Tesouro RendA+: o que é e como funciona o título voltado à aposentadoria

O Tesouro RendA+ passou a ser vendido no dia 30 de janeiro de 2023 e já faz algum sucesso entre os investimentos de Renda Fixa. Vendido como um título público “perfeito para se aposentar”, o Renda Mais tem algumas características bem interessantes. Mas será que o Tesouro RendA+ é uma boa opção para diversificar seus investimentos?

Isso é o que vamos mostrar nessa matéria. Leia mais!

O que é o Tesouro RendA+

Primeiramente, vamos entender do que se trata. O Tesouro RendA+, também chamado de “Renda Mais”, é um título emitido pela Secretaria do Tesouro Nacional.

É, portanto, mais uma opção de título público do governo brasileiro, a exemplo do Tesouro Prefixado, do Tesouro Selic e do Tesouro IPCA+.

Na prática, isso significa que o Tesouro RendA+ é uma forma de o investidor emprestar dinheiro para o governo. E o governo é, sem dúvida, o melhor credor que você pode ter.

Afinal de contas, ele é o responsável por imprimir mais e mais dinheiro, para pagar as próprias dívidas, caso seja necessário.

Vantagens do título

O Tesouro Renda Mais é voltado, especificamente, para quem pretende fazer uma renda residual no futuro. Assim, o título garante que o valor acumulado ao longo dos anos seja pago ao investidor, com juros, em parcelas mensais durante 20 anos.

A rentabilidade do Tesouro Renda+ é atrelada à inflação, acrescida de um valor de juros prefixado. Ou seja, o formato de rentabilidade é o mesmo do Tesouro IPCA+.

O que muda, de fato, é a forma de resgate dos valores.

No futuro, ao invés de receber todo o dinheiro, de uma vez, o investidor fica recebendo uma renda mensal pelas próximas 2 décadas.

Dessa forma, podemos dizer que o Tesouro Renda Mais foi pensado, realmente, para ser um tipo de previdência – 100% focado na aposentadoria do investidor.

Características do Tesouro Renda Mais

O Brasil é o primeiro país do mundo a oferecer um título público que garante uma renda mensal no futuro. E há várias características interessantes no Tesouro RendA+.

Uma das características do Tesouro RendA+ é a isenção da Taxa de Custódia para quem opta por uma renda, lá no futuro, de até 6 salários mínimos.

Já o imposto de renda do Tesouro RendA+ continua igual ao dos demais títulos públicos: segue a tabela regressiva, que vai de 22,5% a 15% (longo prazo).

Outro ponto interessante a considerar é que, em caso de falecimento do investidor, seus herdeiros têm direito ao valor investido ou, se preferirem, à renda mensal paga pelo Tesouro RendA+.

Como funciona o Tesouro RendA+?

O Tesouro RendA+ é um título público brasileiro criado para ajudar os investidores a planejar uma renda extra na aposentadoria. Abaixo, explico como ele funciona em relação ao rendimento, prazo de resgate, custos e tributação.

Rendimento

O Tesouro RendA+ oferece uma rentabilidade que combina uma taxa fixa com a correção pela inflação, semelhante ao Tesouro IPCA+. O investidor pode começar com um aporte inicial de aproximadamente R$ 30 e é aconselhável realizar aportes mensais para aumentar o patrimônio.

Ao final do período de acumulação, o investidor recebe sua aplicação em 240 parcelas mensais durante 20 anos, o que proporciona um fluxo de renda contínuo na aposentadoria.

Prazo de Resgate

O prazo de resgate do Tesouro RendA+ é de 20 anos. Durante esse tempo, o investidor acumula capital e, ao se aposentar, começa a receber os pagamentos mensais. Essa estrutura é projetada para garantir uma fonte de renda estável na terceira idade, permitindo que o investidor planeje suas finanças de forma mais eficaz.

Custos e Tributação

Os custos associados ao Tesouro RendA+ incluem taxas de corretagem e custódia, que variam dependendo da corretora escolhida. A tributação segue a tabela regressiva do Imposto de Renda (IR) para investimentos de renda fixa, que é a seguinte, considerando o prazo do investimento e a alíquota IR:

Até 180 dias: 22,5%

De 181 a 360 dias: 20%

De 361 a 720 dias: 17,5%

Acima de 720 dias: 15%

O imposto é aplicado apenas sobre os rendimentos obtidos, e não sobre o capital investido.

