Índice S&P 500: o que é, como funciona e qual a importância?

O Índice S&P 500 é um dos principais indicadores do mercado de ações dos Estados Unidos e um dos mais seguidos globalmente. Ele inclui 500 das maiores e mais representativas empresas dos EUA, refletindo a saúde da economia e o desempenho do mercado.

Neste texto, vamos explicar o que é o S&P 500, como ele é composto, seu funcionamento e por que ele é tão relevante. Continue lendo para entender como esse índice impacta o mercado financeiro e por que ele é um ponto de referência essencial para quem investe e acompanha a economia mundial.

O que é o Índice S&P 500?

Basicamente, o índice S&P 500 é uma carteira de ações de grandes empresas da bolsa de Nova Iorque ( NYSE) e da NASDAQ. Neste sentido, criado em 1951, ele reúne ações das 500 maiores empresas dos Estados Unidos. Assim, o índice S&P 500 inclui empresas de vários setores como financeiro, tecnológico, saúde, entretenimento e outros.

A propósito, esse índice é o principal indicador do mercado norte-americano. Portanto, por esta importância, ele influencia os demais indicadores do mundo e mais especificamente os do Brasil. Neste sentido, o investidor brasileiro precisa estar atento às variações deste índice.

Por outro lado, outro aspecto importante do índice S&P 500 é que ele possibilita o investimento em empresas norte-americanas por meio da bolsa de valores brasileira.

Como surgiu o Índice S&P 500?

O Índice S&P 500 (Standard & Poor’s 500) é um dos índices financeiros mais importantes e amplamente seguidos no mercado de ações dos Estados Unidos e do mundo. Ele foi criado pela empresa de serviços financeiros Standard & Poor’s, uma divisão da S&P Global, e reflete a performance de 500 das maiores empresas listadas nas bolsas de valores dos EUA, como a Bolsa de Nova York (NYSE) e o Nasdaq.

Origens e Criação (1920s-1950s)

• 1923: A Standard & Poor’s começou a publicar um índice de ações, inicialmente denominado “S&P Composite Index”, que incluía 233 empresas.
• 1957: Foi quando o índice recebeu a sua versão moderna, o S&P 500, com 500 empresas. Isso ocorreu após a fusão de duas empresas importantes de análise de investimentos e de mercados financeiros: a Standard Statistics Bureau e a Poor’s Publishing, criando a Standard & Poor’s. A inclusão de 500 empresas refletia uma maior diversidade do mercado e deu ao índice uma representatividade ainda mais ampla do mercado de ações dos EUA.

Quais são as principais empresas no Índice S&P 500?

As principais empresas no Índice S&P 500 são aquelas com maior valor de mercado, ou seja, as mais valiosas em termos de capitalização bursátil.

1. Apple Inc.

• Setor: Tecnologia

A Apple é a maior empresa do S&P 500, com um valor de mercado superior a trilhões de dólares. Ela é conhecida por seus produtos inovadores, como o iPhone, iPad, MacBook e seus serviços como o iCloud e a App Store.

2. Microsoft Corporation

• Setor: Tecnologia

A Microsoft é uma das maiores empresas de software do mundo, conhecida principalmente pelo seu sistema operacional Windows e pelo pacote de software Office. Além disso, a empresa tem crescido no setor de nuvem, com o Azure.

3. Amazon.com Inc.

• Setor: Consumo e Tecnologia

A Amazon é uma gigante do comércio eletrônico e dos serviços de nuvem, com sua divisão Amazon Web Services (AWS) liderando o mercado de infraestrutura de nuvem. A empresa também expandiu para áreas como inteligência artificial e mídia digital.

4. Alphabet Inc. (Google)

• Setor: Tecnologia

A Alphabet é a empresa-mãe do Google, que domina o mercado de busca online. Além disso, a Alphabet possui várias outras empresas em áreas como publicidade, inteligência artificial, e carros autônomos.

5. Berkshire Hathaway Inc.

• Setor: Finanças

A Berkshire Hathaway, liderada por Warren Buffett, é uma das maiores empresas de investimentos do mundo. Ela possui uma vasta gama de empresas subsidiárias e investimentos em setores como seguros, energia e consumo.

6. NVIDIA Corporation

• Setor: Tecnologia

A NVIDIA é uma das líderes no desenvolvimento de unidades de processamento gráfico (GPUs), fundamentais para jogos, inteligência artificial e computação de alto desempenho.

7. Meta Platforms, Inc. (Facebook)

• Setor: Tecnologia

A Meta, anteriormente conhecida como Facebook, domina as redes sociais e plataformas como Instagram, WhatsApp e Oculus VR. A empresa tem investido fortemente no metaverso e em inteligência artificial.

8. Tesla, Inc.

• Setor: Automóveis e Energia

A Tesla é a principal fabricante de carros elétricos e está expandindo suas operações para incluir armazenamento de energia e painéis solares. A empresa tem se tornado uma referência no setor automotivo e tecnológico.

9. Johnson & Johnson

• Setor: Saúde

A Johnson & Johnson é uma das maiores empresas do mundo no setor de saúde, com produtos em farmacêuticos, dispositivos médicos e produtos de consumo, como os cuidados pessoais e produtos de saúde.

10. ExxonMobil Corporation

• Setor: Energia

A ExxonMobil é uma das maiores empresas de petróleo e gás do mundo. Ela está envolvida na exploração, produção e comercialização de energia, sendo um dos maiores nomes no setor de energia global.

Como o Índice S&P 500 funciona?

