Valor real: o que é, diferença do valor nominal, como calcular

O valor real é um conceito do mundo das finanças e da economia, que nos ajuda a entender o verdadeiro poder do nosso dinheiro ao longo do tempo. Sabe quando você pensa: “Com esse valor, antigamente eu comprava muito mais”? Pois é, o valor real serve justamente para corrigir essa distorção causada pela inflação, nos dando uma noção mais precisa do que realmente podemos comprar.

Vamos entender juntos o que ele significa e como aparece em diversas situações do nosso dia a dia econômico.

Leia mais: Entenda o que é inflação e aprenda como se proteger

O que é valor real?

Pense no valor real como o verdadeiro poder de compra do seu dinheiro. Ele revela quanto você realmente pode comprar com uma quantia, depois de descontarmos os efeitos da inflação ou da deflação. Para chegar a ele, pegamos o valor nominal (aquele número que está escrito no preço, na nota fiscal, no contrato) e fazemos um ajuste usando um índice de preços como referência.

Na prática, isso significa:

• Com inflação: O valor nominal é diminuído para mostrar quanto ele valeria no passado, mantendo o mesmo poder de compra.
• Com deflação: O valor nominal é aumentado para refletir o mesmo poder de compra de antes.

Esse ajuste fundamental é chamado de “deflacionar” (quando o objetivo é remover o efeito da inflação). Por que fazemos isso? Para comparar valores de diferentes épocas de forma justa e consistente, usando uma data específica como ponto de referência (a data-base).

Assim, conseguimos “traduzir” o preço de um produto ou serviço da data-base para o valor equivalente hoje, e vice-versa. Isso nos permite entender, de fato, se algo ficou mais caro, mais barato, ou se manteve seu poder de compra real ao longo do tempo. É como colocar todos os valores na mesma moeda do tempo!

Leia também: Deflação: o que é, como ela é calculada e quais seus impactos?

Fatores que influenciam o valor real

Entender o valor real é entender como o poder de compra do seu dinheiro muda com o tempo. Isso acontece por causa de algumas coisas importantes:

1) Inflação

É o principal inimigo do seu poder de compra. Quando os preços sobem generalizadamente, seu dinheiro compra menos. Exemplo prático: se uma cesta básica que custava R$100 passa a custar R$110, seus R$100 originais “encolhem”, eles não compram mais o mesmo que antes.

2) Deflação

O oposto da inflação: preços em queda. Apesar de parecer bom (seu dinheiro compra mais), quando prolongada pode travar a economia. Afinal, as pessoas adiam compras esperando preços menores. Mas no curto prazo, seu poder de compra aumenta.

3) Taxa de Juros

Seus investimentos precisam vencer a inflação. Quando os juros superam a inflação, seu dinheiro cresce de verdade. Se a inflação for maior que os juros, mesmo com saldo nominal maior na conta, você está perdendo poder de compra.

4) Desempenho Econômico Geral

Uma economia aquecida (com bom crescimento do PIB e emprego) tende a aumentar o consumo. Isso pode pressionar preços e afetar seu poder de compra. Economia fraca? O efeito costuma ser inverso.

5) Políticas Governamentais (Fiscal e Monetária)

Decisões do governo e Banco Central são chave:

• Política fiscal (impostos/gastos públicos): define quanto sobra no seu bolso.
• Política monetária (juros e oferta de moeda): controla o freio ou aceleração da inflação.
  Juntas, moldam diretamente o valor real do seu dinheiro..

Como calcular o valor real?

Calcular o valor real é como usar uma máquina do tempo para o seu dinheiro. Já se perguntou o que aqueles R$ 100 da sua carteira em 2020 comprariam hoje? Pois é exatamente isso que descobrimos ao ajustar o valor pela inflação do período, usando índices como o IPCA, que refletem o custo real da vida.

A fórmula é mais simples do que parece:

Valor Real = Valor Nominal ÷ (1 + Inflação)

Vamos ver com um exemplo que dói no bolso:

Digamos que um videogame custava R$ 500 em 2020. De lá pra cá, a inflação acumulada foi 25%. Então fazemos:

500 ÷ (1 + 0,25) = 500 ÷ 1,25 = R$ 400.

O que isso significa na vida real? Aqueles R$ 500 que pareciam uma quantia legal em 2020 hoje só comprariam o equivalente a R$ 400 em produtos. Traduzindo: 20% do seu poder de compra “evaporou” por causa da inflação. É como se R$ 100 tivessem sumido da sua capacidade de comprar coisas!

