quantidade que quiser, como por exemplo, 5, 20, 33 ou 80 ações.

Sendo assim, o mercado fracionário é uma alternativa para quem não tem capital para comprar um lote padrão. Por exemplo, vamos supor que você deseja investir na ação da empresa XXX, cuja ação está por R$ 25,00 cada. Neste caso, se você fosse comprar um lote, você teria que investir R$ 2.500.

No entanto, se você não tiver R$ 2.500 ou não quiser investir todo esse valor em uma única empresa, você pode comprar algumas unidades de ações no mercado secundário.

Por outro lado, no mercado à vista são negociados somente papéis no lote padrão, que normalmente são múltiplos de 100. Logo, o investidor pode comprar somente de 100 em 100 – por exemplo: 100, 300 ou 500 ações.

Tanto o mercado fracionário quanto o mercado à vista dão os mesmos direitos aos acionistas. A principal diferença entre eles é que, no mercado à vista, o investidor precisa ter o capital necessário para comprar no mínimo 100 ações. Em contrapartida, ao comprar ações fracionadas, o investidor pode escolher entre 1 e 99 papéis.

Outra diferença entre os dois mercados é que os papéis fracionários costumam ter um spread maior. Em síntese, o spread é a diferença entre o preço de compra de uma ação e o seu preço de venda. As ações fracionadas possuem um spread maior, pois têm uma liquidez menor.

Como elas funcionam?

As ações fracionadas funcionam da mesma forma que as ações vendidas em lote padrão. A diferença entre elas é apenas a forma de venda, ou seja, as ações fracionadas são vendidas por unidades enquanto o lote padrão tem 100 ações.

Essa venda de ações pode ser comparada com supermercados. No supermercado de atacado, você precisa comprar certa quantidade de cada produto, de forma similar ao mercado à vista de ações.

Em contrapartida, no mercado de varejo você pode comprar quantas unidades de cada produto quiser, assim como ocorre no mercado fracionário.

Ações fracionadas pagam dividendos?

Sim. Os dividendos pagos por uma empresa são distribuídos para acionistas de acordo com a quantidade de ações que cada investidor possui. Sendo assim, você irá receber dividendos de forma proporcional a quantidade de ações que você comprou.

É possível comprar um lote padrão e vender fracionado?

Sim, pois os ativos são os mesmos. O que muda é apenas a quantidade e o código de negociações.

Da mesma forma, é possível investir em ações fracionadas e depois vendê-las como lote padrão. Isso porque, quando você atinge a quantidade de 100 ações de certa empresa, ela vira um lote padrão. Mas essas ações precisam ser iguais, inclusive em questão de serrem ordinárias ou preferenciais.

Quais são as vantagens de investir em ações fracionadas?

Algumas das principais vantagens do mercado fracionário são:

1- Você pode investir com pouco dinheiro

O mercado fracionário permite que você tenha acesso a unidades de ações, podendo investir com pouco dinheiro. Até porque existem ações dos mais diversos preços do mercado.

Por exemplo, existem ações de 5, 10, 50 ou 100 reais. Se você tiver só R$ 200 reais para investir por mês, você pode comprar unidades de diferentes ações com este valor.

2- Longo prazo

O mercado fracionário possibilita que você invista um pouco por mês. No longo prazo, você consegue construir um patrimônio sólido ao investir em boas empresas.

Portanto, se você tem pouco dinheiro, não deixe de investir por causa disso, prefira investir mensalmente um pouco do que ficar sem investir. No longo prazo você vai ver que vale a pena.

3-  Diversificação

A diversificação da carteira de investimentos é essencial para reduzir os riscos ao investir. O mercado fracionário possibilita que você tenha uma carteira bem diversificada, mesmo com pouco dinheiro.

E as desvantagens?

Algumas desvantagens são:

1- Liquidez

A baixa liquidez das ações fracionadas pode ser vista como uma desvantagem. Porém, para os investidores de longo prazo, essa liquidez não é muito importante, já que o intuito é permanecer com as ações por muitos anos.

Já para o investidor de curto prazo, a liquidez é uma desvantagem porque ele pode ter dificuldade de vender rapidamente as ações.

2- Spread

O spread é maior do que no mercado à vista, ou seja, a diferença do preço de compra e de venda de uma ação pode ser bem grande.

3- custos

Por fim, temos ainda a desvantagem de que o valor da taxa de corretagem de algumas corretoras pode pesar para o investidor. Contudo, já existem várias opções de corretoras com taxa zero no mercado.

Vale a pena investir em ações fracionadas?

Sim. Se você não tem dinheiro ou não pretende aplicar uma quantia alta nas ações de certa empresa, vale a pena comprar ações fracionadas. Além disso, esse tipo de ação vale muito a pena para quem deseja diversificar a carteira de investimentos com pouco dinheiro.

Essas ações são especialmente vantajosas para quem está começando a investir. Afinal, muitas pessoas começam a investir com pouco dinheiro. O mercado fracionário permite, então, que essas pessoas invistam e ainda diversifiquem suas carteiras.

No entanto, o mercado fracionário também pode ser útil para os mais experientes e para quem tem mais dinheiro. Por exemplo, um investidor experiente pode querer investir apenas uma pequena quantia em certa empresa que ele está considerando e usar o mercado fracionário para isso.

Apesar de valer a pena investir em ações fracionadas, vale lembrar que a liquidez é menor. Você pode demorar mais para conseguir fazer a venda de certa ação. Por isso, dependendo do caso, o mercado fracionário pode não valer a pena.

Como comprar ações fracionadas?

O processo de compra de ações fracionadas é similar ao investimento em um lote padrão. Portanto, basta acessar o home broker, digitar o ticker da ação e acrescentar a letra F. Suponhamos que você deseja comprar uma ação da Magazine Luiza, cujo ticker é MGLU3. Neste caso, você deve digitar MGLU3F.

Lembrando que, antes de comprar qualquer ação, você deve analisar a empresa, de preferência através de uma análise fundamentalista. Por meio dela é possível identificar as companhias com bons fundamentos e potencial de crescimento.

Enfim, se você nunca tiver investido e for começar a aplicar através do mercado fracionário, siga o passo a passo:

1. Escolha um setor: Escolha um setor que você tenha afinidade.
2. Pesquise as empresas: Pesquise a história das empresas e selecione aquelas que você mais gostar.
3. Analise: Utilize os indicadores fundamentalistas e analise profundamente a empresa.
4. Escolha: Com base na sua análise, escolha a empresa que tiver os melhores indicadores e potencial de crescimento.
5. Abra uma conta: Pesquise por corretoras, verifique as taxas cobradas e abra uma conta.
6. Transferência: Faça uma transferência bancária para a sua conta na corretora.
7. Invista: Entre no home broker, digite o ticker com o F no final e compre suas ações.

Fontes: Warren, Pagseguro,  Capital research e Modal mais.