Poupança com rendimento acima da inflação: o que significa?

A poupança com rendimento acima da inflação é um cenário difícil de acontecer. Isso porque a poupança costuma render tão pouco, que fica abaixo da inflação.

No entanto, no final de 2022, ocorreu um cenário onde o rendimento da poupança esteve acima da inflação.

Ou seja, quem deixou o dinheiro na poupança perdeu poder de compra no decorrer no ano, mas no finalzinho conseguiu uma rentabilidade um pouco melhor.

Portanto, apesar do breve rendimento acima do comum, a poupança continua sendo uma opção ruim de investimento.

Isso porque, no geral, ela costuma ter um rendimento abaixo da inflação. Com isso, o investidor não tem um ganho real, ele continua perdendo poder de compra.

O que significa a poupança ter rendimento acima da inflação?

O rendimento da poupança acima da inflação, significa que os recursos aplicados na poupança estão rendimento mais do que a inflação.

Isso não é comum de acontecer. Na verdade, a poupança costuma ser uma rentabilidade negativa. Ou seja, o rendimento costuma ser abaixo da inflação.

Isso ocorre, sobretudo, em cenários de juros baixos e inflação alta. Por exemplo, no final de 2015, a Selic estava em 14,25% ao ano e a poupança rendeu 8,15% naquele ano.

Como funciona o rendimento da poupança?

O rendimento da poupança ocorre apenas uma vez por mês, no chamado aniversário de depósito.

Isso significa que se você resgatar o dinheiro antes do aniversário do depósito, você não recebe o rendimento daquele mês.

Já o cálculo do rendimento varia de acordo com o ano do depósito. Isso porque a forma de cálculo mudou em 2012. Com isso, os depósitos até 2012 seguem uma regra e os demais seguem outra regra.

Chamada de poupança antiga, a regra era:

Rendimento da poupança = Taxa de juros de 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR)

Depois de 2012, o cálculo do rendimento da poupança passou a seguir duas regrinhas:

• Se a Selic estiver mais alta que 8,5%, o rendimento é: 0,5% ao mês + Taxa Referencial;

• Se a Selic estiver abaixo ou igual 8,5%, o rendimento será de: 70% da Selic + Taxa Referencial.

Quais são os tipos de investimentos que costumam render mais que a inflação?

Existem algumas opções de investimentos no mercado que costumam render mais do que a inflação:

1- Tesouro Direto

Os títulos do tesouro direito são emitidos pelo governo federal. Isso significa que além de proporcionarem um bom rendimento, eles ainda são investimentos de baixo risco.

Existem alguns tipos de tesouro direto, de acordo com o tipo de rentabilidade: tesouro Selic, tesouro prefixado e tesouro IPCA.

Em resumo, o tesouro Selic remunera de acordo com a Selic. Desse modo, em cenários de Selic alta, ele proporciona um bom retorno.

Por outro lado, o tesouro prefixado rende desde a aplicação até o vencimento, uma taxa de juros.

Por fim, o tesouro IPCA+ é um título híbrido, que rende uma taxa de juros mais o IPCA. Sendo assim, ele garante um rendimento acima da inflação.

2- CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa emitido pode bancos, com o intuito de captar recursos.

Portanto, ao investir em CDB, você está emprestando seu dinheiro para o banco, em troca de uma taxa de juros.

Uma das vantagens do CDB, é que, assim como a poupança, ele conta com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que devolve até R$ 250 mil por CPF e instituição, em caso de calote.

Ou seja, o CDB tem a mesma proteção da poupança, mas o rendimento é muito maior. Enfim, o CDB pode ter o rendimento prefixado, pós-fixado ou atrelado ao IPCA.

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Fontes: Anbima, Money times e Exame.