Portanto, o Tesouro RendA+ é uma opção interessante para aqueles que buscam uma alternativa de investimento voltada para a aposentadoria, com rendimentos ajustados pela inflação e um plano de pagamento estruturado para os anos seguintes à aposentadoria.

Quem pode investir no Tesouro RendA+?

Qualquer pessoa pode investir no Tesouro RendA+, desde que atenda a algumas condições básicas.

O Tesouro RendA+ permite investimentos a partir de R$ 30, tornando-o acessível para uma ampla gama de investidores, incluindo aqueles com renda mais baixa.

Para investir, é necessário ter um cadastro em uma corretora, distribuidora ou banco autorizado a operar no Tesouro Direto. Isso envolve abrir uma conta em uma dessas instituições, que são responsáveis pela intermediação das compras e vendas dos títulos públicos.

Embora não haja restrições de idade específicas, o Tesouro RendA+ é particularmente interessante para pessoas que estão planejando a aposentadoria ou que desejam complementar a renda na terceira idade. Portanto, é mais atraente para aqueles que têm um horizonte de investimento de longo prazo.

O investidor deve estar ciente da necessidade de manter o investimento por um período prolongado, já que o título é estruturado para acumular recursos e depois pagar uma renda mensal por 20 anos. Essa característica é essencial para maximizar os retornos e garantir a eficácia do investimento.

O Tesouro RendA+ é ideal para quem busca uma forma de garantir uma renda extra durante a aposentadoria, sendo uma alternativa ao INSS ou à previdência privada.

Essas condições tornam o Tesouro RendA+ uma opção viável para diversos perfis de investidores, especialmente aqueles focados em planejamento de longo prazo e segurança financeira na aposentadoria.

Quais são as vantagens do Tesouro RendA+?

1) Acessibilidade

O Tesouro RendA+ permite que qualquer pessoa comece a investir com um aporte inicial de apenas R$ 30. Essa característica torna o produto acessível para uma ampla gama de investidores, especialmente aqueles com rendas menores, que podem não ter condições de investir montantes mais altos em outros produtos financeiros.

2) Segurança

Como um título emitido pelo governo federal, o Tesouro RendA+ oferece alta segurança para os investidores. O risco de calote é praticamente nulo, proporcionando tranquilidade para aqueles que desejam garantir um complemento de renda na aposentadoria.

3) Rendimento Correto pela Inflação

O rendimento do Tesouro RendA+ é atrelado à inflação, o que significa que o poder de compra do investidor é mantido ao longo do tempo. O que é crucial para aposentados, pois garante que a renda recebida mensalmente preserve seu valor real, mesmo em cenários de aumento de preços;

4) Estrutura de Pagamento

O título possui uma estrutura que permite ao investidor acumular capital durante um período e, em seguida, receber 240 parcelas mensais ao longo de 20 anos. Essa característica ajuda no planejamento financeiro para a aposentadoria, proporcionando uma renda estável e previsível.

5) Facilidade de Investimento

Investir no Tesouro RendA+ é simples e não requer conhecimentos avançados em finanças. Os investidores podem realizar aportes mensais e acompanhar seu progresso facilmente através de plataformas digitais, tornando o processo acessível e intuitivo.

6) Diversidade de Títulos

O Tesouro RendA+ oferece diferentes opções de títulos, permitindo que os investidores escolham aquele que melhor se adapta às suas necessidades e objetivos financeiros. Essa variedade facilita a personalização do investimento de acordo com o perfil de cada investidor.

Essas vantagens fazem do Tesouro RendA+ uma opção atraente para quem busca um investimento seguro e acessível, especialmente voltado para a aposentadoria.

E quais são as desvantagens do Tesouro RendA+?

1) Taxa de Custódia ao Resgatar Antes do Vencimento

Se o investidor precisar retirar o dinheiro antes do prazo de 20 anos, será cobrada uma taxa de custódia de 0,50%. Essa taxa é considerada alta em comparação com outros títulos, o que pode desestimular investidores que buscam flexibilidade em seus investimentos.

