O que são Títulos de Emissão Bancária?

No texto de hoje eu vou te contar o que são, como funcionam e quais são os títulos de emissão bancária. Além disso, vou te contar como fazer para investir nesses títulos.

O que são títulos de emissão bancária

Os títulos de emissão bancária ou títulos bancários, são títulos de renda fixa emitidos por bancos. O intuito dos bancos com esses títulos é captar recursos para financiar suas atividades.

Desse modo, ao comprar esses títulos, o investidor está emprestando o seu dinheiro para o banco, que irá usar esses recursos em suas operações como, por exemplo, conceder empréstimos aos clientes.

Em troca do empréstimo do seu dinheiro para o banco, o investidor recebe uma taxa de juros. Como são títulos de renda fixa, você sabe desde a aplicação como vai funcionar o rendimento.

Por exemplo, você sabe qual será a taxa de juros e se o retorno será prefixado, pós-fixado ou híbrido.

Dessa maneira, mesmo que você não saiba exatamente qual será o rendimento, você sabe ao menos como irá funcionar os cálculos. 

Como funcionam os títulos de emissão bancária

Os títulos bancários funcionam como uma alternativa para os investidores aplicarem seu dinheiro e obterem bons retornos.

Já para os bancos, eles funcionam como uma forma de conseguir dinheiro para as suas atividades. O retorno desses títulos podem ser:

1- Prefixado

Você sabe desde a aplicação qual será a taxa de juros que você irá receber. Sendo que a taxa continua a mesma desde a aplicação até o vencimento.

Com isso, você tem uma certa previsibilidade, já que é possível calcular qual será o retorno. Contudo, se a inflação subir muito, esse tipo de taxa pode ser desvantajoso, pois pode proporcionar um retorno abaixo da inflação.

2- Pós-fixada

Nos títulos pós-fixados, o retorno vai variar de acordo com o índice na qual o aplicação está atrelada. Sendo assim, o retorno pode ser maior ou menor de acordo com o índice.

3- Híbrida

Por fim, na rentabilidade híbrida você recebe uma taxa prefixada e outra que varia. Se a taxa que varia for uma taxa como o IPCA, você tem a vantagem da garantia de um retorno acima da inflação.

Principais tipos de títulos de emissão bancária

Algumas opções de títulos bancários são:

1- CDB

A sigla CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Os CDBs são um dos títulos bancários mais conhecidos no mercado.

Por meio deles, os bancos captam recursos para diversas atividades tais como empréstimos e para cumprir obrigações financeiras.

O prazo de vencimento desses títulos vai depender do banco emissor e a liquidez também varia de acordo com o banco.

Dessa forma, alguns bancos emitem CDBs que podem ser resgatados apenas no vencimento (baixa liquidez), enquanto outros emitem títulos com liquidez diária (alta liquidez).

Portanto, se você for investir em CDBs, é importante ficar atento à liquidez para que você escolha o título que melhor se encaixa em seus objetivos. 

Uma grande vantagem dos CDBs é que você conta com a proteção do FGC. Em síntese, o FGC – Fundo Garantidor de Créditos, devolve até R$ 250 mil por CPF e instituição em caso de calote.

2- LCI

A sigla LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. O funcionamento das LCIs é parecido com os CDBs, mas a diferença é o destino do dinheiro.

Isso porque, no caso das LCIs, os bancos captam recursos que serão destinados ao setor imobiliário. Eles também são protegidos pelo FGC.

A grande vantagem desses títulos é que existe a isenção de imposto de renda. Ou seja, o retorno pode ser maior do que outros títulos, já que você não tem que pagar imposto.

3- Títulos de emissão bancária: LCA

LCAs são as Letras de Crédito do Agronegócio. O funcionamento desses títulos é semelhante às LCIs.

A diferença é que neste caso, o dinheiro é destinado ao setor do agronegócio. Mas elas também são isentas de imposto e contam com a proteção do FGC.

4- LF

A sigla LF significa Letra Financeira. Em resumo, as LFs são títulos emitidos por instituições financeiras (bancos, cooperativas de crédito e etc).

Porém, elas possuem algumas diferenças em relação aos outros títulos dessa lista. Por exemplo, você precisa de, no mínimo, R$ 150 mil para investir nesses títulos.

