Small caps: o que são, quais são as características e como investir?

O universo dos investimentos é vasto e diversificado. Entre as opções disponíveis, as small caps se destacam como uma alternativa interessante. Mas o que são small caps? Essas ações pertencem a empresas de menor capitalização de mercado. Elas costumam ter um alto potencial de crescimento.

Neste texto, vamos explorar as principais características das small caps. Também discutiremos os riscos e benefícios associados a elas. Por fim, daremos dicas sobre como investir de forma eficaz nesse segmento. Se você busca novas oportunidades de investimento, continue lendo!

O que são small caps

Não existe um único conceito para small caps, mas, no geral, são empresas com baixo índice de capitalização. Justamente por serem empresas pequenas, as ações das small caps são chamadas de ações de segunda ou terceira linha.

No entanto, essa nomenclatura não significa que é uma ação ruim ou a empresa não é boa. Na verdade, trata-se de uma comparação com as gigantes do mercado, as blue chips, que são chamadas de ações de primeira linha.

Existem diversas empresas referências e líderes em seu setor de atuação, que são consideradas small caps. Como exemplo: CVC, Azul, Tovts e Eneva. Em comparação, o valor de mercado das small caps gira entre R$ 1 bilhão e R$ 10 bilhões, já o valor de mercado de uma blue chip, ultrapassa os R$ 200 bilhões.

Índice de small caps (SMLL)

O SMLL é o índice da bolsa de valores dedicado às empresas small caps. Ele inclui as small caps com maior peso no mercado. A composição do índice é revisada a cada quatro meses.

Para que uma empresa faça parte do SMLL, ela precisa atender a alguns requisitos. Um deles é ter estado presente em 95% dos pregões da bolsa nas três últimas composições da carteira teórica do índice.

Além disso, a empresa não pode ser negociada por menos de R$ 1,00. É importante também que ela tenha participado de 95% dos pregões desde que entrou na bolsa de valores.

Outras classificações

Além das small caps, existem ainda outras classificações de empresas, como:

1) Micro caps

Na categoria de micro caps, temos as empresas que são ainda menores do que as small caps. Dessa forma, o seu valor de mercado está abaixo de R$ 1 bilhão. Por serem empresas pequenas, elas apresentam grande potencial de crescimento.

Por outro lado, podem quebrar mais facilmente se comparadas com as gigantes do mercado. Apesar disso, existem boas oportunidades de investimentos em micro caps.

2) Mid caps

As mid caps são as empresas médias, com valor de mercado entre R$ 10 bilhões e R$ 100 bilhões. Elas possuem certa volatilidade, mas têm boa margem para crescimento. Algumas empresas que são consideradas como mid caps são Natura e a Grendene.

3) Blue chips

As blue chips são as empresas gigantes da bolsa, com as maiores capitalizações do mercado. Consequentemente, são também as empresas mais negociadas e com maior liquidez.

Geralmente, são as queridinhas dos investidores que estão procurando receber dividendos.No entanto, como já são empresas bem consolidadas, elas não possuem uma margem para crescimento tão grande quanto as small caps.

Como as small caps funcionam?

1) Potencial de Crescimento

Um dos principais atrativos das small caps é o seu potencial de crescimento. Por exemplo, muitas estão em setores emergentes ou se expandindo rapidamente, o que pode oferecer oportunidades significativas para investidores.

2) Volatilidade

Além disso, as ações de small caps tendem a ser mais voláteis. Isso significa que seus preços podem oscilar bastante, resultando em grandes variações de valor em períodos curtos. Consequentemente, isso pode levar a maiores retornos, mas também a riscos elevados.

3) Menor Liquidez

Outro aspecto a se considerar é a menor liquidez dessas ações. Dessa forma, o volume de negociação pode ser inferior ao das grandes empresas, dificultando a compra ou venda sem afetar o preço do ativo.

4) Importância da Pesquisa

Investir em small caps geralmente requer uma análise mais aprofundada. Isto é, essas empresas podem não ter a mesma cobertura de analistas que as grandes corporações, tornando a pesquisa essencial para tomar decisões informadas.

5) Diversificação de Portfólio

Por fim, adicionar small caps a um portfólio pode ajudar na diversificação. Porque elas podem se comportar de maneira diferente em relação a ações de grandes empresas, especialmente em diferentes ciclos econômicos.

Quais são as características das small caps?

1) Capitalização de Mercado

As small caps são definidas por uma capitalização de mercado geralmente entre 300 milhões e 2 bilhões de dólares. Esse tamanho as distingue de ações de grande e média capitalização.

2) Potencial de Crescimento

Muitas small caps estão em setores emergentes ou em fase de expansão. Portanto, elas podem oferecer oportunidades significativas de crescimento em comparação com empresas maiores.

3) Volatilidade

As ações de small caps tendem a ser mais voláteis, o que significa que seus preços podem flutuar drasticamente em curtos períodos. Isso pode resultar em riscos elevados, mas também em potenciais retornos altos.

