Inflação alta – Causas, soluções e impactos nos investimentos

A inflação alta é um motivo de preocupação constante da população brasileira, já que ela causa a perda do poder aquisitivo. Ou seja, é preciso gastar cada vez mais dinheiro para comprar os mesmos produtos que se comprava anteriormente. 

Além da perda do poder de compra, a inflação alta trás diversas outras consequências, como a desvalorização da moeda, o que resulta na elevação do preço do dólar. 

Uma das causas da inflação, é o excesso de dinheiro em circulação na economia, o que causa a alta na demanda por bens e serviços e consequentemente o aumento dos preços.

O que é inflação?

A inflação é o nome dado ao aumento dos preços de bens e serviços durante determinado período. Esse aumento é medido por meio de diversos indicadores econômicos, sendo que o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), é considerado como o indicador de inflação oficial pelo governo federal. 

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Quando a inflação não está controlada e os preços sobem exponencialmente, temos um cenário de hiperinflação. Por outro lado, quando os preços de produtos e serviços passam por uma redução consistente durante determinado período, temos a deflação. 

Causas e soluções

A inflação alta é resultado da lei da oferta e demanda. Neste sentido, a inflação pode ser causada pelo aumento da demanda de produtos e serviços. Já o aumento da demanda, é causado pela quantidade de dinheiro em circulação no país e pela diminuição da taxa Selic.

Desse modo, um dos mecanismos do governo para controlar a inflação alta, é justamente aumentar a taxa Selic. Em síntese, a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Logo, quando ela sobe, a tendência é que as demais taxas de juros subam e o consumo seja desestimulado, o que resulta na diminuição dos preços de bens e serviços. 

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Em contrapartida, quando a taxa Selic é reduzida, as demais taxas de juros também são reduzidas, o que estimula o consumo. Com o aumento do consumo, a tendência é que os preços também subam, devido à lei da oferta e demanda.

Consequências

Uma das principais consequências do aumento dos preços é a perda do poder aquisitivo da população. Por exemplo, em algumas regiões do Brasil, era possível comprar um arroz tipo 1 por R$ 13,00 em 2019. No entanto, com a pandemia da Covid-19 e o aumento dos preços, em 2020 o arroz passou a custar R$ 25,00.

Portanto, o produto continuou o mesmo, porém, atualmente é preciso gastar R$ 12,00 a mais para comprá-lo. Essa perda do poder de compra é prejudicial principalmente para a parcela mais pobre da população brasileira, que passa a ter dificuldades em adquirir até mesmo a cesta básica.

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Outra consequência é a desvalorização do Real frente ao dólar, o que causa o aumento dos preços dos produtos importados. Além disso, em cenários onde ocorre a valorização de produtos exportados, a oferta interna diminui, logo, os preços sobem. 

A inflação alta e os investimentos

Ao investir, é sempre importante levar em consideração a inflação. Isso porque, dependendo da aplicação, o rendimento fica abaixo da inflação. Em outras palavras, algumas aplicações parecem que estão proporcionando uma boa rentabilidade, mas na verdade, o retorno fica abaixo da perda do poder de compra. 

Quando o rendimento de uma aplicação fica abaixo da inflação, o investidor não teve ganho real. Ou seja, o seu patrimônio não aumentou de fato. Por isso, ao analisar um ativo, é importante considerar qual será a inflação e o rendimento proporcionado pelo investimento.

Para isso, basta subtrair a inflação da taxa de juros de um investimento para saber o quanto ele está rendendo acima da inflação. Por exemplo, suponhamos que um CDB irá pagar 8% ao ano. Vamos supor também que neste ano, a inflação será de 4%. Neste caso, o ganho real do investidor será de 4% e o ganho nominal será de 8%. 

Para os investidores que desejam garantir que o ganho real será sempre superior à inflação, existem os ativos atrelados à inflação, como o Tesouro IPCA +. Neste título público, o investidor tem a rentabilidade da inflação do período acrescido de uma taxa de juros acordada no momento da aplicação. 

Com o aumento da inflação, é essencial que os brasileiros invistam e obtenham retornos acima da inflação. Não perca tempo, aprenda agora mesmo como investir com Raul Sena:

Enfim, agora que você sabe como investir para superar a inflação, descubra algumas opções de Investimentos para aposentadoria – Quando começar e alternativas

Fontes: Gazeta do povo, Btg pactual digital e Mag

Imagens: Capital research, The cap, Infomoney e Apex partners