Contrato futuro de Bitcoin: o que é e como funciona?

O contrato futuro de Bitcoin (BIT) é um derivativo negociado na B3 que permite especular ou proteger-se contra a variação de preço da criptomoeda em uma data futura, sem possuir o ativo real. Com liquidação financeira, cada contrato equivale a Bitcoin, facilitando a exposição ao mercado via corretora com margem de garantia. Acompanhe no artigo a seguir.

Importante: este artigo se trata de uma opinião e não de uma recomendação e indicação de investimento ou estratégia. 

Veja mais: Bitcoin: o que é, como funciona, é seguro, origem e vantagens

O que é contrato futuro de bitcoin (BIT)?

Considere o contrato futuro de bitcoin (BIT) como uma ferramenta que te coloca no jogo das oscilações do bitcoin, mas sem a necessidade de lidar com a parte mais burocrática e arriscada da criptomoeda.

Ele é um produto financeiro criado e negociado dentro da B3, a bolsa de valores brasileira. Então, você usa a mesma estrutura, a mesma conta e a mesma segurança que usaria para negociar dólar ou índice, mas o que está em jogo aqui é a variação do preço do bitcoin.

O valor dele não é definido de qualquer forma; ele segue um índice de referência chamado Nasdaq Bitcoin Reference Price (NQBTC), que é uma média confiável do preço do bitcoin em várias corretoras internacionais. Em síntese, é uma ponte regulada e segura entre o mercado tradicional e o universo das criptomoedas.

Como funciona o contrato futuro de bitcoin?

O funcionamento é mais simples do que parece, mas exige atenção. Quando você negocia um futuro de bitcoin, você está, na verdade, fazendo um acordo para comprar ou vender um pedaço “imaginário” do bitcoin em uma data futura.

A palavra-chave aqui é “liquidação financeira”, que significa que, no fim, ninguém vai te mandar um bitcoin de verdade. O que acontece é um acerto de contas diário.

A cada dia que você mantém uma posição no contrato, a B3 olha para a variação do preço e já credita ou debita o resultado na sua conta. É como se você realizasse pequenos ganhos ou perdas todos os dias.

Você pode sair da operação a qualquer momento antes do vencimento (que é na última sexta-feira do mês) ou deixar o contrato expirar, quando o acerto final é feito.

Saiba mais: A melhor explicação sobre bitcoin de todos os tempos

Qual o valor mínimo para negociar contrato futuro de bitcoin?

Esse é um ponto que engana muitos iniciantes. Você não precisa ter o valor total do contrato na conta. O que você precisa é de um valor chamado “margem de garantia”, que é como um sinal, uma garantia que você dá para a corretora de que vai honrar com a operação.

Esse valor é bem baixo. Atualmente, as principais corretoras pedem cerca de R$ 45 a R$ 100 por contrato. Mas é fundamental entender que esse não é o seu risco máximo.

Como o bitcoin é um ativo muito volátil, uma pequena oscilação de preço contrária à sua aposta pode rapidamente consumir essa margem.

Por isso, é comum que traders experientes deixem um valor maior na conta, como R$ 3.000, para ter uma “gordura” e não serem surpreendidos por uma movimentação brusca do mercado.

Vantagens do contrato futuro de bitcoin

Para quem já está acostumado com a bolsa, a principal vantagem é a praticidade e a segurança. Você não precisa aprender sobre carteiras digitais, chaves de acesso ou correr riscos de golpes e hacks. Tudo acontece dentro do ambiente conhecido e regulado da B3, com a garantia da câmara de liquidação da bolsa.

Outra vantagem importante é a possibilidade de operar “vendido”, ou seja, de ganhar dinheiro quando o preço do bitcoin cai.

Além disso, como a margem de garantia é baixa, você consegue ter uma exposição a um valor muito maior do que o que você depositou, o que chamamos de alavancagem. Para um trader com estratégia definida, isso pode amplificar os ganhos.

E por fim, é uma forma prática de diversificar a carteira, adicionando um ativo de características únicas como o bitcoin.

Desvantagens e riscos do contrato futuro de bitcoin

O risco mais evidente é o da volatilidade extrema. O bitcoin é famoso por suas altas e quedas vertiginosas, e esse comportamento se reflete no contrato futuro. Em um dia ruim, você pode perder a margem que depositou em questão de minutos.

A alavancagem, que é uma vantagem, também é uma faca de dois gumes. Ela pode multiplicar seus ganhos, mas pode multiplicar suas perdas na mesma proporção. Se o mercado se mover forte contra você, a corretora pode executar a “zeragem compulsória”, ou seja, fechar sua posição automaticamente para evitar um prejuízo maior.

Por tudo isso, não é um produto recomendado para iniciantes. É preciso ter um bom entendimento do mercado futuro, saber usar stops e ter disciplina para gerenciar o risco.

Entenda: Contrato futuro: o que é, como funciona e quais são os principais?

Como negociar o futuro do bitcoin?

A negociação começa com o básico: você precisa ter uma conta em uma corretora que ofereça esse produto e estar com a sua “habilitação” para o mercado de derivativos em dia, o que normalmente se resolve assinando um termo de ciência de risco.

O próximo passo é depositar um valor na sua conta que será usado como margem de garantia. Na plataforma da corretora, você vai procurar pelo código BIT, seguido de uma letra e dois números que indicam o vencimento.

Por exemplo, BITJ26 significa contrato com vencimento em abril de 2026. Aí você decide: se acredita que o bitcoin vai subir, compra o contrato. Se acredita que vai cair, vende.

Dali em diante, é um trabalho de monitoramento diário. Você acompanha os ajustes, vê se a operação está indo conforme o esperado e, quando chegar ao seu objetivo ou ao limite de perda que definiu, encerra a posição comprando ou vendendo o mesmo contrato.

Como são calculados os resultados em contratos futuro de bitcoin?

Calcular o resultado é mais simples do que parece, pois o contrato é bem padronizado. Hoje, cada contrato representa 0,01 bitcoin. O valor de cada ponto de variação no preço do bitcoin é de R$ 0,10 por contrato.

Então, digamos que você comprou um contrato quando o bitcoin estava cotado a R$ 360.000 e vendeu quando ele foi a R$ 361.000.

A diferença de preço foi de R$ 1.000. Para saber seu lucro, basta pegar essa diferença e multiplicar por R$ 0,10, o que dá R$ 100,00. Ou, de forma mais rápida, você pode simplesmente dividir essa diferença por 10.

É importante saber que o tick, que é a menor variação possível do preço, é de R$ 20,00. Na prática, isso significa que cada tick de movimento vale R$ 2,00 para um contrato. Esses valores se multiplicam conforme você opera mais contratos.

Aprenda mais: Ticker: o que é, para que serve e como interpretar?

Vale a pena operar contratos futuros de bitcoin?

Essa é a pergunta que só você pode responder, porque depende totalmente do seu perfil. Se você é um investidor que busca tranquilidade e tem um perfil mais conservador, a resposta é não. A volatilidade e a complexidade vão trazer mais preocupação do que alegria.

Por outro lado, se você é um trader experiente, que já opera o mercado futuro de índice ou dólar, entende de análise gráfica e, principalmente, sabe gerenciar risco de forma profissional, o contrato futuro de bitcoin pode ser uma excelente ferramenta.

Ele oferece uma forma líquida, regulada e eficiente de aproveitar a volatilidade do bitcoin, que é justamente o que um trader busca. A chave está em nunca subestimar o risco e sempre tratar a operação com a seriedade que um ativo tão volátil exige.

Leia também: Diferença entre bitcoin e blockchain