Indicadores de inflação: quais são os principais e importância

Os indicadores de inflação são índices que acompanham as variações dos preços de produtos e serviços, assim como o aumento ou perda do poder de compra da população. 

Para os investidores, acompanhar os indicadores de inflação é muito importante, afinal de contas, somente com rendimentos acima da inflação, é que o investidor terá um aumento no seu poder de compra. 

Além disso, existem alguns tipos de aplicação como, por exemplo, o Tesouro IPCA+ que possuem parte da sua rentabilidade atrelada a um indicador de inflação.

O que são indicadores de inflação?

Em primeiro lugar, a inflação é o aumento generalizado dos preços de bens e serviços, causado pelo excesso de dinheiro em circulação. Em outras palavras, o excesso de dinheiro no mercado faz com que a demanda aumente frente à oferta e cause o aumento generalizado dos preços de bens e serviços, reduzindo o poder de compra da população.

Nesse sentido, os indicadores de inflação ou índices de inflação, são os índices que acompanham as variações dos preços do mercado. No Brasil existem diversos tipos de indicadores de inflação. Sendo que, eles se diferem em relação ao setor do mercado, órgão responsável e metodologia de cálculo.

Capital research

Vale destacar que apesar de os índices de inflação terem como objetivo demonstrar as variações de preços, a inflação pode ser sentida de maneiras diferentes pelas pessoas.

Isso ocorre, pois os indicadores selecionam produtos e serviços para fazer os cálculos. Logo, se você não consome os mesmos bens e serviços, então você não irá sentir as mesmas alterações de preços apontadas pelos índices.

Importância dos indicadores de inflação

Mesmo que você sinta as mudanças de preço de maneira diferente do índice, ficar de olho nos índices é muito importante. Através deles é possível acompanhar o desempenho do mercado, identificar tendências e ver se o poder de compra da população brasileira está sendo reduzido.

Se você é investidor, acompanhar os indicadores de inflação é mais importante ainda. Isso porque, você só terá ganho real com as suas aplicações, se o rendimento for superior à inflação. Ou seja, para garantir que o investimento realmente irá aumentar o seu poder de compra, a rentabilidade tem que ser acima da inflação.

Ig

Caso contrário, você estará obtendo apenas um ganho nominal e vai continuar perdendo o poder de compra para a inflação. Além disso, existem algumas opções de aplicações que se baseiam em índices de inflação. Sendo assim, quem investe nesses títulos deve ficar de olho, já que o retorno irá variar de acordo com o indicador.

Indicadores de inflação

Agora que você sabe a importância de acompanhar os indicadores de inflação, confira quais são os principais:

1- IPC

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) acompanha as variações dos preços de um conjunto fixo de bens e serviços. Sendo que, a composição desse conjunto é determinada de acordo com as despesas das famílias brasileiras com renda entre 1 e 33 salários mínimos por mês.

Dessa maneira, são considerados os seguintes grupos de despesas no cálculo: alimentação, habitação, saúde, educação, vestuário, leitura, comunicação, transporte e despesas diversas. Além disso, dentro dessas classes existem 25 subgrupos, 85 itens e 338 subitens.

Jovem pan

Este índice é de responsabilidade da Fundação Getúlio Vargas (FGV) e a pesquisa de preços é realizada todos os dias em: São Paulo, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, Recife, Salvador, Brasília e Porto Alegre. Existe ainda a variação do IPC-Fipe e IPC-S, que possuem períodos de coleta diferentes.

2- IPCA

O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é focado na variação de preços do comércio para os consumidores finais. Ele é considerado como o índice oficial da inflação brasileira e é inclusive utilizado em alguns investimentos, como, por exemplo, no Tesouro IPCA+.

Ele também é usado pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para perseguir a meta de inflação. Este indicador é calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). A coleta de dados ocorre do primeiro ao último dia de cada mês nas capitais brasileiras.

O IPCA mede percentualmente a evolução do custo de vida das famílias brasileiras que ganham entre 1 e 40 salários mínimos e neste índice são considerados 9 grupos: alimentação, comunicação, residência, educação, despesas pessoais, saúde, habitação, transporte e vestuário.

Suno

A pesquisa é realizada em Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, São Paulo, Curitiba, Porto Alegre, Brasília e Goiânia. Sendo que o peso de cada conjunto de produtos do IPCA é usado como base para os dados da Pesquisa de Orçamento Familiar (POF).

Existe também o Índice de Preços ao Consumidor Especial (IPCA-E) que segue a mesma metodologia do IPCA. A diferença entre eles é que o IPCA-E é divulgado no final de cada trimestre e ele é formado pelas taxas do IPCA-15. O IPCA-15, por sua vez, é uma prévia do IPCA.

3- IPA

O Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA) é focado nos produtores. Desse modo, ele acompanha as variações de preços dos produtos de agronegócio e indústrias no setor atacadista. Apesar de não ser focado na população, este é um indicador importante para as pessoas em geral.

Isso porque, ele acompanha os principais setores que fornecem insumos para as empresas brasileiras. Logo, as mudanças nos preços para a indústria acaba sendo repassada para os consumidores no preço dos produtos e serviços.

Enfim, esse índice é medido pela FGC e é dividido em três versões: IPA-DI (apresenta a média de preços do dia 1º ao dia 30 de cada mês), IPA-10 (mede os preços do dia 11 de um mês até o dia 10 do mês seguinte) e o IPA-M (calcula os preços entre o dia 21 de um mês e o dia 20 do mês seguinte).

Foregon

4- INCC

O quarto na nossa lista de indicadores de inflação é o Índice Nacional de Custo de Construção (INCC), que acompanha as variações de preços dos insumos usados em obras habitacionais.

Este indicador faz uma média entre os preços pesquisados em: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Recife, Salvador, Porto Alegre e Brasília. Ele é calculado de maneira mensal pela FGV e é muito usado para a correção dos contratos de compra e venda de imóveis.

5- INPC

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) é usado sobretudo para corrigir o poder de compra dos salários. As pesquisas são realizadas em estabelecimentos comerciais e de prestação de serviços de 16 capitais brasileiras.

O foco deste índice são as famílias mais sensíveis às variações de preços, já que recebem de 1 a 5 salários mínimos. Ele é calculado do dia 1º ao dia 30 de cada mês e é resultado do cruzamento de dois parâmetros: a pesquisa de preços em regiões de maior produção econômica e a Pesquisa de Orçamento Familiar.

Ekonomista

6- IGP

Por fim, o Índice Nacional de Preços (IGP) é calculado pela FGV desde o final dos anos 40. Ele é determinado por meio da média de três outros índices: o IPA (peso de 60%), o IPC (peso de 30%) e INCC (peso de 10%).

Existem três versões do IGP que se diferenciam em relação ao período de coleta de dados: o IGP-DI (calculado do primeiro ao último dia do mês), o IGP-M (considera do dia 21 ao dia 20 do mês seguinte) e o IGP-10 (mede do dia 11 ao dia 10 do próximo mês). 

Enfim, agora que você conhece os principais indicadores de inflação, aproveite para descobrir quais são as Consequências da inflação – Causas e possíveis soluções

Fontes: Uol, André bona, Uol Proeducacional e Uol

Imagens: Cbic, Capital research, Suno, Jovem pan, Ig, Foregon e Ekonomista