IPO da Aeris – História da empresa, atuação e detalhes da oferta de ações

A Aeris, empresa fabricante de pás para aerogeradores de energia eólica, realizou a sua IPO. A empresa, que foi fundada em 2010, é uma das maiores do mundo na área de energia renovável. 

Com a sua abertura de capital, a companhia objetiva investir, principalmente, no seu crescimento. Portanto, 42,11% do dinheiro resultante da IPO será destinado ao capex da companhia.

Apesar de falarmos sobre a IPO da Aeris e sobre o funcionamento da empresa, esse texto não é uma recomendação de investimento.

A história da Aeris antes da IPO

Antes de falarmos sobre o IPO da Aeris, vamos falar um pouco de sua história. A Aeris foi fundada, em 2010, por um grupo de executivos descendentes da Embraer.

Os executivos escolheram o Ceará para fundar o negócio, por ser um estado com grande potencial para a geração de energia eólica.

O otimista

Desse modo, a Aeris Energy foi fundada para atender à demanda dos parques eólicos da região. Além disso, a empresa objetivava se aproveitar da proximidade com o Porto do Pecém.

Isso porque, com a proximidade, os custos seriam barateados para embarcar os produtos não apenas para o restante do Brasil, mas também para o mundo. Ou seja, desde a sua criação, a Aeris já tinha um posicionamento estratégico. 

No mesmo ano de fundação, a Aeris chamou a atenção do empresário Alexandre Funari Negrão, que decidiu investir na empresa e acabou por se tornar o sócio majoritário da companhia. Mesmo com a IPO da Aeris, Negrão continua como sócio majoritário da empresa.

Diário do nordeste

Atuação da Aeris

A Aeris, que fez recentemente a abertura de capital, é uma  das maiores fabricantes de pás de aerogeradores de energia eólica do mundo. Dessa forma, ela atua principalmente no segmento de geração de energia por meio de fontes renováveis. 

Atualmente, a Aeris conta com 2 fábricas, localizadas no Ceará. Sendo que, ambas as fábricas estão em uma região estratégica, à 500 km de distância do principal porto do Estado.

Além disso, a Aeris conta com mais de 7 mil funcionários diretos, e no último ano empregou mais de 700 pessoas.

Em síntese, a empresa conta com uma capacidade anual de 4 mil pás, o que lhe garante 69% do market share brasileiro.

Por outro lado, no mercado onshore, desconsiderando o mercado chinês, a Aeris é dona de 7% do market share mundial.

Em termos de mercado, a Aeris atua por meio de produtos e serviços seguindo duas principais divisões:

1. Fabricação de pás (6 modelos: V110, V150, AW61, AW64, N149 e AGW4.2);
2. Aeris Services (serviços de Inspeção, Manutenção e Reparos de produtos próprios e de terceiros).

Em resumo, o modelo de negócio da empresa que fez a abertura de capital é estabelecido por meio de contratos de longo prazo, no qual a Aeris dedica a capacidade de suas instalações em troca do compromisso de aquisição de volumes mínimos anuais de conjuntos de pás eólicas.

Os maiores clientes da empresa são a Vestas e a Nordex Acciona, empresas europeias conhecidas como as maiores companhias mundiais produtoras de turbinas de energia eólica. Outro cliente que vem crescendo sua representatividade na receita da Aeris é a WEG.

É interessante notar, que a Aeris está bastante exposta no mercado externo, já que realiza a exportação de um grande volume de produtos:

O mercado de energia eólica e a Aeris

No mercado de energia brasileiro, a matriz energética ainda é dominada pela produção de energia hídrica, com os demais tipos de energia dividas em pequenas porcentagens:

Analisando o gráfico é possível notar que a área da Aeris, de produção de energia eólica, corresponde a apenas 8,8% da capacidade de geração. No entanto, a expectativa é que esse número dobre nos próximos 9 anos.

Isso porque, de acordo com o Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 (PDE 2029), realizado pelo Ministério de Minas e Energia (MME), o objetivo é que a capacidade total de energia eólica instalada no Brasil alcance 40 GW, até 2029. Logo, a produção de energia eólica representaria 16% na matriz energética brasileira.

A Aeris pode se beneficiar diretamente com o crescimento do setor de energia eólica, já que ela é uma das maiores empresas do setor do mundo. Dessa maneira, podemos facilmente comparar o crescimento deste tipo de energia no Brasil e o crescimento dessa empresa que acabou de fazer a IPO:

A IPO da Aeris

A IPO da Aeris, teve um investimento mínimo de R$ 3.000,00, sendo que o máximo foi de R$ 1.000.000,00. Já o preço por ação de saída foi de R$ 5,55. O ticker é AERI3 e o seu segmento de listagem é o Novo mercado. O valor da oferta foi de R$ 1,13 bilhão, sendo dividida em:

1. Primária (dinheiro no caixa da empresa): 130.769.230 novas ações
2. Secundária (dinheiro no bolso dos controladores): 46.153.840 ações existentes.

Enfim, o início de negociações no novo mercado foi no dia 11/11/2020. Desse modo, a estrutura societária da companhia antes e depois da IPO da Aeris, ficou assim:

Os coordenadores IPO da Aeris foram empresas como XP, Morgan Stanley, Santander e Citi.

Sempre que uma empresa vai fazer a sua abertura de capital, os investidores ficam interessados em saber qual será o destino dos recursos capitados. No caso do IPO da Aeris, a maior parte dos recursos serão destinados a Capex, ou seja, ao investimento para o crescimento da empresa.

Enfim, agora que você conhece a Aeris e os detalhes sobre a sua abertura de capital, veja o vídeo de Raul Sena e descubra se ele participou da IPO da Aeris:

E aí, gostou de conhecer sobre a Aeris? Então aproveite também para entender O que é IPO? Como funciona, vantagens, desvantagens e como investir

Fontes: Exame e Eu quero investir

Imagens: Aevo, O otimista e Diário do nordeste