Dividend Aristocrats: o que são, características, como funcionam

Os chamados dividend aristocrats são empresas que se tornaram referência quando o assunto é pagar dividendos. Elas se destacam por manter uma regularidade impressionante na distribuição de lucros aos seus acionistas, mesmo em tempos difíceis.

É como se fossem as veteranas confiáveis do mercado, sempre entregando resultados. Se você está começando a investir e quer entender como escolher empresas sólidas, esse é um ótimo ponto de partida.

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O que são dividend aristocrats?

Você já ouviu falar dos “dividend aristocrats”, “aristocratas dos dividendos”, em português? São empresas do S&P 500 que vêm elevando os pagamentos de dividendos para os acionistas todos os anos, sem falhar, há pelo menos 25 anos. Essa trajetória só é possível com negócios maduros, resilientes, que geram caixa de forma consistente, enfrentando crises sem abrir mão de recompensar seus investidores.

Por conta desse histórico, o grupo de “aristocratas” normalmente inclui grandes empresas de setores estáveis. A lista é revisada anualmente, e hoje reúne cerca de 69 companhias que cumprem os requisitos de dividendos e liquidez.

Quem investe nesses papéis costuma buscar tranquilidade e previsibilidade. Além de renda regular, eles oferecem certa proteção nos momentos de volatilidade e, historicamente, têm sofrido menos durante crises em comparação com o índice geral, o que os torna bem interessantes para quem valoriza estabilidade.

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Exemplos de dividend aristocrats

Para quem busca investimentos estáveis e com pagamento constante de dividendos, os dividend aristocrats são como faróis de confiança.

Nos EUA, marcas consolidadas como Coca-Cola, McDonald’s, Johnson & Johnson e PepsiCo pertencem a esse grupo, graças ao impressionante feito de aumentar seus dividendos todos os anos, sem falha, por mais de um quarto de século.

No Brasil, com um requisito um pouco mais acessível, cinco anos de aumentos consecutivos, empresas como Petrobras, Banco do Brasil, Taesa e Cemig também se tornaram exemplos de resiliência. Elas formam a base ideal para quem quer construir uma carteira sólida, voltada para gerar renda passiva com menor risco.

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Quais as características das dividend aristocrats?

Dividend aristocrats são aquelas empresas que conseguiram algo raro: elevar seus dividendos todos os anos, sem interrupção, por no mínimo 25 anos. Isso só é possível graças à força de seu caixa, à previsibilidade de seus resultados e ao modelo sólido com que operam, o que as torna especialmente confiáveis.

Além disso, já são companhias com estrutura consolidada, de grandes dimensões, capazes de manter esse ritmo mesmo em momentos adversos.

Para integrar esse seleto grupo dentro do S&P 500, é preciso cumprir algumas regras: estar no índice, elevar dividendos por 25 anos seguidos, ter boa capitalização de mercado e liquidez diária considerável.

A adesão não é permanente, a cada rebalanceamento, quem não entregar mais dividendos em alta, ou sair do S&P 500, deixa o índice.

E mais: essas empresas costumam ser menos voláteis em crises. Dados históricos mostram que, quando o mercado cai forte, os aristocrats tendem a sentir menos, sua queda é menor e o retorno tende a ser mais suave, protegendo quem busca segurança e renda constante.

Quantas dividend aristocrats existem?

Hoje em dia, o grupo de dividend aristocrats reúne praticamente 69 empresas do S&P 500 que conseguiram elevar os dividendos todos os anos por pelo menos 25 anos seguidos.

Esse número veio crescendo ao longo do tempo e reflete o nível exigente de consistência que essas companhias têm demonstrado ao longo das décadas.

10 principais dividend aristocrats

1) Amcor

Amcor (AMCR) chega com um yield acima de 6% e mostra que o papel embalado pode trazer retorno financeiro direto para o seu bolso.

2) Realty Income

Essa é aquela empresa que paga mensalmente e deixa a gente com um conforto de saber que o caixa vai entrar certinho, com mais de 5% de yield.

