Perfil de investidor: o que é, quais são os tipos e como descobrir?

30 de outubro de 2020, por Sidemar Castro

Tempo de leitura médio: 10 min, 38 seg


O perfil de investidor é o nível de risco que uma pessoa aceita correr em seus investimentos. Os três tipos principais de perfil de investidor são: conservador, moderado e arrojado.

Em resumo, o conversador é o investidor que não gosta de correr riscos. Já o moderado é o investidor que aceita correr certo nível de risco, mas não em excesso. Por fim, o arrojado é o investidor que aceita correr grandes riscos em troca de altas chances de grandes retornos.

No mercado existem muitos tipos diferentes de ativos com diferentes níveis de risco. Nesse sentido, conhecer o seu perfil de investidor é importante para que você escolha o ativo que se encaixe com o nível de risco que você está disposto a correr.

O que é o perfil de investidor?

O perfil de investidor, também conhecido como suitability, é uma análise que identifica suas preferências e expectativas em relação aos investimentos. De forma geral, é definido de acordo com sua tolerância a riscos. Para saber qual é a sua propensão ao risco, algumas características são analisadas, como sua condição financeira (renda e patrimônio), idade, conhecimento do mercado e seus objetivos.

Após essa análise, os investidores são categorizados em basicamente três perfis de investidor, onde cada perfil tem características próprias:

1. Conservador: Prefere segurança e estabilidade, optando por investimentos de baixo risco.

2. Moderado: Está disposto a assumir riscos moderados para obter retornos maiores.

3. Agressivo ou Arrojado: Tem alta tolerância ao risco e está disposto a investir em produtos de alto risco para obter o máximo retorno possível.

Conhecer o seu perfil de investidor é essencial para fazer investimentos inteligentes e construir uma carteira de investimentos eficiente. Isso porque, sem o conhecimento sobre nosso perfil, poderemos escolher aplicações que não estão adequadas à nossa tolerância ao risco nem aos nossos objetivos.

Quais são os tipos de perfil de investidor?

Conservador

O investidor com perfil conservador é aquele que valoriza a segurança e a estabilidade em seus investimentos. Ele prefere investir em produtos de baixo risco com rentabilidade, mesmo que isso signifique ter uma rentabilidade menor no longo prazo.

Aqui estão algumas características do perfil conservador:

  • Preferência por baixo risco: O investidor conservador tende a preferir produtos de baixo risco. Ele busca minimizar ao máximo os riscos e prejuízos em suas aplicações financeiras.
  • Investimentos previsíveis: O investidor conservador prefere investimentos previsíveis, como os Certificados de Depósito Bancário (CDB).
  • Preservação do capital: Em vez de buscar altos retornos a curto prazo, essas pessoas estão interessadas em preservar seu capital e obter ganhos consistentes ao longo do tempo.
  • Diversificação cuidadosa: Mesmo sendo conservador, o investidor pode diversificar sua carteira com produtos mais conectados a outros perfis.

É importante lembrar que o perfil de investidor pode mudar com o tempo, já que também está relacionado com sua realidade naquele momento. Portanto, é importante revisar regularmente o seu perfil de investidor.

Tipos de investimentos geralmente indicados para o perfil conservador:

  • Tesouro Direto: Os títulos do Tesouro Direto são emitidos pelo governo federal e são considerados as aplicações mais seguras do mercado. Existem diferentes tipos de títulos, como o Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA.
  • Certificado de Depósito Bancário (CDB): Os CDBs são emitidos por bancos para financiar suas atividades. Eles oferecem um retorno mais alto do que o Tesouro Direto e contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que devolve até R$ 250 mil por CPF e instituição em caso de calote.
  • Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA): São boas opções de títulos de renda fixa para investidores conservadores.
  • Fundos de Renda Fixa e Multimercado: Esses fundos podem trazer diversificação e mais rentabilidade para a carteira do investidor.

Moderado

O investidor moderado é aquele que busca um equilíbrio na carteira. Ele não é tão conservador a ponto de aplicar somente em ativos seguros e nem é tão arrojado a ponto de investir somente em ativos arriscados. O objetivo é manter a segurança da carteira, ao mesmo tempo em que aplica em ativos que podem potencializar os rendimentos.

Aqui estão algumas características do perfil moderado:

  • Equilíbrio: O investidor moderado sabe balancear a relação de lucro e risco, optando em balancear a melhor opção de custo/benefício sem correr elevado risco.
  • Aceitação de Riscos: Esse tipo de investidor aceita pequenas variações nos seus investimentos, desde que a carteira esteja bem administrada, para que no longo prazo ela traga rendimentos maiores do que se estivesse aplicada apenas em renda fixa.
  • Diversificação: Eles buscam o equilíbrio por meio do gerenciamento de riscos da carteira e a diversificação dos investimentos.

