Buy and Hold – O que é, como funciona, vantagens e desvantagens

A estratégia de investimento Buy and Hold é voltada para investimentos de longo prazo. Dessa maneira, segundo essa técnica, o investidor adquire ativos e os mantêm por muitos anos. Independente das condições e variações do mercado, quem é adepto dessa técnica não vende suas ações. 

Contudo, esses ativos que são adquiridos devem passar por um criterioso processo, antes de integrarem a sua carteira. Afinal, eles farão parte do seu patrimônio por anos, então precisam ser muito bons.

Em resumo, no Buy and Hold o investidor, através de minuciosa análise, compra ações abaixo de seu valor intrínseco e, somente anos e anos depois, quando já tiverem valorizado o suficiente, é que as ações são vendidas.

Entretanto, apesar de ser lucrativa é uma técnica que exige disciplina e paciência por parte do holder. 

Capitalizo

O que é Buy and Hold

O termo Buy and Hold significa comprar e segurar. O Buy and Hold é uma estratégia de investimento que foi difundido por Benjamin Graham, através do livro, em coautoria com David Dodd, Investidor Inteligente.

Outro grande investidor que usa a estratégia é Warren Buffett, que, inclusive, teve Graham como mentor. 

Dessa maneira, o Buy and Hold propõe que o investidor monte uma carteira de investimentos bem fundamentada e a mantenha por muitos e muitos anos. Mesmo com as variações do mercado, não se deve vender as ações, mas manter a carteira completamente intacta. 

The motley fool

Quem é adepto dessa técnica normalmente é chamado de holder. Dessa maneira, um holder é aquele investidor que acredita nas empresas que investe e realiza investimentos de longuíssimo prazo. Desse modo, os lucros com o Buy and Hold são resultado da valorização das ações e do recebimento de dividendos.

Como o Buy and Hold funciona

Antes de tudo, o investidor precisa se munir de paciência e dedicação para se tornar um holder. Isso porque, se você não tiver paciência, vai acabar sendo influenciado pelas variações do mercado e, consequentemente, vendendo suas ações. 

Além disso, o investidor precisa de dedicação para realizar a análise fundamentalista nas empresas que pretende investir e, assim, investir em ações de boas empresas. Portanto, um holder investe em empresas que tenham qualidade, não apenas preço baixo. 

Market beat

Portanto, alguns aspectos devem ser considerados ao se aplicar a técnica Buy and Hold, como:

• Invista em empresas com bons históricos de gestão e governança corporativa;
• Invista regularmente;
• Tenha uma carteira de ativos diversificada;
• Sempre reinvista os dividendos quando possível;
• Opte por empresas perenes (que serão necessárias no futuro, como saneamento e energia);
• Por fim, invista em empresas com bons rendimentos.

Apesar da técnica ser de comprar e segurar, apenas em duas situações o holder pode vender as ações. Primeiro, quando a empresa já valorizou o quanto o investidor desejava, então ele pode vender.

A outra situação é quando a empresa não corresponde mais aos critérios que determinaram a compra de suas ações e, por isso, não se encaixam mais no tipo de ações que você deseja manter.

É claro que essas são regras gerais, ninguém vai impedir um holder de vender as ações.

Investidor em valor

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Por fim, um holder, normalmente, se aproveita tanto do bear market quanto do bull market. No bear ele aproveita para comprar por um preço baixo ações de empresas realmente boas.

Por outro lado, ele se utiliza da euforia do bull market para vender as ações que ele considera que já se valorizaram o suficiente. Em resumo, um holder compra na baixa e vende na alta.

Vantagens e desvantagens

Toda técnica de investimento tem suas vantagens e desvantagens, e com o Buy and Hold não é diferente. 

Vantagens

Uma das vantagens da técnica de comprar e segurar são as reduções de gastos com taxas de corretagens e impostos, já que realiza menos operações.

Além disso, ao se tornar um holder você não precisará mais se preocupar com as variações do mercado, já que, a longo prazo, a tendência é que ele se recupere.

Portanto, coisas pontuais que atingem as empresas não serão duradouras e logo suas ações estarão em alta novamente. Outra vantagem se refere aos dividendos. Dividendos são uma parte dos lucros da empresa divididos para os seus acionistas.

Ou seja, além da valorização você ainda recebe uma porcentagem dos lucros. Com os dividendos você tem duas opções, ou faz o resgate do dinheiro, ou reinveste na empresa. O resgate pode ser uma boa forma de ter dinheiro em mãos, contudo reinvestir também é uma ótima escolha.

The motley fool

Como os dividendos são pagos conforme a sua participação acionária na empresa, ao reinvestir nela, a sua participação aumenta e, consequentemente, quando forem pagos novos dividendos o valor vai ser maior.

Em outras palavras, você está utilizando o juros compostos a seu favor para aumentar seus investimentos.

O resultado de todas essas vantagens é o aumento do tempo disponível, já que você não precisa acompanhar as variações do mercado o tempo todo e o aumento do número de ações investidas, ou seja, da sua riqueza. 

Desvantagens

Uma desvantagem é a dificuldade em aplicar essa técnica de maneira correta, afinal, ela exige uma análise muito bem feita das empresas para evitar perdas.

Portanto, o Buy and Hold exige dedicação e tempo na hora de escolher as empresas. Além disso, para os iniciantes também pode ser difícil identificar qual o melhor momento para vender os ativos. 

John di Natale

Desse modo, o Buy and Hold exige paciência, já que não se deve vender rapidamente as ações. Por fim, é importante estar sempre atendo à balança trimestral da companhia e as suas mudanças estruturais, afinal, uma boa empresa agora pode não se manter assim no futuro.

Iaí, gostou de conhecer sobre essa técnica de investimentos que vários investidores aplicam com ótimos retornos? Então conheça a história de vida de Raul Sena que também se utiliza dessa técnica em seus investimentos Raul Sena, o Investidor Sardinha – História, hobbies e indicações

Fontes: Suno, Modal mais e Infomoney

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