A princípio, o índice S&P 500 é utilizado para medir a performance do mercado de ações dos EUA. Assim, ele é configurado como uma carteira teórica de ações utilizada para análise do mercado, da mesma forma que o Ibovespa.

Portanto, de acordo com o seu nome, ele possibilita a análise de mercado das 500 maiores empresas norte-americanas. Desta forma, o índice apresenta o valor de cada empresa. Ou seja, a sua capitalização.

Contudo, vale lembrar que para a aquisição do valor da empresa se multiplica o número de ações de uma empresa pelo preço atual de cada título. No entanto, na avaliação do Standard & Poor entram alguns critérios como tamanho, liquidez e setor de atuação.

Qual é a importância do Índice S&P 500?

O Índice S&P 500 é de extrema importância por vários motivos, tanto para os investidores quanto para a economia global. A seguir, estão os principais aspectos que destacam a sua relevância:

1. Indicador da Saúde Econômica dos EUA

O Índice S&P 500 reflete a saúde da economia dos Estados Unidos. Ele inclui 500 das maiores empresas do país, representando vários setores, como tecnologia, saúde e finanças. Por isso, o desempenho do índice é um bom reflexo do estado da economia americana.

2. Benchmark para Avaliação de Desempenho

Investidores e gestores de fundos usam o S&P 500 como referência. Eles comparam o desempenho de seus investimentos com o índice. Isso ajuda a medir se o portfólio está indo bem ou não, e se está superando o mercado.

3. Indicador para Investidores Globais

Embora o S&P 500 tenha empresas dos EUA, muitas delas operam em outros países. Por isso, o desempenho do índice também afeta mercados internacionais. Quando o S&P 500 sobe ou desce, pode indicar tendências globais na economia.

4. Investimentos Passivos

Muitas pessoas investem no S&P 500 por meio de fundos de índice e ETFs. Esses fundos seguem o índice, permitindo que o investidor tenha uma carteira diversificada sem precisar escolher ações. Isso torna o índice popular e de baixo custo.

5. Influência nas Decisões de Política Monetária

O S&P 500 pode influenciar as decisões do Fed (Reserva Federal dos EUA). Se o índice cair muito, o Fed pode reduzir as taxas de juros para estimular a economia. Se o índice subir, o Fed pode manter as taxas mais altas, indicando que a economia está forte.

6. Reflexo de Tendências Setoriais e Tecnológicas

O índice reflete mudanças nos setores dominantes da economia. Nos últimos anos, empresas de tecnologia como Apple e Microsoft têm mais peso no S&P 500. Isso mostra como o setor tecnológico está crescendo e mudando a economia.

7. Diversificação e Menor Risco

O S&P 500 é uma boa maneira de diversificar um portfólio de investimentos. Ele inclui empresas de vários setores, o que ajuda a reduzir o risco. Assim, os investidores ficam menos expostos a grandes perdas, caso um setor específico tenha um mau desempenho.

Requisitos para participar do índice

• Ter no mínimo quatro trimestres de resultados positivos;
• Devem estar nos Estados Unidos, pelo menos 50% de seus ativos e receitas;
• Disponibilizar 50% de suas ações ao público;
• Preço mínimo de US$ 1 por ação;
• Empresa de, no mínimo, US$ 8,2 bilhões de valor de mercado;
• Liquidez: precisa movimentar bons volumes financeiros anuais com preços justos;
• Equilíbrio setorial: Basicamente, é a comparação entre o peso do setor e o peso de empresa;
• Abertura de capital (IPO): A princípio, a empresa precisa ter 6 meses de capital aberto

Possibilidade de investimento

Primeiramente, o índice S&P 500 é formado pelas maiores empresas norte-americanas. Portanto, ele possibilita um padrão de referência (benchmark) para quem quiser investir no mercado internacional.

No entanto, não precisa sair do Brasil para investir e nem abrir uma conta no exterior. A propósito, esta situação é possibilitada porque existem diferentes ativos atrelados ao índice.

O fundo BTG Pactual SP 500 BRL FIM é um desses investimentos. Neste sentido, ele é destinado aos investidores em geral e replica a variação em reais do índice S&P 500 utilizando instrumentos de derivativos (preço vinculado).

Porém, o fundo é sensível à liquidez e à volatilidade do índice norte-americano. Vale lembrar que este fundo destina-se a receber aplicações de investidores pessoas físicas e jurídicas. Basicamente, o investimento inicial é de 500,00 e não tem taxas de administração e performance.

Como investir em uma empresa norte-americana?

A princípio, você precisa abrir uma conta em uma corretora de valores. Posteriormente, as negociações vão ocorrer diretamente no home broker (negociação de ativos por meio da internet) e em reais.

Formas de investir no índice S&P 500:

• Contratos futuros: Antes de tudo, é a forma mais comum de investimento utilizando o índice S&P 500. Basicamente, consistem na compra de contratos futuros para alta pontuação
• COE (certificado de operações estruturadas): A princípio, possui características de renda fixa e variável. Portanto, é baseado na valorização do índice em períodos definidos. Ou seja, se ele atingir as pontuações previstas você recebe o que foi acordado na aquisição
• ETF (Exchange traded funds): Primeiramente, este investimento possui exposição indireta ao índice. Porém, seu retorno é menor, por ser um investimento menos arriscado.

Em síntese, para investir por meio do índice S&P 500 é preciso uma análise detalhada de muitos fatores vistos neste texto. Porém, se você quer seguir se aperfeiçoando, leia também: Como receber dividendos em dólar: ETFs norte-americanos