Ativos e passivos financeiros: o que são e quais as diferenças?

Ativos financeiros são bens, créditos e direitos que compõem o patrimônio de uma pessoa ou empresa. Eles incluem desde bens tangíveis, como propriedades e equipamentos, até bens intangíveis, como patentes e investimentos. Ou seja, ativos são tudo aquilo que gera dinheiro.

Por outro lado, passivos financeiros representam as dívidas e obrigações. São os gastos da empresa ou pessoa, como aluguel e contas de energia. Passivos tiram dinheiro.

Portanto, a diferença entre ativos e passivos é fundamental para entender a situação financeira e o patrimônio líquido. Saiba mais lendo essa matéria.

O que são ativos e passivos financeiros?

Ativos financeiros são bens, créditos e direitos que compõem o patrimônio de uma empresa ou pessoa, podendo gerar renda ou rendimento. Alguns exemplos incluem investimentos em títulos públicos, ações, criptomoedas e até mesmo um carro usado para trabalhar como motorista de aplicativo.

Por outro lado, passivos financeiros são dívidas e obrigações atuais, ou seja, tudo aquilo que custa dinheiro, como empréstimos, financiamentos, contas a pagar e custos com manutenção de imóveis. Eles representam as saídas de dinheiro de uma empresa ou pessoa.

A diferença entre o valor total dos ativos e dos passivos é chamada de patrimônio líquido, que indica o capital que sócios ou acionistas possuem. É essencial buscar o equilíbrio entre ativos e passivos para ter saúde financeira, maximizando os ativos e reduzindo os passivos.

Tipos de ativos financeiros

Existem diversos tipos de ativos financeiros, entre os principais estão:

1. Ações: representam partes de propriedade em uma empresa. Ao possuir ações, você se torna acionista e pode receber dividendos e ganhar com a valorização das ações.
2. Títulos de renda fixa: também conhecidos como obrigações, são empréstimos feitos por investidores a governos ou empresas. Quem investe compra títulos e recebe juros ao longo do tempo e o valor principal no vencimento.
3. Fundos de investimento: são pools de dinheiro de vários investidores, administrados profissionalmente. Existem fundos de ações, títulos, imobiliário e outros tipos, que oferecem diversificação e gerenciamento profissional.
4. Derivativos: incluem opções, futuros e swaps, que são contratos cujo valor é derivado de um ativo subjacente, como ações, títulos, commodities ou índices.
5. Commodities: mercadorias como ouro, prata, petróleo, entre outros, que podem ser comprados e vendidos como investimentos.
6. Moedas estrangeiras: investir em moedas é uma forma de ativo financeiro, conhecida como mercado de câmbio (forex).
7. Imóveis: propriedades físicas, como casas, apartamentos e edifícios comerciais, podem ser considerados ativos financeiros quando adquiridos como investimento.
8. Certificados de Depósito (CDs): oferecidos por instituições financeiras, representam um empréstimo que você faz ao banco por um período específico, em troca de juros.

Esses ativos possuem características diferentes em termos de risco, liquidez e potencial de retorno, cabendo ao investidor escolher os que mais se adequam ao seu perfil e objetivos.

Tipos de passivos financeiros

Os principais tipos de passivos financeiros são:

1. Passivos circulantes: São as dívidas, despesas e obrigações financeiras com vencimento menor que 12 meses, como aluguel, contas de luz, água, telefone, notas promissórias, boletos e faturas.
2. Passivos não circulantes: São as obrigações e dívidas com vencimento após 12 meses.
3. Passivos ambientais: São as obrigações relacionadas a danos ambientais causados pela empresa.
4. Passivos a descoberto: Referem-se ao fato de que os ativos de uma empresa são menores que os seus passivos.
5. Passivos permanentes: São os passivos que já foram quitados.
6. Passivos operacionais: São os passivos relacionados às atividades operacionais da empresa, como contas a pagar.
7. Passivos flutuantes: São os passivos que variam de acordo com as necessidades da empresa, como empréstimos e financiamentos.