Entenda melhor: IPCA: o que é e como funciona esse índice?

Exemplo de valor real

O valor real é tipo um “óculos” que a gente usa para enxergar o verdadeiro poder do nosso dinheiro ao longo do tempo.

Sabe quando a gente fala “Antigamente, com esse dinheiro eu comprava um monte de coisa!”? Então, o valor real serve pra isso: ele ajusta o dinheiro pela inflação (o aumento dos preços) e nos mostra o quanto ele realmente vale em termos de poder de compra.

É fundamental pra você fazer escolhas financeiras mais espertas no dia a dia. Vamos supor que, em janeiro do ano passado, seu salário era de R$ 3.000,00 e você conseguia encher 6 carrinhos de supermercado.

Se, um ano depois, seu salário continua R$ 3.000,00, mas a inflação fez os produtos ficarem mais caros e você só consegue encher uns 5,5 carrinhos, isso mostra que o valor real do seu salário diminuiu!

Ou seja, mesmo recebendo o mesmo valor nominal, seu poder de compra foi reduzido.

Leia: Taxa nominal, o que é? Cuidados e diferenças entre taxa real

Em que casos o valor real é usado?

O valor real é aquele amigo invisível que te ajuda a enxergar a verdade por trás dos números. Ele aparece sempre que precisamos comparar valores em épocas diferentes: porque R$ 1.000 hoje não são os mesmos R$ 1.000 de dez anos atrás.

Você o encontra no seu dia a dia quando:

• Reclama que seu salário não compra o que comprava antes: O valor real revela se seu aumento nominal superou a inflação ou se você está perdendo poder de compra.
• Compara preços de imóveis, carros ou até aquele café: Ele mostra se algo realmente ficou mais caro ao longo dos anos, ou se só parece porque o dinheiro desvalorizou.
• Analisa investimentos: Rendimentos nominais podem enganar. O valor real diz se você ganhou dinheiro de verdade ou só correu atrás da inflação.

No mundo das empresas, ele é essencial para:

• Avaliar lucros (o “lucro real” é o que sobra depois de descontar a inflação),
• Fazer planejamento financeiro de longo prazo,
• E entender se a empresa realmente cresceu ou só repassou custos.

Governos e economistas também dependem dele para:

• Medir o crescimento econômico (o famoso PIB real),
• Ajustar políticas de salário mínimo,
• E criar projeções que não sejam distorcidas pela inflação.

Saiba mais: Lucro real: o que é e como funciona?

Relação entre o valor real e os investimentos

Existem dois jeitos de olhar para o seu dinheiro, quando você investe:

O valor nominal é aquele número cru, o que aparece na sua tela. Tipo: você botou R$100 e hoje vê R$110 ali. Esses R$110 são o nominal, o valor “de fachada”.

Já o valor real, esse é o que importa de verdade! Ele considera a inflação, aquela subida geral de preços que a gente sente no mercado. Imagina: seu investimento rendeu 10%, mas a inflação foi 8% no período. Na prática, seu poder de compra só aumentou 2%. Esse é seu ganho real.

Pior ainda? Se a inflação comer seu rendimento. Digamos que seu investimento subiu 5%, mas tudo ficou 7% mais caro. Mesmo com mais dinheiro na conta, você na verdade perdeu poder de compra. Ou seja: compra menos com o mesmo dinheiro.

Então, o que faz um bom investimento? Não é só mostrar números bonitos, mas te deixar comprar mais coisas lá na frente. Se ele mantiver ou aumentar seu poder de compra mesmo com a inflação, esse sim tem um valor real, e é isso que vale ouro.

Veja mais: Rentabilidade real, o que é? Cálculos, importância e rendimento negativo

Diferença entre o valor real e o valor nominal

Para não se enganar com seu dinheiro, é muito importante ver a diferença entre valor nominal e valor real. É o que explica aquela sensação de que o seu salário “não rende mais como antes”.

Valor Nominal: O que tá no papel

O valor nominal é o número puro e simples: o preço na etiqueta, o número do seu salário no contracheque. É o valor “na cara”, sem ajuste nenhum. Tipo, se você ganha R$ 3.000,00, esse é o seu valor nominal.

Valor Real: O que seu dinheiro realmente compra

Já o valor real é o que de fato importa pro seu bolso! Ele pega esse valor nominal e “tira a maquiagem” da inflação (o aumento dos preços). O valor real te mostra o quanto seu dinheiro realmente consegue comprar, te dando a real medida do seu poder de compra.