Aqui estão alguns tipos de investimentos que são geralmente indicados para o perfil moderado:

  • Certificados de Depósito Bancário (CDBs): Os CDBs são títulos emitidos por bancos, com o intuito de captar recursos para as suas atividades. Eles contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em até R$ 250 mil por CPF ou instituição em caso de calote.
  • Letras de crédito imobiliário (LCIs) e de crédito agrícola (LCAs): Elas funcionam de forma similar aos CDBs, ou seja, a emissão é por meio de bancos e elas contam com a proteção do FGC. No entanto, elas têm duas grandes diferenças em relação ao CDB.
  • Debêntures: As debêntures são títulos emitidos por empresas, com o intuito de captar recursos para investir na expansão de suas atividades.
  • Fundos Imobiliários e de Investimento: Esses fundos podem trazer diversificação e mais rentabilidade para a carteira do investidor.

Arrojado

O investidor arrojado é aquele que tem uma tolerância maior ao risco e busca ativos de maior rentabilidade no mercado de capitais. Ele é caracterizado por tolerar melhor os riscos em troca de um maior retorno esperado. Aqui estão algumas características do perfil arrojado:

  • Alta tolerância a riscos: O investidor arrojado tem uma alta tolerância a riscos e está disposto a investir em produtos de alto risco para obter o máximo retorno possível.
  • Busca por maiores rentabilidades: Ele procura encontrar ativos de maior rentabilidade no mercado de capitais.
  • Conhecimento aprofundado: Normalmente pessoas que possuem um perfil arrojado procuram ter um domínio maior sobre o setor onde estão investindo.
  • Diversificação da carteira: É comum que esse tipo de investidor também faça uma boa diversificação da sua carteira de investimentos.

Alguns tipos de investimentos que são geralmente indicados para o perfil arrojado:

  • Ações: As ações de empresas de capital aberto estão entre as principais alternativas para investidores arrojados.
  • Fundos de ações: Os fundos de ações (FIAs) são outro exemplo de alternativa que costuma fazer parte de carteiras arrojadas.
  • Fundos multimercado: Esses fundos podem trazer diversificação e mais rentabilidade para a carteira do investidor.
  • ETFs (Exchange Traded Funds): São fundos de investimento negociados na Bolsa de Valores como se fossem ações.
  • BDRs (Brazilian Depositary Receipts): São certificados de depósito, negociados na bolsa de valores, que representam ações emitidas por empresas estrangeiras.

Por que é importante saber seu perfil de investidor?

Conhecer o seu perfil de investidor é fundamental para uma série de aspectos relacionados aos seus investimentos. Primeiramente, ele ajuda a alinhar seus investimentos com seus objetivos financeiros. Isso significa que você pode escolher investimentos que estão em sintonia com o que você espera alcançar, seja a curto, médio ou longo prazo.

Além disso, seu perfil de investidor reflete sua tolerância ao risco. Isso é importante porque diferentes investimentos têm diferentes níveis de risco associados. Saber o quanto de risco você está disposto a aceitar pode ajudar a evitar investimentos que podem causar estresse ou ansiedade.

Conhecer o seu perfil de investidor também pode ajudar a orientar suas escolhas de investimento. Por exemplo, um investidor conservador pode preferir investimentos de baixo risco, enquanto um investidor agressivo pode estar disposto a assumir mais riscos para potenciais retornos mais altos.

Outro aspecto importante é que saber o seu perfil de investidor pode ajudar na diversificação da sua carteira de investimentos. A diversificação é uma estratégia chave para gerenciar o risco de investimento.

Por fim, saber o seu perfil de investidor é essencial para tomar decisões de investimento conscientes e alinhadas com seus objetivos e tolerância ao risco. Seu perfil de investidor deve ser o seu guia, ajudando você a entender qual é o melhor caminho para atingir seus objetivos financeiros.

Como descobrir o seu perfil de investidor?

Descobrir o seu perfil de investidor envolve uma análise de várias características pessoais e financeiras. Isso geralmente é feito por meio de um questionário de suitability, que é aplicado pela instituição financeira na qual você abrirá uma conta de investimentos. Esse questionário analisa seus objetivos, personalidade, situação financeira e tolerância ao risco para determinar seu perfil de investidor.

A análise considera sua capacidade e sua disposição de assumir riscos. Por exemplo, quanto mais conhecimento sobre o mercado financeiro você tiver, mais risco você pode assumir, pois você entende do que está fazendo e conhece meios de gerir esse risco adicional. Além disso, quanto mais novo você for, mais risco você pode assumir, pois, em caso de prejuízo, você tem tempo e energia para reconstruir seu patrimônio.

Por outro lado, se seus objetivos são de curto prazo, você deve focar em aplicações que sejam menos arriscadas e com mais liquidez para que a realização da sua meta não seja comprometida. Portanto, para descobrir o seu perfil de investidor, é importante refletir sobre questões como a necessidade dos recursos investidos, a reação a possíveis perdas, os objetivos com o investimento e o conhecimento ou experiência com aplicações financeiras.

Além disso, existem vários testes gratuitos disponíveis na internet para ajudar a descobrir qual é o seu perfil de investidor. Esses testes podem ser uma maneira útil de começar a entender seu perfil de investidor e podem ajudar a orientar suas decisões de investimento.

Independente do perfil, é interessante diversificar entre os ativos voltados para cada perfil. Ficou na dúvida de como fazer essa diversificação? Então, assista ao vídeo de Raul Sena, o Investidor Sardinha, e entenda:

Fontes: PagSeguro, Como Investir, Suno, Nu Invest, Modal mais, CNN Brasil