2) Necessidade de Inventário em Caso de Falecimento

Ao contrário da previdência privada, que permite a sucessão patrimonial sem a necessidade de inventário, o Tesouro RendA+ exige que o patrimônio seja incluído em um inventário caso o titular faleça. O que pode complicar o processo de transferência de bens para os beneficiários, tornando-o menos atrativo para quem busca uma solução de fácil sucessão.

3) Menor Rentabilidade em Comparação a Outros Investimentos

Embora o Tesouro RendA+ ofereça uma rentabilidade superior à da poupança, existem outros investimentos que podem proporcionar retornos mais altos. Para investidores que têm conhecimento em finanças e estão dispostos a diversificar, pode ser mais vantajoso buscar alternativas que ofereçam maior rentabilidade.

4) Rigidez no Prazo de Recebimento

O título é estruturado para que o investidor receba as parcelas mensais apenas após o período de acumulação de 20 anos. Essa rigidez pode ser vista como uma desvantagem, especialmente em um cenário onde a flexibilidade financeira é cada vez mais valorizada, já que o investidor pode não ter acesso ao capital investido antes do vencimento.

5) Dependência da Inflação

Embora o rendimento do Tesouro RendA+ seja atrelado à inflação, isso significa que, em períodos de inflação baixa, os retornos podem ser limitados. Investidores que buscam rendimentos mais altos em um cenário de crescimento econômico podem achar essa característica limitante.

Essas desvantagens devem ser consideradas por investidores que estão pensando em incluir o Tesouro RendA+ em sua estratégia de investimento, especialmente em comparação com outras opções disponíveis no mercado.

Qual é a diferença entre o Tesouro RendA+ e a previdência privada?

O Tesouro RendA+ e a previdência privada são duas opções de investimento voltadas para a aposentadoria, mas apresentam diferenças significativas em suas características, funcionamento e benefícios. Abaixo estão as principais distinções entre os dois:

Tesouro RendA+:

• É um título público emitido pelo Tesouro Nacional e negociado via Tesouro Direto. Foco no longo prazo, especialmente para aposentadoria;
• Baixo risco, vinculado ao Governo Federal;
• Renda passiva por duas décadas: após a fase de investimento, você recebe parcelas mensais;
• Rentabilidade indexada à inflação (IPCA).

Previdência Privada:

• Investe em fundos diversificados, com gestores escolhendo ativos;
• Maior flexibilidade, mas também maior risco;
• Não é um título público; é um fundo de investimento.

Portanto, o Tesouro RendA+ oferece segurança e renda passiva, enquanto a Previdência Privada é mais flexível, mas com maior risco. A escolha depende dos seus objetivos e perfil de investidor.

Vale a pena investir no Tesouro Renda Mais?

Esta é, com certeza, a principal pergunta a ser respondida. Afinal, será que é vantajoso investir no Renda+, pensando na aposentadoria?

Na minha opinião, o Tesouro Renda Mais é bom para a aposentadoria se você é o tipo de pessoa que não tem nenhum conhecimento sobre investimentos.

Já para quem é um investidor mais consciente e qualificado, o Renda+ pode não fazer tanto sentido.

Marcação a mercado

Este é o caso, por exemplo, de quem quer investir considerando ganhar dinheiro com o resgate antecipado dos valores.

A taxação e a curva de preços diferenciadas acabam fazendo com que a chamada marcação a mercado seja menos interessante no Tesouro Renda+.

Além disso, a gente precisa entender que as ações e os Fundos Imobiliários, por exemplo, tendem a performar muito melhor que a renda fixa, no longo prazo.

Lembre-se: as empresas da Bolsa e os imóveis dos FIIs já têm uma proteção natural contra a inflação.

A quem se destina o Renda Mais?

Logo, eu acredito que o Tesouro Renda+ é indicado para quem tem pouco ou nenhum domínio sobre investimentos. E isso, por si, já é uma iniciativa excelente por parte do governo.

Para você, bom investidor, contudo, existem opções muito melhores no mercado de Renda Variável. Ou seja, o RendA + não chega a te fazer mal.

Mas, te faz abrir mão de oportunidades bem melhores na Bolsa de Valores.

• Leia também: Gostou do conteúdo? Então, não deixe de assistir ao vídeo acima (do canal Investidor Sardinha) em que detalho as vantagens e desvantagens do novo título público emitido pelo governo.

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Fontes: Tesouro Direto, Infomoney, Funpresp-jud, Conteúdos, Toro, Meu Bolso em Dia