Outra diferença é que o prazo de aplicação é maior, a partir de dois anos. Além disso, esses títulos não contam com a proteção do FGC.

Como a aplicação mínima é alta, o prazo é longo e o risco é mais alto, esses títulos costumam oferecer um retorno mais alto do que alguns outros títulos de renda fixa. 

5- LIG

Para finalizar a nossa lista, temos as Letras Imobiliárias Garantidas, que é um tipo de aplicação relativamente novo. Uma das vantagens das LIGs é a isenção de imposto de renda.

No entanto, elas têm a desvantagem de não serem protegidas pelo FGC. Apesar disso, a LIG tem um tipo de garantia dupla.

Sendo assim, se houver algum problema com o pagamento por parte da instituição emissora do título, a carteira da emissora é assumida pelo agente fiduciário e disponibilizada aos investidores.

Além dessa proteção, existe ainda uma proteção relacionada com a carteira de financiamentos imobiliários que a instituição financeira concedeu, que fica separada do seu patrimônio.

Se a instituição quebrar, os ativos imobiliários financeiros pela LIG são usados para liquidar a dívida junto aos investidores.

Vantagens dos títulos de emissão bancária

As vantagens de investir em títulos bancários são:

1- Rentabilidade

No geral, a rentabilidade dos títulos bancários é maior do que os títulos públicos. Isso porque os títulos públicos são emitidos pelo governo.

Dessa forma, eles contam com a garantia do governo e são os títulos mais seguros do mercado. Já os títulos bancários (boa parte) tem a proteção do FGC, que tem o limite de R$ 250 mil.

Como os títulos bancários são mais arriscados do que os públicos, eles oferecem um retorno maior. Além disso, alguns são isentos de imposto.

2- Segurança

Não são todos, mas boa parte dos títulos bancários contam com a proteção do FGC. Desse modo, o nível de risco do título é baixo.

3- Diversificação

Por fim, existe ainda a vantagem de que os títulos bancários podem ser usados para diversificar a carteira de investimentos em renda fixa.

Desvantagens dos títulos de emissão bancária

Algumas desvantagens dos títulos bancários são:

1- Imposto

Os títulos que não são isentos de imposto, contam com uma tabela regressiva de IR.

• Até 180 dias (22,5%)
• De 181 dias até 360 dias (20%)
• De 361 dias até 720 dias (17,5%)
• Mais do que 720 dias (15%)

A desvantagem do imposto é que ele come uma parte da sua rentabilidade, principalmente, se você não ficar com a aplicação até atingir a alíquota mínima.

2- Prazos e valor mínimo

Alguns títulos de emissão bancária tem um prazo de vencimento muito longo. Além disso, alguns títulos exigem um valor mínimo muito alto para investir, o que funciona como um impeditivo para muitos investidores.

Como investir em títulos bancários

Para investir em títulos de emissão bancária, siga o passo a passo:

1- Escolha os ativos

O primeiro passo é analisar qual o melhor ativo de acordo com o seu perfil de investidor e objetivos financeiros. O perfil é essencial para que você escolha ativos dentro do nível de risco que você está disposto a correr.

Já os objetivos são importantes na hora de analisar o prazo de vencimento do ativo. Isso porque o ideal é que o prazo de vencimento seja condizente com a realização do seu objetivo ao investir.

2- Analise os ativos

Depois de verificar quais os ativos melhor se encaixam no seu perfil e objetivo, está na hora de analisar as características deste ativo.

Você deve levar em conta, por exemplo, qual é a rentabilidade oferecida, como é feito o retorno (prefixado, pós-fixado ou híbrido), qual a aplicação mínima, qual a solidez da instituição financeira e etc.

3- Invista

Por fim, após escolher o melhor ativo para você, faça uma transferência e invista.

Não se esqueça que é fundamental diversificar a sua carteira de investimentos. Se você não sabe como diversificar da forma correta, assista ao vídeo de Raul Sena, o Investidor Sardinha:

E aí, curtiu aprender sobre os títulos bancários? Então não deixe de conferir também qual é CDB que está pagando 12,5% ao ano.

Fontes: The cap; Rico e Mais retorno