5 de novembro de 2020 - por Jaíne Jehniffer
As ações units são uma opção de investimento em que se reúne mais de um tipo de ativo. Dessa maneira, o investidor adquire um pacote de ativos que possui dentro dele ativos de classes diferentes.
O pacote de ativos é composto, geralmente, por ações ordinárias e preferenciais. Sendo assim, aplicando em units, o investidor pode ter preferência no recebimento de dividendos, por parte das ações preferenciais, e poder de voto devido às ações ordinárias.
Enfim, as units são uma opção para os investidores que pretendem diversificar a carteira com ativos de renda variável. Afinal, diversificar a carteira é considerado como uma das principais formas de proteção de capital.
O que são ações units
As ações units também são conhecidas como certificado de depósito de ações. Elas funcionam como uma espécie de pacote de ativos, que podem ser compostos, por exemplo, de ações preferenciais e ordinárias.
A composição do certificado de depósito de ações depende dos objetivos do investidor. Desse modo, ele pode optar por units compostos com uma ou mais classes de ações.
Mesmo formando um pacote de ativos, os benefícios individuais de cada ativo são mantidos. Então, se por exemplo, uma ação unit for formada por duas ações ordinárias e uma preferencial, o investidor possui prioridade no recebimento de dividendos e pode votar nas assembleias dos acionistas.
Como as ações units funcionam
O funcionamento das ações units se dá por meio da junção de vários ativos negociados em conjunto. Em outras palavras, o investidor compra uma unit como unidade. Porém, dentro dela, estão presentes vários ativos.
Assim como diversos outros tipos de aplicações, as ações units também são negociadas na B3 – bolsa de valores brasileira. O código de identificação é o código da empresa, seguido pelo número 11. Como exemplo temos ações units do Santander Brasil (SANB11): 1 ação ON + 1 ação PN.
Já a estrutura das ações units depende do capital da empresa. Ou seja, não são todas as companhias que oferecem este tipo de aplicação. Como são compostas por ações, as units são consideradas como investimento de renda variável. Portanto, sofrem com as variações do mercado.
Tipos de ações
As ações podem ser de três tipos diferentes: preferenciais, ordinárias ou units.
1- Preferenciais
Os investidores que aplicam em ações preferenciais possuem prioridade no recebimento de dividendos. Os dividendos, por sua vez, são uma parcela do lucro da empresa distribuída entre os acionistas. Essa distribuição ocorre de maneira proporcional à quantidade de ação que eles possuem.
Essa participação nos lucros da empresa é a principal vantagem das ações preferenciais. Por conta disso, elas são os ativos com maior liquidez na bolsa. No entanto, a distribuição de proventos funciona como um mecanismo de compensação, já que os acionistas preferenciais não possuem poder de voto. Ou seja, eles recebem dividendos, mas não têm nenhum tipo de influência no futuro da empresa.
2- Ordinárias
Ao contrário das ações preferenciais, os investidores de ações ordinárias possuem poder de voto nas assembleias dos acionistas. Isso significa que eles podem influenciar no futuro da empresa.
Entretanto, o poder de voto é proporcional à quantidade de ações que cada investidor possui. Logo, as ações ordinárias são mais vantajosas para os investidores com muitas ações.
Além disso, as ações ordinárias não possuem preferência no recebimento dos dividendos. Nesse caso, o recebimento de proventos só ocorre após a distribuição para os acionistas preferenciais e segundo as diretrizes determinada pela empresa.
3- Ações units
Para finalizar, as ações units são um pacote de ativos formado pela junção de uma ou mais ações das categorias ordinárias e preferenciais.
Para que servem as ações units?
As ações units servem para combinar diferentes tipos de ativos, como ações e warrants, permitindo que os investidores adquiram um conjunto de ativos em uma única transação. Isso simplifica o processo de investimento e, ao mesmo tempo, oferece uma maneira eficaz de diversificar a carteira. Essa diversificação é importante, pois ajuda a reduzir o risco associado a um único ativo, proporcionando maior segurança ao investidor.
Além disso, as ações units facilitam as negociações, permitindo que os investidores acessem múltiplos ativos sem precisar negociar cada um individualmente, o que economiza tempo e esforço. Outro aspecto relevante é o potencial de retorno; ao incluir warrants, essas ações oferecem oportunidades de valorização adicional, caso o ativo subjacente se valorize.
Por fim, as ações units também possibilitam que os investidores acessem projetos ou setores específicos que podem não estar disponíveis por meio de investimentos tradicionais, ampliando, assim, suas opções de investimento.
Quais são as vantagens das ações units?
1. Diversificação em uma Única Compra
As ações units permitem que os investidores tenham exposição a múltiplos ativos, o que, por sua vez, reduz o risco associado a um único investimento. Assim, essa diversificação pode proporcionar uma maior estabilidade na carteira.
2. Facilidade de Negociação
Além disso, as ações units oferecem uma maneira simplificada de adquirir vários ativos ao mesmo tempo. Isso não apenas economiza tempo, mas também reduz os custos de transação, tornando a experiência de investimento mais eficiente.
3. Potencial de Valorização
Outro ponto importante é que as ações units incluem warrants, que podem proporcionar ganhos adicionais caso o ativo subjacente valorize. Portanto, os investidores têm a oportunidade de aumentar seus retornos.
4. Menor Volatilidade
Ademais, a combinação de ativos nas ações units pode resultar em menor volatilidade em comparação com ações individuais. Isso torna essa opção mais estável, especialmente para investidores mais conservadores.
5. Acesso a Oportunidades Específicas
Por fim, as ações units permitem que os investidores acessem projetos ou setores específicos que talvez não estivessem disponíveis de outra forma. Assim, isso pode abrir novas oportunidades de investimento.
Como investir em ações units
O processo de investimento em ações units é similar às aplicações em outros tipos de ativos. Dessa forma, o primeiro passo é determinar quais são seus planos e objetivos com o investimento.
Também é importante identificar se essa aplicação é indicada para o seu perfil de investidor. Afinal, como as units são ativos de renda variável, elas possuem um grau de risco considerável.
Depois disso, você precisa escolher uma corretora e abrir uma conta.Posteriormente, pesquise as ações units disponíveis e escolha as que melhor se encaixam em seus planos. Por fim, basta investir.
Diferenças entre as ações units e outros tipos de ações
1) Composição
Enquanto as ações units combinam ações e warrants ou outros ativos, as ações comuns, por sua vez, representam a propriedade em uma empresa sem essas combinações adicionais.
2) Risco e Retorno
As ações units oferecem um maior potencial de retorno devido à inclusão dos warrants, mas também trazem riscos associados. Em contraste, as ações comuns proporcionam um retorno mais direto, baseado exclusivamente no desempenho da empresa.
3) Liquidez
Por outro lado, a liquidez das ações units pode ser menor, dependendo da estrutura e da demanda do mercado, enquanto as ações comuns geralmente apresentam uma maior liquidez, com um volume de negociação mais elevado.
4) Objetivo de Investimento
Além disso, os investidores utilizam as ações units para estratégias de crescimento ou especulação, enquanto as ações comuns são frequentemente escolhidas para investimentos a longo prazo, visando o recebimento de dividendos e outros objetivos.
Agora que você entende como funciona as ações units, aprenda como fortalecer sua carteira através da Diversificação de investimentos – Quantas ações ter em carteira?
- Fontes: The cap, Magnetis e Mais retorno