Os passivos financeiros representam as obrigações e dívidas de uma empresa ou pessoa, sendo essencial identificá-los para uma boa gestão financeira.

Por que analisar os passivos e ativos financeiros?

Analisar os ativos e passivos financeiros é essencial para entender a saúde financeira. Ao avaliar os ativos (o que gera dinheiro) e passivos (o que custa dinheiro), é possível compreender a situação financeira atual de uma empresa ou pessoa, identificando se há equilíbrio entre entradas e saídas de recursos.

Os ativos são todos os bens ou posses que geram rendimento para uma pessoa ou empresa. Por exemplo, investimentos em títulos públicos, ações e criptomoedas.

Em contrapartida, os passivos financeiros são tudo aquilo que custa dinheiro. Por exemplo, o aluguel, energia e afins são passivos.

Talvez você fique confuso se alguns bens são ativos ou passivos. Um carro, por exemplo, é um ativo ou um passivo? Depende. Se você usa o carro para trabalhar como motorista de aplicativo, por exemplo, ele é um ativo. Isso porque, ele te ajuda a gerar dinheiro.

Contudo, se você comprou um carro para uso pessoal, ele é um passivo. Isso ocorre pois, neste caso, você terá apenas gastos com o carro. Ou seja, ele não vai te gerar nenhum rendimento, vai apenas gastar dinheiro.

Quais são os indicadores de ativos e passivos financeiros?

1) Índice de Liquidez Corrente

Este índice, a liquidez corrente, mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas de curto prazo com seus ativos de curto prazo. É calculado dividindo o Ativo Circulante pelo Passivo Circulante.

Um índice acima de 1 indica que a empresa possui recursos suficientes para quitar suas obrigações de curto prazo.

2) Índice de Liquidez Seca

O índice de liquidez seca é semelhante ao índice de liquidez corrente, porém, exclui os estoques do ativo circulante, pois estes podem demorar mais para se transformar em caixa.

É calculado dividindo o Ativo Circulante menos os Estoques pelo Passivo Circulante.

3) Índice de Liquidez Imediata

Já este índice mede a capacidade de pagamento imediato da empresa, considerando apenas os ativos mais líquidos, como caixa e aplicações financeiras. É calculado dividindo as Disponibilidades pelo Passivo Circulante.

4) Liquidez Geral

A liquidez geral avalia a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo, considerando todo o ativo e passivo. É calculado dividindo a soma do Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo pela soma do Passivo Circulante e Passivo Não Circulante.

5) Endividamento Geral

Indica o grau de endividamento da empresa, ou seja, quanto do ativo total é financiado por capital de terceiros. É calculado dividindo o Passivo Total pelo Ativo Total.

6) Composição do Endividamento

Mostra a proporção das dívidas de curto prazo em relação ao total de dívidas. É calculado dividindo o Passivo Circulante pelo Passivo Total.

7) Índice de Cobertura de Juros

Este índice mede quantas vezes o lucro operacional (EBIT) cobre as despesas financeiras. É calculado dividindo o EBIT pelos Juros Pagos.

Esses indicadores fornecem uma visão abrangente da situação financeira da empresa, permitindo avaliar a capacidade de pagamento, o nível de endividamento e a eficiência na utilização dos recursos.

O que é balanço patrimonial?

O balanço patrimonial é um relatório contábil que apresenta a posição financeira de uma empresa em um determinado momento. Ele engloba todos os ativos (bens e recursos), passivos (dívidas) e o patrimônio líquido da companhia.

Em outras palavras, o balanço patrimonial mostra a situação contábil e econômica da empresa, fornecendo uma visão abrangente de sua saúde financeira. Esse documento é fundamental para tomar decisões financeiras assertivas, elaborar o planejamento estratégico e apresentar dados aos investidores.

Geralmente, é elaborado anualmente, mas pode ser feito com maior frequência para fins específicos.

• Leia mais: Uma vez aprendido o que são ativos e passivos financeiros, aprenda agora sobre a Gestão ativa e passiva: vantagens, desvantagens e diferenças

Fontes: Contas Online, Kamino, Inter Co, Voitto, Conexa