Por exemplo: você continua ganhando R$ 3.000,00 (nominal), mas se a inflação fez tudo ficar mais caro, o valor real do seu salário diminuiu. Ou seja, você ainda tem os mesmos R$ 3.000,00, mas compra menos coisas do que antes.

Olhar só o valor nominal pode te enganar. Pra saber se você ou uma empresa estão realmente ganhando poder de compra, é o Valor Real que conta. É a forma mais clara de entender a saúde da sua grana!

Leia: Inflação alta – Causas, soluções e impactos nos investimentos

Diferença entre o valor real e o valor venal

Quando a gente fala de valores, principalmente de imóveis, é fácil embolar o meio de campo com tanto termo. Mas relaxa, a diferença entre valor real e valor venal é bem mais simples do que parece!

Valor Real: O “Vale” no Mercado

O valor real (ou valor de mercado) é tipo o “preço justo” do imóvel hoje. É por quanto ele realmente seria vendido se você colocasse ele na rua. Para chegar nesse valor, a gente pensa em tudo: se a localização é boa, se tá novinho ou precisando de reforma, se tem muita gente querendo comprar ali, etc. É um valor que vive mudando, sabe?

Valor Venal: O “Valor do Imposto” da Prefeitura

Já o valor venal é uma estimativa que a Prefeitura faz do imóvel. O principal motivo desse valor é servir de base pra calcular impostos, tipo o IPTU. A Prefeitura tem uma fórmula dela, que considera o tamanho do imóvel, a região, a idade…

A pegadinha é que o valor venal quase nunca é igual ao valor real. Geralmente, ele é bem mais baixo que o preço que o imóvel vale de verdade no mercado. É que a Prefeitura leva um tempo pra atualizar esses valores, e o mercado imobiliário anda bem mais rápido.

Entenda também sobre: ITBI: o que é, para que serve e como funciona esse tributo?

Desafios na mensuração do valor real

Calcular o valor real da sua grana, ou seja, o que ela realmente compra, não é tão simples quanto parece. A gente encontra uns “perrengues” pelo caminho:

Os índices de inflação (tipo o IPCA) mostram uma média, mas a sua inflação pode ser diferente. Se você gasta mais com coisas que subiram muito de preço e não estão tão presentes no cálculo oficial, a sua realidade pode ser outra.

Às vezes, o preço de algo sobe, mas porque a qualidade melhorou (ou piorou). É difícil separar o que é inflação do que é uma mudança no produto em si.

Imagina tentar comparar o poder de compra de hoje com o de 30 anos atrás? Muita coisa mudou, produtos sumiram, outros apareceram. É quase impossível fazer uma comparação superjusta em longos períodos.

Crises, pandemias, mudanças de governo… Tudo isso balança os preços e a nossa moeda de repente, e aí fica difícil medir o valor real num cenário tão instável.

Às vezes, a gente sente que os preços subiram mais do que os números oficiais mostram. Isso acontece porque a gente foca nos itens que mais pesam no nosso bolso, e nem sempre a média oficial reflete isso.

Mesmo com esses desafios, tentar entender o valor real é sempre a melhor forma de ter uma ideia mais clara do que seu dinheiro realmente está valendo.

Veja mais: Índices de inflação: o que são e quais os principais?

Importância do Valor Real

O valor real é essencial pra você tomar decisões mais espertas. Se você só olhar o seu salário “no papel” e ele não aumentar mais que a inflação, você pode estar perdendo poder de compra sem perceber. O valor real te mostra se você tá ficando mais rico ou mais pobre de verdade.

Ele também é fundamental pra planejar lá na frente. De que adianta guardar dinheiro pra aposentadoria se, lá na frente, ele não comprar quase nada? O valor real ajuda a ajustar seus planos pra que eles sejam realistas.

No mundo dos investimentos, então, é uma mão na roda! Você precisa saber se o rendimento do seu investimento realmente está ganhando da inflação. Se não, você tá perdendo dinheiro em termos reais.

E não é só na sua vida! Pra entender se uma empresa ou o país estão crescendo de verdade, o valor real é que conta. Ele tira a “maquiagem” dos números e mostra a realidade.

No fim das contas, o valor real te dá o poder de tomar decisões financeiras mais conscientes e com os pés no chão.

Leia mais: Ativos reais: o que são, para que servem, tipos, vantagens, riscos

Fontes: Investopedia, Finan Zero, Zilicred e Lippi Contábil.