IPCA acumulado: o que é e qual a inflação hoje [2023]

O IPCA acumulado serve para verificar a variação total da inflação em um período de tempo, normalmente um ano. Por outro lado, o IPCA em si é o índice oficial de inflação do Brasil.

Conhecer o IPCA acumulado é muito importante, pois ele reflete o aumento dos produtos e serviços, o que afeta o custo de vida da população. Além disso, ele é usado em várias situações como no aumento dos salários e referência na rentabilidade de investimentos.

Enfim, o cálculo do IPCA acumulado é feito pelo IBGE, que leva em conta vários gastos que refletem o custo de vida dos brasileiros, tais como moradia, transporte, vestuário e saúde. Dessa forma, no total ele obtém mais de 430 mil preços em 30 mil locais diferentes.

O que é o IPCA acumulado?

O IPCA – Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – é o principal índice de inflação do Brasil. E por isso é o índice oficial do país.

Sendo assim, ele é usado pelo governo federal e pelo Banco Central (Bacen) como referência na meta de inflação e na alteração na taxa de juros, e é calculado mensalmente pelo IBGE. Em resumo, ele mostra a evolução da inflação durante certo período.

Ou seja, ele acompanha as mudanças no custo de vida dos brasileiros de um mês para outro. Para definir o IPCA, o IBGE calcula o custo de uma cesta de bens e serviços, isso de acordo com o consumo estimado das famílias.

Cada produto tem um peso diferente na composição, desse modo, o percentual de variação do IPCA, de um mês para o outro, aponta o quanto os preços mudaram no período.

Em contrapartida, o IPCA acumulado serve para verificar a variação total da inflação em uma certa janela de tempo. O mais usado é uma janela de um ano, isto é, o IPCA acumulado em 12 meses. O IPCA acumulado é usado, por exemplo, nos cálculos de reajuste de salários e em alguns tipos de investimentos.

Por exemplo, se o seu salário tiver uma correção abaixo do IPCA acumulado, significa que o seu poder de compra foi reduzido. A lógica é a mesma nos investimentos. Sendo assim, se o investimento render menos do que o IPCA acumulado, significa que você está perdendo para a inflação.

Por fim, vale destacar que o IPCA é diferente do INPC, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor. Desse modo, a diferença entre eles é que o INPC leva em conta na sua pesquisa a população com rendimento entre 1 e 5 salários mínimos.

Qual foi o IPCA acumulado do ano passado (2022)?

O IPCA acumulado em cada mês de 2022 foi:

Como o IPCA é calculado?

No cálculo do IPCA, o IBGE leva em conta vários tipos de gastos que refletem o custo da vida dos brasileiros como, por exemplo, moradia, comunicação, transporte, saúde e vestuário. Sendo assim, o IBGE estabelece a proporção que cada gasto terá dentro da despesa familiar, isso com base em seus levantamentos.

Posteriormente, é feito um levantamento mensal dos custos desses produtos e serviços em 13 áreas urbanas do Brasil. Portanto, as regiões são: Porto Alegre, Curitiba, Belo Horizonte, São Paulo, Rio de Janeiro, Belém, Fortaleza, Recife, Salvador e Vitória, além do Distrito Federal e das cidades de Goiânia e, por fim, Campo Grande.

No fim das contas, o IBGE obtém mais de 430 mil preços em 30 mil locais diferentes. Desse modo, com todos esses dados em mãos, ele faz uma comparação com os dados levantados no mês anterior. Por fim, a diferença entre esses valores indica o IPCA do período em termos percentuais.

Calendário de 2023 do IPCA

Confira abaixo o calendário do IPCA em 2023:

IPCA acumulado dos últimos 10 anos

Confira abaixo o IPCA acumulado dos últimos 10 anos, de acordo com dados oficiais do IBGE:

Como e quais investimentos são afetados pelo IPCA?

A intenção ao investirmos é aumentar o nosso patrimônio, certo? Mas e se eu te falar que pode ser que apesar de parecer que o seu patrimônio está crescendo, na verdade, você está perdendo poder de compra? Vou te explicar isso melhor.

Por exemplo, ao investir em certo ativo com um retorno abaixo da inflação, você não teve um ganho real com a aplicação. Isso significa que o seu ganho foi nominal, mas a perda do poder de compra foi maior.

Mas é muito importante ter um retorno acima da inflação. Uma das formas de conseguir isso é investir em ativos atrelados ao IPCA. Isso porque você receberá o IPCA mais uma taxa de juros. Sendo assim, existe a garantia de que você terá um ganho real. Alguns exemplos de investimentos são:

1- Tesouro IPCA+

Esse é um tipo de título do tesouro direto. Dessa forma, investir nele é emprestar o seu dinheiro para o governo. Em síntese, no Tesouro IPCA você recebe o IPCA acumulado mais uma taxa de juros.

Vale destacar que dá para fazer o resgate antecipado do título, mas você só receberá a rentabilidade contratada se o título for mantido até o vencimento.

2- IPCA com juros semestrais

Esse título funciona de forma similar ao tesouro IPCA+, a diferença é que no IPCA com juros semestrais você recebe o pagamento de juros de forma semestral.

Portanto, a vantagem desse título é que, se estiver na fase de viver de renda, você pode usar os juros semestrais como uma espécie de “salário”. Por outro lado, o pagamento de juros semestrais atrapalha a curva de juros compostos. Ou seja, terá um rendimento menor.

3- LCI protege contra a inflação

Em síntese, a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título emitido por bancos, cuja intenção é destinar recursos para o setor imobiliário.

Sendo assim, os títulos podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos. No caso, o híbrido atrelado ao IPCA é o que garante um ganho real. Além disso, esse título tem ainda a vantagem de isenção do imposto de renda. 

4- LCA

Por fim, temos a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), que funciona de forma similar ao LCI. Dessa maneira, ela também pode ser atrelada ao IPCA e também é isenta de imposto de renda. A diferença é que os recursos captados com as LCAs são destinados ao setor do agronegócio.

Enfim, gostou de aprender o que é IPCA acumulado? Confira também: Títulos de Renda Fixa pagando 14% ao ano. Chegou a hora de investir?

Fontes: Riconnect, Dicionário financeiro, Idinheiro, Mobillis.