LC, o que é? Definição, como funciona, vantagens e desvantagens

A LC, ou letra de câmbio, é um investimento de renda fixa. Portanto, na hora de realizar a aplicação, o investidor já tem acesso às informações referentes aos prazos e rentabilidade. 

Apesar de consideradas como uma boa opção para diversificar a carteira de investimentos, as LCs possuem algumas características, como prazo de resgate, que pode ser uma desvantagem, dependendo dos seus objetivos com o investimento. 

Em resumo, investir em letra de câmbio é seguro, pois conta com a proteção do FGC. Além disso, a rentabilidade do investimento costuma ser bem atrativa, já que é superior a outros tipos de renda fixa. 

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O que é LC

A sigla LC se refere a Letra de Câmbio. Os investimentos em LC são considerados como investimento de renda fixa e possuem semelhanças com os CDBs.

Porém, enquanto os CDBs ou Certificados de Depósito Bancário são emitidos por bancos, as LCs são títulos de financeiras. 

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Em resumo, ao aplicar em letra de câmbio, você está emprestando dinheiro para a instituição financeira que, posteriormente, devolve o valor acrescido de juros.

Enfim, por ser um investimento de baixo risco, as LCs são uma boa opção para diversificar a carteira de investimentos. 

Como funciona

Ao investir em LC você empresta seu dinheiro para instituições financeiras que, por sua vez, usam o montante para custear empréstimos. A rentabilidade deste investimento pode ser maior do que outros tipos de renda fixa, como os CDBs. 

Sendo assim, os prazos dependem da financeira que tiver emitido a LC, sendo que, normalmente, quanto maior o prazo de resgate, maior o retorno.

De maneira geral, uma LC com prazo curto tem cerca de 360 dias. Por outro lado, letras de câmbio com prazos realmente grandes podem chegar a 2.160 dias, o que representa cerca de 6 anos.

Ou seja, antes de investir, é importante que o investidor analise qual prazo se encaixa com seus planos.

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Para finalizar, a LC possui desconto do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e, ainda, do Imposto de Renda (IR). Em relação ao IOF, é aplicado uma tabela regressiva e, após 30 dias de aplicação, esse imposto não é mais descontado.

Já o IR também segue uma tabela regressiva própria, porém, ele começa em 22,5% e o valor mínimo é de 15%. Contudo, vale ressaltar que esses descontos são apenas encima dos rendimentos, não do investimento como um todo. 

Tipos de LC

Em relação à forma de remuneração, as LCs podem ser classificadas em:

Pré-fixadas: Neste caso, no momento de realizar o investimento, já é possível ver qual será a rentabilidade da aplicação.

Portanto, através dessa opção, o investidor consegue se planejar sabendo quanto o investimento terá de rentabilidade. Porém, caso a inflação suba muito, esse investimento pode não representar um ganho real tão interessante.

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Pós-fixadas: Neste tipo de rentabilidade existe o atrelamento a uma taxa indexadora, como por exemplo, o DCI. 

Híbrida: A híbrida é uma fusão entre pré-fixada e pós-fixada. Portanto, o rendimento será uma parte fixa e outra variável. A variável é atrelada a um indexador como o IPCA.

Em resumo, o rendimento será um determinado percentual do indicador mais uma porcentagem de outra taxa, como por exemplo a IPCA. Esse tipo de LC proporciona um ganho real. 

Riscos das LCS

Por serem categorizados como investimentos de renda fixa, as LCs possuem baixo risco. O maior risco é a financeira falir e, neste caso, as letras de câmbio possuem o Fundo Garantidor de Crédito (FGC). 

Entretanto, o FGC devolve até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Ou seja, caso você possua investimentos acima desse valor em uma única financeira, você perderá o dinheiro excedente. Portanto, é importante diversificar as LCs entre as financeiras. 

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Além disso, é interessante que, antes de realizar a aplicação, o investidor pesquise sobre a financeira e opte por instituições sólidas.

Porém, vale ressaltar que as letras de crédito de grandes financeiras, comparadas com as financeiras menores, costumam ter uma rentabilidade inferior. 

Sendo assim, o processo funciona como um mecanismo de compensação, se o risco de investir em títulos de financeiras menores representa um risco maior, logo, a rentabilidade também deve ser maior. 

Vantagens e desvantagens

Uma das principais vantagens das LCs se referem à rentabilidade, que pode ser superior a outros tipos de renda fixa e muito superior à poupança.

Além disso, esse tipo de renda fixa conta ainda com a proteção do FGC (que é o mesmo que protege a poupança).

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Por outro lado, uma das desvantagens das letras de câmbio se refere à liquidez. O resgate deve ser feito apenas no prazo de vencimento, pois pode haver prazos de carência.

Contudo, caso seja realmente preciso resgatar antes, cabe ao investidor entrar em contato com a corretora com antecedência, para que a instituição encontre outra pessoa que aceite comprar esses títulos. 

Outra desvantagem é que o investimento inicial pode ser alto, o que torna as LCs menos acessíveis a todos os investidores. Dessa maneira, o investimento inicial pode ser de R$ 1 mil ou, até mesmo, R$ 50 mil. 

Como investir em LC

Para investir em letra de câmbio o processo é similar a outros investimentos de renda fixa. Portanto, o primeiro passo é definir o seu perfil de investidor e estabelecer seus objetivos.

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Depois basta escolher uma corretora e abrir uma conta. Normalmente, a abertura de conta é gratuita e rápida.

Depois, basta realizar uma transferência bancária. Por fim, escolha a opção que melhor se encaixa aos seus objetivos e invista. 

E aí, curtiu conhecer sobre as LCs? Então, entenda também outro tipo de investimento em renda fixa, o Tesouro Direto, o que é? Definição, principais tipos, custos e como investir

Fontes: Apprenda fixa, Como investir e Rico

Imagens: Mercadão, Nitronews, Contábeis, Guiainvest, Coach financeiro, Capital research, Trovo academy e Jornal Boa Vista