Perfil de investidor: quais são os tipos e como funcionam?

O perfil de investidor é o nível de risco que uma pessoa aceita correr em seus investimentos. Os três tipos principais de perfil de investidor são: conservador, moderado e arrojado.

Em resumo, o conversador é o investidor que não gosta de correr riscos. Já o moderado é o investidor que aceita correr certo nível de risco, mas não em excesso. Por fim, o arrojado é o investidor que aceita correr grandes riscos em troca de altas chances de grandes retornos.

No mercado existem muitos tipos diferentes de ativos com diferentes níveis de risco. Nesse sentido, conhecer o seu perfil de investidor é importante para que você escolha o ativo que se encaixe com o nível de risco que você está disposto a correr.

O que é o perfil de investidor?

O perfil de investidor é também chamado de suitability. Ele se refere ao nível de risco que uma pessoa está disposta a correr ao investir. Sendo assim, o perfil é essencial na escolha dos ativos que irão compor a carteira do investidor.

A definição do perfil é feito por meio de uma análise das preferências do investidor. Isso por meio de perguntas como: quanto tempo você pretende investir? Qual a sua tolerância ao risco? 

A análise de perfil de investidor tem por base três premissas: segurança, rentabilidade e liquidez. Logo, as perguntas são voltadas para esses requisitos, e as respostas determinam o que é mais importante para cada tipo de investidor.

Normalmente, as opções de investimentos têm como característica predominante ou segurança, ou rentabilidade ou liquidez.

É muito difícil, para não dizer impossível, que um investimento tenha alta segurança, grande rentabilidade e boa liquidez. Geralmente um dos três aspectos se sobressai e os tipos de investimentos se encaixam com os tipos de investidores. 

Suponhamos que, ao fazer o teste de perfil, você tenha descoberto que é conservador. Isso significa que a sua prioridade máxima é a proteção do seu patrimônio, mesmo que a aplicação não traga tanta rentabilidade ou liquidez. 

Por outro lado, uma pessoa com perfil arrojado irá priorizar a rentabilidade, mesmo que, para isso, corra riscos consideráveis. 

Quais são os perfis de investidor?

1- Conservador

Normalmente, o investidor conservador está focado na proteção do capital. Isso significa que ele irá preferir ativos que trazem, principalmente, segurança, mesmo que a sua rentabilidade seja inferior a outros tipos de aplicações. 

Nesse sentido, esse investidor costuma ter como objetivo construir um patrimônio sólido e manter esse patrimônio, evitando perdas. Além disso, as pessoas que se encaixam nesse perfil costumam ser iniciantes com pouca experiência ou pessoas que já investem durante anos e querem proteger esses investimentos. 

Enfim, como o investidor conservador prefere a segurança, ele pode investir boa parte do seu patrimônio em investimentos de renda fixa, como: 

• Tesouro direto
• Certificado de Depósito Bancário (CDB)
• Letras de Crédito
• Letra de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI)
• Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

Mesmo não gostando de correr riscos, o investidor conservador também pode alocar uma pequena parcela do seu patrimônio em investimentos de renda variável que apresentam menos riscos, como os fundos imobiliários.

2- Moderado

O moderado é aquele que está entre o conservador e o arrojado, portanto, ele tem características dos dois perfis. Basicamente, o investidor moderado preza pela segurança do seu patrimônio, porém, está aberto a correr alguns riscos em prol de maior rentabilidade.

Dessa forma, as pessoas com perfil moderado, normalmente, já possuem um tempo no mercado e estão focados no crescimento do patrimônio. Diferente do perfil conservador, o investidor moderado está disposto a correr algum risco, logo, existem mais opções de investimentos.

Os moderados podem manter aplicações de renda fixa, como tesouro direto e CDB, mas, ao mesmo tempo, diversificar um pouco com ações ou fundos de investimentos. O importante é analisar o risco dos ativos de renda variável e estabelecer o risco que você está disposto a correr. 

3- Arrojado

A principal característica do investidor arrojado é a tolerância aos riscos visando os rendimentos. Como os investimentos que possibilitam maiores retornos são aqueles mais arriscados, o investidor arrojado tolera bastante risco. 

Geralmente, essas pessoas têm mais tempo de mercado e lidam bem com perdas eventuais. Entretanto, até mesmo os arrojados costumam deixar parte do seu patrimônio em ativos de renda fixa, como uma forma de proteger parte do capital. 

Por fim, para o investidor arrojado, existem várias opções de renda variável com altos riscos e grandes expectativas de retorno como, por exemplo:

• Ações;
• Moedas;
• Índices;
• Commodities.

Lembrando que, mesmo preferindo renda variável, o ideal é manter parte do capital alocado na renda fixa, como uma forma de proteção de patrimônio.

O perfil de investidor pode mudar?

Sim, como o ser humano está em constante mudança, o perfil de investidor também pode mudar ao longo do tempo. Por exemplo, um investidor conservador pode se tornar moderado com o passar do tempo e as mudanças de objetivos.

Da mesma forma, um investidor arrojado pode se tornar mais moderado ao perceber que está se arriscando demais sem obter os resultados esperados. Para saber se o seu perfil mudou, você deve questionar a si mesmo se suas prioridades e apetite por risco mudou.

Além disso, você pode fazer um teste online e identificar o seu atual perfil de investidor. Faça agora mesmo o teste Que tipo de investidor você é? Quiz

Qual é a importância de saber qual é o seu perfil?

O perfil de investidor é importante na escolha dos ativos ideais para cada pessoa. No mercado, não existem investimentos melhores ou piores. O que existe são opções que se encaixam com perfis diferentes e objetivos diferentes.

É justamente por esse encaixe entre tipos de investimentos e tipos de investidores que a definição do perfil de investidor é tão importante. Sendo assim, ele vai te ajudar na escolha das aplicações que são melhores para você. 

Por exemplo, isso evita que uma pessoa conservadora opte por investimentos muito arriscados. Isso porque, nessa situação, em uma oscilação do mercado, a pessoa pode ficar nervosa, retirar a aplicação antes da hora e acabar perdendo dinheiro. 

Independente do perfil, é interessante diversificar entre os ativos voltados para cada perfil. Ficou na dúvida de como fazer essa diversificação? Então, assista ao vídeo de Raul Sena, o Investidor Sardinha, e entenda:

Enfim, gostou de aprender sobre os perfis de investidor? Então aproveite para entender como funciona a relação entre Risco e retorno: o que é e como diminuir os riscos da carteira

Fontes: Riconnet; Toro investimentos; Nuinvest.