Índice de solvência geral: o que é e como calcular?

21 de abril de 2025 - por Sidemar Castro

O índice de solvência geral mostra se a empresa consegue pagar todas as suas dívidas usando seus ativos. Ele é calculado dividindo o ativo total pelo passivo total.

Se o resultado for maior que 1, a empresa tem mais bens do que dívidas (bom sinal). Se for menor que 1, ela tem mais dívidas do que pode pagar (alerta).

Esse índice é importante para avaliar a saúde financeira da empresa no longo prazo. Continue a leitura e entenda o que ele é e como calcular. Aprenda!

O que é o índice de solvência geral?

Sabe aquele indicador que mostra se uma empresa consegue dar conta de todas as suas dívidas, tanto as de agora quanto as futuras? Pois bem, esse é o índice de solvência geral. Ele funciona como um raio-x das condições financeiras de longo prazo de um negócio.

O que ele faz para conseguir essa façanha, afinal? Então, ele compara tudo o que a empresa possui, tais como seus ativos, dinheiro em caixa, imóveis, equipamentos, etc. com tudo o que ela deve, com seus passivos, ou seja, obrigações e contas a pagar.

O índice de solvência geral é muito importante porque ajuda a a ver se a empresa tem fôlego para honrar seus compromissos financeiros no futuro. Assim, investidores, bancos e até mesmo outras empresas que fazem negócios com ela conseguem ter mais segurança sobre a capacidade de pagamento.

Como calcular o índice de solvência geral?

Para calcular o índice de solvência geral de uma empresa, utiliza-se a seguinte fórmula:

Índice de Solvência Geral = Ativos Totais / Passivos Totais

Onde se entende que:

Ativos Totais: correspondem à soma dos ativos circulantes e não circulantes.
Ativos circulantes: são bens e direitos que a empresa espera converter em dinheiro no curto prazo, como caixa, estoques e contas a receber.
Ativos não circulantes: são os bens de longo prazo, como imóveis, equipamentos e patentes.
Passivos Totais: são a soma dos passivos circulantes e não circulantes.
Passivos circulantes: incluem as dívidas e obrigações de curto prazo, como contas a pagar.
Passivos não circulantes: são dívidas de longo prazo, como empréstimos e financiamentos bancários.

Essa fórmula revela se a empresa possui ativos suficientes para cobrir todas as suas obrigações financeiras.

Como analisar o índice de solvência geral?

Se o índice é maior que 1, isso geralmente indica que a empresa tem mais ativos do que dívidas, o que é um bom sinal de saúde financeira. Ela possui recursos suficientes para cobrir o que deve.

Quando o índice é igual a 1, a situação mostra um equilíbrio, onde os ativos se igualam aos passivos. A empresa consegue pagar suas dívidas, mas sem muita sobra.

Já um índice menor que 1 sinaliza um ponto de atenção: a empresa tem mais dívidas do que bens e direitos, o que pode indicar dificuldades para cumprir com suas obrigações no longo prazo.

Veja isso: Balanço financeiro: o que é, quais os tipos e como fazer?

Quais são os tipos de Índices de Solvência Geral?

Além do índice de solvência geral, outros tipos de índices são:

1) Coeficiente Dívida-Patrimônio

Este índice compara o total de dívidas da empresa com o seu patrimônio líquido. Ele mostra o quanto a empresa depende de capital de terceiros para financiar suas operações.

Um valor alto indica maior dependência de empréstimos e financiamentos, o que pode aumentar o risco financeiro da empresa.

2) Dívida Total de Ativos

Esse índice indica qual porcentagem dos ativos da empresa é financiada por dívidas, considerando tanto passivos de curto quanto de longo prazo. Quanto maior esse índice, maior o grau de endividamento da empresa em relação ao seu patrimônio total, o que pode comprometer sua estabilidade financeira.

3) Índice de Cobertura de Juros

Mede a capacidade da empresa de pagar os juros das suas dívidas. É calculado dividindo o lucro antes de juros e impostos pelas despesas com juros.

Um índice baixo sinaliza que a empresa pode enfrentar dificuldades para honrar seus compromissos financeiros, enquanto um índice alto indica maior segurança para credores.

Esses índices são fundamentais para analisar a economica da empresa a longo prazo, ajudando a evitar o endividamento excessivo e a garantir a sustentabilidade do negócio.