3) Franklin Resources

Franklin Resources (BEN) pode não ser famosa para todo mundo, mas rende mais de 5% e mostra como gestão eficiente faz diferença.

4) T. Rowe Price Group

T. Rowe Price Group (TROW) surgiu bem no mercado financeiro e hoje devolve quase 5% aos acionistas.

5) Target

Target (TGT) vai além das promoções: com quase 4,7% de rendimento, ela mostra que varejo bem feito também recompensa.

6) Federal Realty

Federal Realty (FRT) faz o setor imobiliário gerar renda de verdade, com yields de mais de 4,5% e imóveis valorizados.

7) Chevron

Chevron (CVX) está ali, no meio do petróleo e gás, mas ainda consegue mais de 4% para quem segura a ação.

8) Stanley Black & Decker

Stanley Black & Decker (SWK) monta, conserta e ainda rende quase 5% na sua carteira.

9) Eversource Energy

Eversource Energy (ES) cuida da energia que acende nossa casa e retribui com dividendos firmes, próximos de 4,5%.

10) PepsiCo

PepsiCo (PEP) refresca com sabor e também refresca o seu saldo, oferecendo cerca de 4% e estabilidade de marca.

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Vantagens e desvantagens de investir nas dividend aristocrats

Investir nas dividend aristocrats é como apostar em empresas que têm um histórico de respeito com seus acionistas.

Essas empresas pagam seus dividendos há décadas, o que transmite segurança e estabilidade com sua estabilidade.

Se você está em busca de uma renda passiva constante e estável, esse tipo de empresa é uma boa alternativa. Elas mantêm os pagamentos mesmo em tempos de crise.

Além disso, muitas delas são líderes em seus setores e têm modelos de negócios bem consolidados.

Por outro lado, é bom saber que o retorno inicial pode ser mais modesto. Essas empresas não costumam ter aquele crescimento explosivo que vemos em startups ou em setores mais inovadores.

E, claro, mesmo com todo o histórico, não existe garantia de que os dividendos continuarão subindo para sempre. Mudanças econômicas ou decisões internas podem afetar essa dinâmica. Então, vale a pena olhar com carinho, mas também com cautela.

Como investir nas dividend aristocrats?

Você quer construir um fluxo de renda estável sem complicação. Um jeito esperto de fazer isso é investindo nas dividend aristocrats.

Uma das formas mais diretas é adquirir as ações dessas empresas, seja por meio de investimentos lá fora se você tiver conta internacional, ou por BDRs aqui do Brasil: a vantagem é que você recebe os dividendos e tudo acontece dentro da sua conta na corretora.

Por outro lado, há ETFs que acompanham o índice das aristocratas dos dividendos: são práticos, diversificados e poupam você do trabalho de escolher empresa por empresa.

Depois, basta abrir uma conta em uma corretora que tenha boas taxas e permitir investir aos poucos, até mesmo em frações de ações: isso facilita bastante para quem está começando. Aí você escolhe se vai montar sua carteira manualmente ou investir por meio de ETF.

E o segredo mesmo, que dá aquele impulso com o tempo, é reinvestir os dividendos que receber, isso cria um ciclo que tende a crescer de forma exponencial, sobretudo quando você pensa no horizonte de 20, 30 anos de investimento.

Startups podem ser dividends aristocrats?

Pegue uma empresa jovem, com cultura de inovação, voltada para conquistar espaço e competir forte. O modus operandi da maioria das startups é reinvestir tudo no negócio, e até operar no negativo, justamente para crescer de forma acelerada.

Enquanto isso, os dividend aristocrats são o oposto: empresas maduras, que há décadas distribuem dividendos crescentes, sem falhar. Para alcançar esse status, é preciso estar no S&P 500 e demonstrar aumento de dividendos por pelo menos 25 anos.

Startup que é startup, ainda longe disso, não faz sentido entrarem nessa lista tão exigente.

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Fontes: Toro, Mais Retorno, Nomad Global, Rankia