30 de dezembro de 2020 - por Jaíne Jehniffer
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O ESG é uma forma de analisar se uma empresa possui sustentabilidade empresarial. Dessa maneira, ao analisar como ela lida com as questões ambientais, sociais e transparência empresarial, o investidor consegue traçar um panorama das prioridades da empresa.
A utilização do ESG é feita principalmente pelos investidores que se preocupam não apenas com o futuro ambiental do planeta, mas também com o posicionamento da empresa em relação aos direitos humanos e seus processos internos.
Enfim, existem algumas opções para os investidores que priorizam investimentos sustentáveis, como por exemplo, os fundos ESG. Sendo que, esta opção é particularmente interessante porque o responsável por analisar as empresas e fazer as aplicações é o gestor do fundo.
O que é ESG
A sigla ESG, vem de Environment, Social and Governance, ou em português: ambiental, social e governança. Estes são basicamente os três pontos analisados para determinar se uma empresa possui sustentabilidade empresarial.
Justamente por considerar as práticas ambientais, sociais e de governança de uma companhia, os investimentos ESG, são tidos como investimentos sustentáveis.
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Biz journals
Em resumo, as empresas que possuem altos níveis de ESG, são companhias que buscam formas de minimizar os impactos causados ao meio ambiente, procuram contribuir para a construção de um mundo mais justo e manter melhores processos internos de administração da empresa.
Origem
A sigla ESG surgiu pela primeira vez em 2005, em um relatório resultante de uma iniciativa liderada pela Organização das Nações Unidas (ONU). O relatório tinha o título de Who Cares Wins, ou seja, Ganha quem se importa.
Em síntese, 20 instituições financeiras de 9 países, inclusive o Brasil, tinham se reunido para buscar parâmetros e recomendações sobre a inclusão de questões ambientais, sociais e de governança no mercado.
![ESG, o que é? Origem, critérios e opções de investimentos sustentáveis](https://investidorsardinha.r7.com/wp-content/uploads/2020/12/esg-o-que-e-origem-criterios-e-opcoes-de-investimentos-sustentaveis-1.jpg)
Valor investe
Enfim, o relatório concluía que ao incorporar fatores voltados para questões ambientais, sociais e de governança no mercado financeiro, ele se tornava mais sustentável e, consequentemente, contribua mais com a sociedade.
Critérios
A sigla ESG se refere ao comprometimento das empresas nos aspectos ambientais, sociais e governamentais. Apesar de serem aplicados a todos os tipos de empresas, cada critério possui um peso diferente de acordo com o negócio.
Portanto, para comparar empresas de setores diferentes é preciso considerar que uma companhia de energia, por exemplo, terá resultados diferentes de uma empresa de software.
Ou seja, o ideal é que as empresas apresentem excelência nos três requisitos, mas dependendo da área de atuação, elas podem se destacar mais em um dos três.
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Isto é
Geralmente, as informações que demonstram o comprometimento da empresa com estes requisitos, é publicada nas declarações financeiras da companhia. Portanto, temos que os três critérios Environment, Social and Governance, funcionam da seguinte maneira:
E – Ambiental
Nesta categoria estão diversas práticas que as empresas podem adotar visando contribuir com a proteção do meio ambiente ou diminuir os impactos negativos causados. Alguns temas que se encaixam neste critério são:
- Poluição da água e do ar;
- Biodiversidade;
- Desmatamento;
- Aquecimento global e emissão de carbono;
- Gestão de resíduos;
- Escassez da água;
- Eficiência energética;
S – Social
Por outro lado, no quesito social, estão práticas que visam contribuir com a construção de um relacionamento mais justo com os colaboradores da empresa e com a sociedade. Algumas práticas são, por exemplo:
- Diversidade da equipe;
- Relacionamento com a comunidade;
- Envolvimento dos funcionários;
- Respeito às leis trabalhistas e aos direitos humanos.
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Greenplat
G – Governança
Por fim, o último critério do ESG, considera o sistema de governança da empresa e as práticas adotadas por ela. Desse modo, são analisados aspectos como:
- Membros do conselho;
- Conduta corporativa;
- Existência de canais de denúncia;
- Estrutura do comitê de auditoria.
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Common interests financial
Investimentos sustentáveis
Usar os parâmetros ESG é fundamental para os investidores que desejam uma carteira de investimentos bem estruturada ao mesmo tempo em que se preocupam com o meio ambiente, a situação dos funcionários e a governança da empresa. Existem algumas formas de realizar investimentos sustentáveis, seja individualmente ou de forma coletiva.
1- Fundos ESG
Os fundos de investimentos em geral funcionam como uma reunião de investidores, chamados de cotistas. O capital dos cotistas forma o patrimônio do fundo, que será aplicado pelo gestor. Dessa forma, os cotistas não possuem nenhuma escolha em quais empresas o capital será aplicado.
A característica principal de um fundo ESG, é que o gestor procura por empresas que se destaquem em pelo menos um dos três requisitos do ESG.
Em outras palavras, o que diferencia um gestor de investimentos de fundos ESG e dos demais tipos de fundos, é a procura por empresas que se destaquem nos critérios ESG e tragam uma boa rentabilidade.
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Valor investe
Antigamente as pessoas acreditavam que os investimentos sustentáveis possuíam uma boa filosofia, mas pecavam na rentabilidade. No entanto, os fundos estão começando a se destacarem como opções de investimentos com bons retornos. Justamente por isso, o interesse por investimentos sustentáveis está crescendo em todo o mundo.
Uma vantagem deste tipo de investimento, é a baixa volatilidade. Em teoria, como essas empresas são mais transparentes, a probabilidade de sofrerem baixa por descumprimentos de regras nacionais e internacionais, é menor do que das outras empresas.
2- Individual
O investidor mais experiente, que saiba analisar profundamente uma empresa e suas ações, pode preferir aplicar sozinho. Sendo assim, o ideal é verificar todos os dados da empresa e determinar se ela se enquadra nos critérios ESG.
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Oneinv
3- ETF
Outra forma de aplicar em investimentos sustentáveis, é investindo em Exchange-Traded Fund (ETF), que siga índices de sustentabilidade. Alguns índices usados como benchmark são o índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e índice Carbono Eficiente.
E aí, gostou de conhecer algumas opções de investimentos sustentáveis? Aproveite para conhecer também sobre os Green bonds, o que são? Como funcionam, origem, tipos e como investir.
Fontes: Na prática, Xpi, Nubank e Btg pactual
Imagens: Greenplat, Valor investe, Isto é, Ofi texto, Biz journals, Common interests financial, Valor investe, Exame e Oneinv