Como calcular rentabilidade dos investimentos? passo a passo

De maneira geral, a intenção do investidor é conseguir bons retornos com as suas aplicações. Nesse sentido, saber como calcular a rentabilidade dos investimentos é essencial para todos os investidores.

Por meio do cálculo de rentabilidade, é possível verificar como está o desempenho da sua carteira. Logo, é viável analisar se você realizou uma aplicação com uma boa relação entre risco e retorno. 

Calcular a rentabilidade também é útil para descobrir se você está tendo um ganho real. Isto é, se o retorno das suas aplicações proporcionam um rendimento acima da inflação.

O que é rentabilidade?

A rentabilidade, ou rendimento de um investimento, é o percentual de valorização de determinada aplicação. Ou seja, trata-se da porcentagem que a aplicação inicial rendeu. A rentabilidade pode ser de três tipos:

1. Nominal: É o rendimento total de determinado período, sem descontar as taxas e impostos.
2. Líquida: É a rentabilidade após os descontos de impostos e taxas.
3. Real: É o rendimento de uma aplicação ao se considerar a variação da inflação. Dessa maneira, uma aplicação teve ganho real quando o rendimento é superior ao índice de inflação.

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É importante não confundir rentabilidade com lucratividade e liquidez. Isso porque a rentabilidade é o retorno obtido ao investir em algum ativo financeiro. O cálculo básico do rendimento é feito por meio de divisão do lucro do período pelo valor aplicado inicialmente.

Se você tiver investido R$ 5 mil, por exemplo, e obtido um lucro de R$ 2.500 você teve uma rentabilidade de 50%. Em contrapartida, a lucratividade é o ganho que ultrapassa o valor aplicado inicialmente, depois de descontado os gastos.

Por exemplo, se uma pessoa tiver criado um quadro e vendido por R$ 100,00 mas tiver gasto R$ 50,00 de materiais e mão de obra, ela teve um excedente de R$ 50,00. Sendo assim, a lucratividade foi de 100%.

Por fim, a liquidez é a facilidade com que uma pessoa consegue converter uma aplicação em dinheiro. Nesse sentido, quanto mais rápido e fácil for a conversão de um investimento, mais liquidez ele possui.

Por que calcular o rendimento dos investimentos?

Saber como calcular a rentabilidade dos investimentos é fundamental para que você possa verificar se você realizou aplicações com boa relação entre risco e retorno e se você está obtendo um rendimento acima da inflação. Além disso, ao calcular a rentabilidade, você consegue comparar investimentos que possuem risco e oscilações parecidas.

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Por exemplo, se você for investir em renda fixa, você pode usar o tesouro direto como parâmetro de rentabilidade, isto é, como benchmark. Como ele possui a garantia do governo, ele é considerado como a aplicação mais segura do mercado.

Desse modo, não faz sentido aplicar em outro título de renda fixa que seja mais arriscado do que o tesouro, se ele não oferecer um retorno superior. Já na renda variável, geralmente considera-se como benchmark o Ibovespa, o principal índice da bolsa brasileira.

Como calcular a rentabilidade dos investimentos?

Para calcular a rentabilidade de um investimento, é preciso entender os juros compostos. Isso porque boa parte dos ativos disponíveis no mercado funciona por meio dos juros compostos, onde ocorre os juros sobre juros. Em outras palavras, o juros recai não apenas em cima do valor inicialmente investido, mas também sobre os juros acumulados.

A fórmula para calcular os juros compostos é: M = C x (1+i) t. Sendo que, M é o valor final, c é o valor aplicado inicialmente, i é a taxa de juros e t é o tempo de aplicação. É possível calcular também a rentabilidade de uma empresa.

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Para isso, basta dividir o lucro de determinado período pelo valor investido inicialmente. Por exemplo, se você tiver aplicado R$ 100 mil em uma empresa e tiver lucro de R$ 2 mil por mês, a sua rentabilidade com a aplicação é de 2%.

Se você não gosta de fazer contas, você pode recorrer a sites e aplicativos que calculam o rendimento para você. Vale destacar que investimentos com rentabilidade ligados às taxas como o CDI, apresentam rendimentos diferentes em cada mês. Neste caso, a rentabilidade total do ano é diferente da do mês.

Como calcular o rendimento real?

Além de saber como calcular o rendimento dos investimentos, você também pode calcular a rentabilidade real. Neste caso, a intenção é verificar o quanto a aplicação rendeu depois de descontar a inflação do período. A fórmula é: (1+rendimentos) / (1+inflação) – 1.

Vamos supor que uma aplicação sua rendeu 9% em um ano e que a inflação neste período foi de 5%. Logo, temos o seguinte cálculo: 

• (1 + 0,09) / (1 + 0,05) – 1
• 1,09 / 1,05 – 1
• 0,0380 = 3,8

Ou seja, apesar do seu investimento ter rendido 9% em um ano, na verdade a sua rentabilidade real foi somente 3,8%. Considerar a inflação no cálculo do rendimento dos seus investimentos é extremamente importante. Isso porque a inflação causa a perda do poder de compra do investidor.