4) Menor Liquidez

Essas ações frequentemente apresentam menor volume de negociação. Consequentemente, pode ser mais difícil comprar ou vender sem afetar o preço do ativo, aumentando o risco para os investidores.

5) Menos Cobertura de Análise

Small caps geralmente têm menos cobertura de analistas financeiros. Assim, os investidores podem precisar fazer mais pesquisa e análise para entender a performance e as perspectivas da empresa.

6) Maior Sensibilidade a Fatores Externos

Essas empresas podem ser mais suscetíveis a mudanças econômicas, políticas e setoriais. Por exemplo, uma crise econômica pode impactar mais rapidamente uma small cap do que uma grande empresa estabelecida.

7) Potencial de Inovação

Muitas small caps estão focadas em inovação e novas tecnologias. Dessa forma, elas podem estar na vanguarda de tendências de mercado, o que pode criar oportunidades para crescimento acelerado.

8) Risco e Recompensa

Investir em small caps envolve um equilíbrio entre risco e recompensa. Enquanto podem oferecer altos retornos, os investidores devem estar cientes dos riscos associados.

Vantagens e desvantagens de investir em small caps

A principal vantagem de investir em small caps é a possibilidade de altos retornos com o rápido crescimento da empresa. É claro que essa possibilidade é maior se a empresa for bem administrada, por isso o investidor precisa analisar bem a empresa antes de investir nela.

Outra vantagem é que as ações costumam ser mais baratas do que das empresas blue chips. Dessa forma, as small caps podem ser uma opção de diversificação de investimentos com pouco dinheiro.

Por outro lado, as empresas small caps são pequenas. O que significa que elas podem quebrar mais facilmente e rapidamente do que as blue chips. Elas também são empresas voláteis, o que pode ser tanto uma vantagem quanto desvantagem. Afinal as oscilações permitem que o investidor compre na baixa e venda na alta.

Outra desvantagem é a liquidez. Como são empresas com baixo volume de negociação, o investidor pode encontrar dificuldades em vender uma ação. Por fim, temos ainda a desvantagem de que as small caps não possuem tantas informações disponíveis quanto as blue chips. Além disso, pode ser que a empresa seja jovem e só possua informações financeira de curto prazo, o que dificulta a análise profunda da empresa.

Como investir

Para investir em small caps, você pode optar por três maneiras diferentes:

1) Ações de small caps

A primeira opção de investimento é igual às aplicações em outros tipos de ações. Dessa maneira, o primeiro passo é identificar seu perfil de investidor. O perfil serve como uma forma de determinar o grau de risco que você está disposto a correr. Depois disso, você precisa escolher uma corretora e abrir uma conta.

O próximo passo é analisar as empresas small caps e levantar o máximo de informações possíveis sobre elas. Feito isso, escolha em quais você vai aplicar. Basta fazer uma transferência de dinheiro para a sua conta na corretora e começar a investir.

2) ETFs

A segunda maneira de investir em small caps, é por meio dos fundos de índices que seguem o SMLL. Desse modo, o que os ETFs fazem é replicar a carteira teórica do índice de small caps, com o objetivo de conseguir retornos similares.

Para investir em ETF, você precisa seguir quase os mesmos passos da opção anterior. Isto é, você precisa conhecer seu perfil e abrir uma conta em uma corretora. Depois disso, é preciso escolher um ETF e comprar cotas do fundo. Como não é necessário comprar ação por ação, e sim algumas cotas do ETF, essa segunda opção é mais fácil do que à primeira.

3) Fundos de ações

Por fim, você pode optar ainda por fundos de ações que investem apenas em ações de small caps. A forma de realizar esse investimento é similar ao investimento em ETF, já que o investidor compra cotas do fundo. Portanto, esta alternativa apresenta a vantagem de ser prática e contar com uma gestão profissional do fundo.

Ficou curioso sobre as small caps? Então aproveite para descobrir quais são as que estão dando o que falar:

Vale a pena investir em small caps?

Pode ser uma oportunidade atraente. Essas empresas, geralmente em setores emergentes, têm um grande potencial de crescimento. Elas também ajudam a diversificar um portfólio, pois frequentemente se comportam de maneira diferente das ações de grandes empresas.

No entanto, é importante considerar os riscos. Elas são mais voláteis e apresentam menor liquidez. Isso pode dificultar a compra e venda de ações. Além disso, essas empresas costumam ter menos cobertura de analistas, tornando a pesquisa mais essencial.

Para um investimento eficaz, é fundamental realizar uma análise detalhada. Avaliar seu próprio perfil de risco também é crucial. Se você está disposto a assumir riscos em busca de crescimento, small caps podem ser uma boa escolha. Por outro lado, se a estabilidade for mais importante, ações de maior capitalização podem ser mais adequadas. Em resumo, small caps oferecem oportunidades, mas exigem atenção e pesquisa cuidadosa.

Enfim, agora que você sabe tudo sobre small caps, aproveite para entender quais são os Impostos sobre investimentos – Principais tipos e como são cobrados

Fontes: Rico, Magnetis e Infomoney