O termo horizonte de investimentos é usado para se referir ao tempo em que o investidor pretende manter uma aplicação financeira. Sendo que, a definição do horizonte de investimentos deve estar sempre de acordo com os objetivos do investimento.
18 de fevereiro de 2021 - por Jaíne Jehniffer
O horizonte de investimentos é o tempo total em que você planeja deixar seu dinheiro aplicado antes de precisar resgatá-lo para realizar um objetivo. Ele define se o seu plano é de curto, médio ou longo prazo, orientando a escolha dos ativos financeiros corretos para evitar perdas ou riscos desnecessários.
Quer saber mais? Então, prossiga na leitura e saiba qual escolher e como funciona o horizonte de eventos.
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O que é horizonte de investimento?
Horizonte de investimento é o prazo previsto para manter um recurso aplicado até o momento em que ele será utilizado. Esse período depende da finalidade do dinheiro e pode ser curto, médio ou longo.
O conceito é importante porque o prazo influencia a escolha dos investimentos. Antes de aplicar, é necessário saber quando o dinheiro será necessário e quanto tempo ainda existe para alcançar o objetivo.
Quais são os tipos de horizonte de investimento?
Existem três classificações mais comuns: curto, médio e longo prazo. Cada uma corresponde a diferentes necessidades financeiras e pode exigir uma estratégia específica.
O curto prazo costuma considerar períodos de até dois anos. Como o dinheiro será utilizado em pouco tempo, normalmente é importante priorizar segurança e liquidez.
O médio prazo abrange, em geral, períodos de dois a cinco anos. Nesse intervalo, o investidor pode procurar alternativas que ofereçam um equilíbrio entre disponibilidade dos recursos e possibilidade de obter retornos maiores.
O longo prazo começa, de forma geral, acima de cinco anos. É comum estar relacionado a objetivos como aposentadoria e formação de patrimônio. O prazo maior permite avaliar investimentos que apresentam mais oscilações, desde que o investidor tenha condições de suportar essas variações.
Saiba mais: Tipos de investimentos – Alternativas em renda fixa e renda variável
Como definir o horizonte de investimento?
Para definir o horizonte de investimento, é preciso estabelecer o objetivo, o valor necessário e a data em que o dinheiro deverá estar disponível. A partir dessas informações, fica mais fácil determinar quanto tempo o recurso poderá permanecer aplicado.
O planejamento também deve considerar os aportes que serão realizados ao longo do período e uma estimativa realista de rentabilidade. Ferramentas de planejamento financeiro podem ajudar a relacionar valor, prazo e contribuições necessárias para atingir uma determinada meta.
Como os objetivos podem mudar, o horizonte deve ser revisado sempre que houver alterações relevantes na situação financeira ou nos planos pessoais.
Qual é a relação entre horizonte de investimento e risco?
O prazo disponível é um dos fatores que devem ser considerados na avaliação do risco, mas ele precisa ser analisado junto com o perfil do investidor. Ter um objetivo distante não significa que qualquer investimento de maior risco seja adequado.
Em objetivos de curto prazo, uma oscilação significativa pode ser problemática, por que existe pouco tempo para esperar uma eventual recuperação. Já em objetivos de longo prazo, o investidor pode ter mais condições de atravessar períodos de instabilidade sem precisar retirar os recursos imediatamente.
A decisão deve considerar a tolerância ao risco, a capacidade financeira e as características do investimento.
Qual é a relação entre horizonte de investimento e liquidez?
A liquidez precisa acompanhar a necessidade de utilização do dinheiro. Quanto mais próximo estiver o objetivo, maior tende a ser a importância de conseguir acessar os recursos com facilidade.
Em investimentos destinados ao curto prazo, aplicações com liquidez elevada podem ajudar a evitar dificuldades no momento do resgate. Para objetivos mais distantes, pode ser possível aceitar menor liquidez em busca de características diferentes de rentabilidade ou prazo.
O ponto principal é evitar que o investidor precise retirar um recurso antes do momento adequado por não ter planejado corretamente a disponibilidade do dinheiro.
Como escolher investimentos de acordo com o horizonte?
A escolha deve começar pelo objetivo financeiro e pelo prazo, e não pela rentabilidade prometida por um produto. Depois disso, é necessário avaliar risco, liquidez, custos e características específicas da aplicação.
Para o curto prazo, a prioridade costuma ser preservar o dinheiro e manter acesso aos recursos. No médio prazo, pode acontecer maior equilíbrio entre segurança e retorno. No longo prazo, é possível considerar investimentos mais voltados ao crescimento do patrimônio, respeitando o perfil de risco.
A adequação também varia conforme o produto. Análises apontam que fundos multimercado podem exigir períodos diferentes de permanência, de acordo com a estratégia adotada pelo gestor.
Em uma análise histórica de determinadas estratégias, a instituição encontrou resultados mais consistentes em períodos de permanência mais longos, especialmente entre 24 e 36 meses.
Por que o horizonte de investimento é importante?
O horizonte de investimento é importante porque organiza a relação entre objetivos, prazos e aplicações financeiras. Ele ajuda o investidor a decidir quanto dinheiro precisa manter disponível e quanto pode ser destinado a estratégias de prazo maior.
Essa organização também contribui para uma carteira mais equilibrada. Em vez de concentrar todos os recursos em investimentos com o mesmo prazo, é possível estruturar a carteira de acordo com diferentes necessidades financeiras.
Quais são os principais erros ao definir o horizonte de investimento?
Um erro comum é investir sem estabelecer previamente quando o dinheiro será utilizado. Outro é escolher uma aplicação apenas pela expectativa de rentabilidade, sem verificar se o prazo e a liquidez são compatíveis com o objetivo.
Também é importante não considerar que todo investimento de longo prazo exige o mesmo período de permanência. Ressalte-se que o prazo adequado varia conforme a estratégia e as características de cada fundo.
Por fim, deixar de atualizar o planejamento pode comprometer a estratégia. Mudanças na renda, nas prioridades ou na data de realização de uma meta podem exigir uma nova definição do horizonte e dos investimentos utilizados.
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