Vale a pena vender imóvel e comprar FIIs?

Se você é um leitor assíduo do site Investidor Sardinha, deve se lembrar de quando falamos sobre a Selic estar alta e os FIIs baratos. Nesse contexto, muitas pessoas estão se perguntando se é uma boa vender imóvel e comprar FIIs.

Esta é uma dúvida válida. Isso porque, como os FIIs estão bem baratos, você pode comprar mais cotas por menos. Além disso, os FIIs possuem muitas vantagens frente aos imóveis como, por exemplo, a isenção de imposto.

Lembrando que neste texto iremos te falar se vale a pena vender imóvel e comprar FIIs. Contudo, você não deve considerar este texto como uma indicação de investimento.

Vender imóvel e comprar FIIs

Com a alta da taxa Selic, muitos investidores estão saindo dos FIIs e investindo em renda fixa. Este é um dos motivos pelos quais as cotas dos fundos imobiliários estão tão baratas.

Acontece que, com essa desvalorização, o Dividend Yield (DY) tende a subir. Isso porque ele é a relação entre o preço da cota e a distribuição de proventos.

Sendo assim, com as cotas baratas e o DY alto, surge a questão: vale a pena vender imóvel e investir em fundos imobiliários?

Antes de fazer uma comparação entre ter um imóvel ou investir em FIIs, vamos refletir um pouco sobre em que situação você se encontra.

1ª Situação: Nesse primeiro grupo, estão as pessoas que possuem vários imóveis. Essas pessoas usam alguns imóveis para gerar renda e um deles para morar.

Neste caso, a decisão de vender um imóvel e comprar FIIs é uma decisão financeira que não vai impactar sua vida pessoal.

Desse modo, as pessoas desse grupo podem vender os imóveis e adquirir FIIs de forma mais simples. Ao investir em fundos, elas terão ativos mais líquidos, rentáveis e menos burocráticos.

2ª Situação: Aqui estão as pessoas que possuem apenas um imóvel e moram nele. Do ponto de vista financeiro, para essas pessoas também pode ser mais lucrativo vender a casa e investir em fundos.

No entanto, para uma mãe e pai de família, é muito difícil tomar a decisão de vender a casa e investir. Afinal, quem tem filhos tem uma série de preocupações e, geralmente, procura por alguma estabilidade.

Para essas pessoas, permanecer com a casa talvez seja melhor que vender e comprar FIIs. Isso porque, para elas, ter a segurança de uma casa própria é essencial, apesar de não ser o mais vantajoso financeiramente.

Vantagens de vender imóvel e comprar FIIs

Vamos supor que você tem uma casa com um valor alto. Se você vender esse imóvel e investir em FIIs, você terá uma renda passiva considerável.

Com essa renda passiva, você pode pagar o aluguel de um imóvel bacana e reinvestir uma parte. Dessa maneira, com o passar dos anos, o seu patrimônio vai crescendo e você pode ter uma aposentadoria financeiramente confortável.

É claro que a decisão do que fazer com essa renda passiva vai depender dos seus objetivos financeiros. Porém, as vantagens que os FIIs possuem fazem com que você tenha esse poder de escolha. Algumas das vantagens são:

1- Liberdade geográfica de vender imóvel e investir em fundos

Se você tem uma casa própria, dificilmente você vai conseguir mudar dela com facilidade. Afinal de contas, vender um imóvel nem sempre é um processo rápido e fácil.

Por outro lado, os FIIs não te prendem a uma localização geográfica. Dessa forma, você pode se mudar de casa quando quiser já que você tem uma mobilidade muito maior ao morar de aluguel.

2- Liquidez do dinheiro

Se você tem um imóvel e decide vender, normalmente você tem que esperar um tempo até aparecer um interessado pelo imóvel. Além disso, tem toda a burocracia envolvida em uma venda.

Já nos FIIs existe uma liquidez do dinheiro. Ou seja, você consegue vender as cotas de forma rápida e prática. Sendo que você pode vender cotas tanto para investir em outros ativos, quanto para comprar algum passivo.

3- Isenção de imposto

A renda obtida com o aluguel de um imóvel está sujeita ao desconto do imposto de renda. Já os proventos dos fundos são isentos.

A negociação das cotas tem imposto, mas os proventos recebidos mensalmente são totalmente isentos. Isso significa que além de ter uma renda passiva maior, você não precisa se preocupar em pagar imposto.

4- Diversificação

Para comprar um imóvel, você precisa de uma quantia de dinheiro considerável. Desse modo, diversificar entre imóveis é muito difícil, pois exige um valor muito alto.

Em contrapartida, a diversificação nos FIIs é bem fácil, já que o valor das cotas é baixo. Sendo assim, você consegue investir em vários fundos e diversificar bem.

Vale a pena comprar uma casa?

Não, do ponto de vista financeiro não vale a pena comprar uma casa. Entretanto, você pode tomar a decisão emocional de comprar uma casa.

Mas lembre-se que essa é uma decisão emocional e que do ponto de vista financeiro, ela não compensa. Se você for comprar essa casa financiada pior ainda.

Ao financiar você pagar mais do que o valor da casa, faz uma dívida de longo prazo e ainda deixa de ganhar o que ganharia se tivesse investido esse valor.

Exemplo

Vamos supor que você esteja pensando em financiar uma casa de R$ 250 mil. Vamos supor também que você terá que dar uma entrada de R$ 75 mil.

Nesse financiamento, você terá que pagar uma parcela mensal de mais ou menos R$ 1.100 por cerca de 30 anos.

Vamos imaginar que ao invés de dar a entrada de R$ 75 mil e pagar as mensalidades de R$ 1.100 por 30 anos, você decide investir esses valores.

Nesse exemplo, vamos considerar que você tem uma rentabilidade de 12% ao ano. Neste caso, no final dos 30 anos, você teria um total de R$ 5.604.208,78.

Desse total você teria investido apenas R$ 471.000,00 e recebido R$ 5.133,208,78 de juros compostos. É claro que aqui nós fizemos uma conta simplificada sem considerar a inflação e afins.

Contudo, com esses números dá para você ter uma ideia do valor que você teria ao optar por investir ao invés de financiar uma casa.

Ao financiar, no final dos 30 anos você teria apenas um imóvel que pode ou não ter se valorizado um pouco. Já ao investir, você se torna um milionário.

Sendo que antes mesmo dos 30 anos investindo, você já teria condições financeiras de comprar uma boa casa à vista.

Podemos concluir que investir ao longo dos anos com constância nos aportes, é muito mais vantajoso do que fazer um financiamento. Para que você faça suas próprias simulações, basta acessar a calculadora do iSardinha.

Enfim, assista ao vídeo de Raul Sena, o Investidor Sardinha, para entender mais sobre as vantagens de investir ao invés de comprar uma casa:

Agora que você sabe que investir é mais vantajoso do que comprar um imóvel, aproveite para conferir alguns FIIs que estão muito baratos: alternativas para investir

Fonte: Roteiro de Raul Sena.