Fundo de capital protegido: o que é, como funciona, vantagens

Um fundo de capital protegido é um produto de investimento engenhoso, classificado como multimercado, que tem uma missão dupla: zelar pelo seu dinheiro e, ao mesmo tempo, dar a chance de ele crescer mais. A forma como ele faz isso é através de uma combinação estratégica.

Uma grande fatia do capital é alocada em títulos de renda fixa, que são o alicerce da segurança e servem como a garantia de que seu principal será devolvido. A outra parte é usada para buscar retornos empolgantes em mercados mais voláteis, como o de ações ou índices.

Essa é a alternativa perfeita para quem não se sente à vontade com os altos e baixos do mercado de risco, mas que não se contenta com o retorno da poupança ou da renda fixa comum. Leia e entenda suas vantagens.

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O que é fundo de capital protegido?

Você quer investir uma quantia de dinheiro e, ao mesmo tempo, quer ter uma segurança grande de que, no mínimo, não vai perder o que aplicou. É exatamente esse o objetivo de um fundo de capital protegido.

Esse tipo de fundo normalmente coloca a maior parte do dinheiro em investimentos de baixo risco (como títulos públicos) para garantir que, ao fim do prazo estabelecido, você receba de volta o valor investido. Paralelamente, ele reserva uma parte menor para arriscar um pouco mais, buscando ganhos extras em ativos mais voláteis.

Ou seja, se essa parte mais arriscada falhar, você não perde o principal; se der certo, você pode ganhar mais. Só que é importante lembrar que “não perder” não significa “ganhar muito”, nem que o valor devolvido tenha o mesmo poder de compra, pois pode haver efeito da inflação.

Como funciona o fundo de capital protegido?

O funcionamento de um fundo de capital protegido se baseia em uma alocação inteligente de recursos. A gestão do fundo prioriza a segurança do capital do investidor. Para isso, a maior parte do patrimônio é alocada em uma carteira conservadora, que rende juros ao longo do tempo.

É esse rendimento, e não o seu dinheiro original, que é utilizado para comprar opções ou outros ativos de alta volatilidade. A coisa boa está em que, se essas aplicações mais agressivas se valorizarem, você participa dos ganhos.

Se elas caírem ou zerarem, você não perde, porque o seu investimento de base já estava garantido pela parte conservadora, que amadurece justamente para devolver o seu capital inicial.

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Qual a composição do fundo de capital protegido?

Quando falamos de um fundo de capital protegido, estamos falando de uma “dupla estratégia”.

Primeiro, aplicar a maior parte em algo bem seguro, normalmente títulos de renda fixa ou do governo, para que, ao fim do prazo, você tenha de volta o montante investido (menos custos).

Segundo, dedicar uma fração menor a ativos mais agressivos, em busca de rentabilidade maior. Assim, se o mercado subir, há potencial de ganhos extras; se o mercado vier para baixo, a parte fixa já está garantindo que você não perca o capital principal.

Vantagens e desvantagens do fundo de capital protegido

Para quem está começando ou tem um pouco de receio de se arriscar, o fundo de capital protegido pode parecer um achado, quase um paraíso.

A grande vantagem é que ele lhe permite buscar ganhos mais expressivos, que geralmente vêm de ativos de maior risco, como ações ou índices, com a tranquilidade de que, se tudo der errado, você terá o seu dinheiro inicial de volta. É como ter um pé na renda variável e o outro na segurança da renda fixa, já que parte do dinheiro é aplicada em títulos seguros para garantir essa proteção.

No entanto, essa segurança tem um preço, e essa é a principal desvantagem. Se o mercado de risco explodir e o fundo tiver uma performance espetacular, os seus ganhos podem ser limitados por uma trava (um teto de rentabilidade) definida no produto.

Além disso, você precisa se programar, pois a liquidez é reduzida, ou seja, na maioria das vezes, não dá para sacar o dinheiro antes do prazo de vencimento do fundo sem correr o risco de perder a proteção do capital.

Importância do fundo de capital protegido

Em momentos de alta instabilidade econômica ou volatilidade no mercado, a importância do fundo de capital protegido se torna ainda mais evidente.

Ele atua como um porto seguro estratégico para quem não quer simplesmente deixar o dinheiro parado, rendendo pouco, mas também teme colocar seu patrimônio em risco.

Esse produto oferece um caminho do meio: preserva o patrimônio conquistado com tanto esforço, assegurando que os planos de longo prazo não serão frustrados por um revés momentâneo do mercado, enquanto mantém uma porta aberta para capturar eventuais valorizações que a própria turbulência pode criar.

É a prudência agindo para permitir que o investidor enfrente as incertezas com mais tranquilidade.

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Fontes: Mais Retorno, Certifiquei, Akeloo.