Small caps para iniciantes – Como analisar, riscos e como investir

Se você já tem experiência na compra e venda de ações de grandes empresas, pode estar na dúvida sobre quais são as opções de small caps para iniciantes e como analisar essas empresas.

Pensando nisso, preparamos este texto completinho, explicando como identificar uma small cap, como analisar e como investir nesse tipo de empresa.

Apesar de falarmos sobre algumas alternativas de small caps para iniciantes, esse texto não deve ser considerado como uma recomendação de investimentos.

O que são small caps?

A categorização de uma empresa como small cap pode ser baseada no seu valor de mercado. O valor de mercado, por sua vez, é definido através da multiplicação do número de ações emitidas por uma empresa, pelo preço das ações. 

Por exemplo, vamos considerar o caso da MDIA3, a M Dias Branco. A empresa tem 339,00 milhões de ações e cada ação está custando R$ 28,80. Portanto temos: 339.000.000 x 28.8 = R$ 9.763.200.000.

Ou seja, o valor de mercado da M Dias Branco é de: R$ 9,76 bilhões. É importante convertermos para dólar porque a cotação do real oscila excessivamente. Desse modo, transformando em dólares, a empresa estaria custando hoje US$1.730.020.909,38.

Se analisarmos a pirâmide abaixo, é possível notar que com o valor de mercado de US$1.730.020.909,38 a M Dias Branco é uma small cap.

No entanto, não existe um consenso em todo o mercado em relação à classificação de uma small cap. Logo, você pode encontrar outras tabelas que consideram valores e dados diferentes.

De acordo com a pirâmide considerada neste texto, o valor das empresas são analisadas em dólares. Sendo assim, as small caps são as empresas com valor de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.

Já as Mid-caps têm valor de mercado entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões. Por fim, as Large-caps, também conhecidas como blue chips, possuem valor de mercado de US$ 10 bilhões ou mais.

Outra característica das small caps que os investidores iniciantes devem considerar, é o baixo market share. Logo, as small caps possuem uma parcela pequena do mercado, mesmo que elas sejam líderes do seu setor. Isso porque, às vezes, o setor de atuação dessas empresas é muito pulverizado, o que dificulta o domínio de uma grande parcela do mercado.

Riscos

As small caps são mais arriscadas do que as large-caps. Por outro lado, elas também possuem um potencial maior de crescimento acelerado do que as empresas que já são gigantes e não possuem muito espaço para crescimento. Isso pode ser percebido se compararmos o desempenho do índice de small caps com o Ibovespa:

Analisando o gráfico que compreende os últimos 10 anos, podemos notar que o Ibovespa cresceu em média 87,27%. Em contrapartida, o índice de small caps cresceu 182, 23%.

Entretanto, ao analisar uma small cap para iniciante, é importante considerar que uma empresa pequena pode apresentar uma alta porcentagem de crescimento rapidamente.

Em resumo, para uma empresa pequena crescer 100% e conquistar o dobro de clientes, é muito mais fácil do que para uma blue chip. Isso porque as grandes empresas já não possuem mais tanto espaço para crescimento, enquanto as small caps podem crescer exponencialmente.

Lembrando que esse crescimento acelerado vem acompanhado de uma boa dose de risco.

Onde encontrar as Small caps para iniciantes?

Para encontrar as small caps, você pode utilizar o índice SMLL, que é composto pelas principais small caps do Brasil. Confira abaixo as empresas que compõem esse índice:

Como investir em small caps?

O primeiro passo para investir em small cap é determinar seus objetivos e a parcela da sua carteira que será destinada para esse tipo de aplicação. Lembre-se de diversificar entre setores e empresas. Assim, apesar dessas empresas serem mais arriscadas, você dilui um pouco o risco da carteira.

Depois disso, você deve escolher um setor e analisar as small caps daquele setor. Lembre-se de analisar profundamente a empresa e escolher as que melhor se encaixam com seus objetivos, alguns critérios para analisar essas empresas são:

• Lucros consistentes;
• IPO antigo;
• Dívida equilibrada;
• Distribuição mínima de dividendos;
• Payout dentro de limites aceitáveis;
• Tag Along caso a empresa seja preferencial (PN) (as ordinária (ON) já tem Tag Along).

Depois de analisar detidamente as empresas, resta fazer uma transferência bancária para a sua corretora e investir. Enfim, agora que você sabe como investir em small caps, veja o vídeo de Raul Sena e aprenda mais sobre como analisar as small caps para iniciantes:

E aí, está preparado para diversificar sua carteira com small caps? Então descubra algumas Small caps que cresceram mais de 100% – Exemplos e como funcionam

Imagens: Yubb