Logo, se você não tiver um retorno acima da inflação, você pode pensar que está tendo um aumento no seu patrimônio, mas na verdade, ainda estará perdendo parte do seu poder de compra.

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Em resumo, a inflação é o resultado do excesso de dinheiro em circulação na economia, que causa o aumento da demanda frente a oferta e o consequente aumento dos preços de bens e serviços. Além de considerar a inflação, vale a pena buscar por taxas de corretagem e administração mais baixas, já que isso irá impactar no seu retorno final.

Como calcular a rentabilidade dos investimentos em ações?

Como as ações fazem parte da renda variável, é impossível prever qual será a rentabilidade de uma aplicação. Contudo, é possível calcular a rentabilidade passada de uma aplicação. A fórmula é: (Preço atual / Preço anterior) x 100 – 100.

Vamos imaginar que você tenha em carteira uma ação que no início do ano estava cotada em R$ 11,00 e no final do ano ela estava sendo negociada por R$ 15,00. O cálculo é: (15 / 11) x 100 – 100 = 36,36% . Portanto, o rendimento da ação durante o período analisado foi de 36,36%. Se você tiver achado os cálculos complexos, não se preocupe, você pode recorrer à sites e aplicativos para fazer as contas.

O que observar no rendimento dos investimentos?

Além de saber como calcular o rendimento dos investimentos, é preciso considerar também as taxas dos ativos. Afinal de contas, são as taxas que irão determinar qual o retorno o investidor terá com a aplicação. É preciso considerar também as modalidades de taxas existentes nas aplicações de renda fixa: 

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1- Prefixada: O investidor já sabe desde o momento da aplicação qual será a taxa de juros recebida até o vencimento dos títulos. A vantagem é que existe uma previsibilidade de retorno.

2- Pós-fixada: A rentabilidade é vinculada a um indicador econômico, como por exemplo, a taxa Selic. Neste caso, o retorno varia de acordo com as variações com a taxa e o investidor não consegue prever exatamente qual será o retorno com a aplicação.

3- Híbrida: Na híbrida o investidor possui uma parte da rentabilidade prefixada e outra pós-fixada. Geralmente o IPCA é o indicador usado na parte pós-fixada, o que significa que a aplicação terá um ganho real.

Observar qual o tipo de taxa oferecido na renda fixa é importante para que você possa escolher o investimento não apenas pela taxa oferecida, mas também pelo prazo de vencimento e liquidez dos títulos.

Por outro lado, na renda variável é impossível determinar qual será o rendimento, já que os ativos passam por constantes oscilações. Entretanto, essa falta de previsibilidade, volatilidade e risco faz com que as aplicações em renda variável tenham grandes chances de apresentarem altas rentabilidades.

Índices de rentabilidade do mercado financeiro

Agora que você sabe como calcular rentabilidade dos investimentos, vale a pena conhecer alguns índices de rentabilidade que são usados no mercado financeiro, os principais são:

1- Índice de margem

A margem representa o quanto a empresa ganha por meio de suas vendas. Em relação ao índice de margem, as duas principais são a margem operacional e líquida. Basicamente, a margem operacional é usada para identificar o lucro por venda unitária sem descontos.

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O cálculo é feito por meio da divisão do lucro total pelo número de vendas efetuadas. Por exemplo, se você tiver um lucro total de R$ 10 mil com 100 vendas, então a margem operacional será de R$100,00. Já o índice de margem líquida aponta a lucratividade obtida depois dos descontos.

O cálculo é realizado através da multiplicação do lucro líquido por 100 e a divisão do resultado pelas vendas líquidas. Se, por exemplo, você tiver tido um lucro líquido de R$ 8 mil e R$ 10 mil de vendas líquidas, o seu rendimento será de 80% para cada real de receita líquida. Ou seja, cálculo é: 8.000,00 x 100 / 10.000,00.

2- Índice de ativos

O índice de ativos é utilizado no cálculo da rentabilidade de um ativo. Sendo que ele é dividido entre retorno e giro, o retorno está relacionado com o lucro nos investimentos e o giro está ligado com as vendas.

O cálculo do retorno dos ativos é feito por meio da multiplicação do lucro líquido por 100 e, posteriormente, a divisão do resultado pelo valor do ativo. Em contrapartida, o cálculo do giro é realizado através da divisão da receita líquida pelo total do ativo.

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3- Índice de retorno sobre o capital

Por fim, este índice é usado para analisar a rentabilidade dos recursos de uma empresa. O cálculo é feito por meio da divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido de uma empresa.

Como este índice mostra se o negócio é um bom investimento ou se o capital está sendo usado somente na manutenção do funcionamento das operações, ele é bastante usado para atrair novos sócios.

E aí, gostou de aprender como calcular rentabilidade dos investimentos? Então aproveite para aprender o que é Bureau de crédito: o que é e qual a importância desses dados de crédito?

Fontes: Unisc, Capital research, Onze e Bussola do investidor

Imagens: Fia, Hc investimentos, Confere cartões, Simulador investimento, Riconnect, Plataforma fast trade, Gdoor e Treasy