Importância do índice de solvência geral

O índice de solvência geral é importante porque ele nos dá uma visão clara das condições econômicas de uma empresa a longo prazo. Ele funciona como um termômetro que indica a capacidade do negócio de honrar seus compromissos financeiros no futuro.

Para investidores e credores, esse índice é uma ferramenta extremamente importante, já que eles utilizam essa informação para avaliar o risco de emprestar dinheiro ou investir na empresa. Um índice de solvência geral saudável transmite segurança, mostrando que a companhia tem ativos suficientes para cobrir suas dívidas e, assim, aumenta a confiança para fechar negócios ou conceder crédito.

Além disso, para a própria gestão da empresa, o índice serve como um sinalizador importante. Ele ajuda os gestores a entenderem se a estrutura de capital está equilibrada e se a empresa está se endividando de forma sustentável. Com base nessa análise, eles podem tomar decisões estratégicas mais assertivas sobre investimentos, redução de custos ou busca por novas fontes de receita, visando sempre garantir a perenidade do negócio.

Outro ponto relevante é em processos de licitação, especialmente em contratos com o governo. Geralmente, solicitam o índice de solvência geral para comprovar a capacidade financeira da empresa em executar o contrato a longo prazo. Um bom índice, nesse caso, aumenta as chances de a empresa ser considerada apta e vencer a licitação.

Leia a opinião do Investidor Sardinha: O maior desafio dos investidores de longo prazo

Qual a diferença entre solvência e liquidez?

Solvência e liquidez são dois conceitos importantes para a estabilidade financeira de uma empresa, mas eles têm significados diferentes.

Liquidez

A liquidez mostra a capacidade da empresa de pagar suas dívidas no curto prazo, geralmente nos próximos 12 meses. Ou seja, ela indica se a empresa tem dinheiro em caixa, estoques ou valores a receber suficientes para cobrir contas e despesas imediatas.

Por exemplo: se a empresa consegue pagar os salários do mês e as contas do dia a dia com o que tem disponível, ela tem boa liquidez.

Solvência

Já a solvência está relacionada à capacidade de pagar todas as dívidas, tanto de curto quanto de longo prazo. Esse indicador mostra se, no total, a empresa tem mais bens (ativos) do que dívidas (passivos).

Ou seja, uma empresa pode ter pouca liquidez no momento, mas ainda ser solvente se tiver patrimônio suficiente para cobrir tudo o que deve.

Como o índice de solvência geral pode impactar nas licitações?

O índice de solvência geral impacta diretamente nas licitações porque ele é um critério essencial para avaliar a a qualidade das finanças das empresas concorrentes. Isso acontece porque órgãos públicos querem garantir que os fornecedores escolhidos tenham capacidade financeira para cumprir todas as obrigações contratuais ao longo do tempo, evitando riscos de inadimplência ou interrupção dos serviços contratados.

Além disso, um índice de solvência geral elevado demonstra que a empresa possui estabilidade financeira e consegue honrar suas dívidas de longo prazo, o que aumenta sua confiabilidade perante os órgãos públicos. Isso reduz o risco para o contratante e torna a empresa mais competitiva na disputa, pois ela pode oferecer garantias de execução mais facilmente, como fianças bancárias ou seguros, que são frequentemente exigidos em contratos públicos.

Outro ponto importante é que um bom índice de solvência permite que a empresa apresente propostas mais competitivas, com preços justos e condições favoráveis, sem comprometer sua sustentabilidade financeira. Isso é essencial em licitações, onde a concorrência é intensa e a capacidade financeira influencia diretamente a capacidade de execução do contrato.

Por fim, manter um índice de solvência geral positivo também reflete uma gestão financeira responsável e transparente, característica valorizada em processos licitatórios. Essa transparência fortalece a reputação da empresa e ajuda a cumprir os princípios de compliance exigidos em contratos públicos.

Em síntese, o índice de solvência geral impacta nas licitações ao:

Avaliar o risco financeiro da empresa concorrente;
Garantir a capacidade de execução do contrato;
Aumentar a competitividade da empresa;
Demonstrar gestão financeira responsável e transparente.

Assim, empresas com um índice de solvência geral saudável têm mais chances de sucesso em licitações públicas.

Fontes: Lance Fácil, Nuvem Shop, Joinsy, Conlicitação e Conlicitago.