Livros sobre investimentos obrigatórios para investidores iniciantes

Os livros sobre investimentos são muito importantes para as pessoas que se interessam pela área. Afinal, os livros são como portas que se abrem para o conhecimento acerca de algo. Através dessas portas abertas podemos ter acesso a uma infinidade de mundos diferentes. Podemos embarcar em romances trágicos, histórias assustadoras, teorias financeiras…Enfim, existem livros sobre tudo.

Todo investidor famoso já abriu a porta do conhecimento através dos livros. Warren Buffet, inclusive, um dos maiores investidores do mundo indica vários. Pois, invariavelmente, os investidores precisam beber da água do conhecimento através da literatura. Nathalia Arcuri, Primo Rico, Bruni Perini já indicaram vários livros e, agora, essa é a lista de livros indicados pelo Raul Sena, CEO e fundador do investidor sardinha.

Os livros são democráticos. Portanto, para quem quer se aventurar no mundo dos investimentos, ler bons livros é fundamental. Muitas pessoas que estão entrando nesse mundo perguntam sobre livros. Dessa forma, essa é uma lista de indicações, porém, não se limite a ela. Depois que ler os livros aqui indicados, vá além e busque novos autores e novas portas se abrirão.

Livros sobre investimentos

Vamos agora a lista de 9 livros sobre investimentos. Alguns desses livros falam um pouco sobre a vida pessoal do autor, como ele fez para chegar aos milhões. Isso é importante para entendermos como a teoria pode ser aplicada à prática. Por outro lado, alguns livros são quase como um manual, com ensinamentos importantes sobre investimentos.

1- Pai Rico, Pai Pobre (Robert Kiyosaki e Sharon L. Lechter)

Através do livro de Robert T. Kyiosaki e Sharon Lechter, o leitor tem acesso a dois mundos completamente diferentes. De um lado temos o pai rico e sua visão empreendedora. De outro, o pai pobre, com a visão negativa de dinheiro. Com esse paralelo entre dois mundos tão distintos, os autores trazem a possibilidade de transformar a mentalidade pobre em uma mentalidade rica.

Os autores falam ainda sobre a tão sonhada liberdade financeira. Para alcançá-la é preciso ter persistência e objetivos estabelecidos. Além disso, é fundamental que o dinheiro trabalhe para você e não você para o dinheiro. Em outras palavras, é importante fazer o dinheiro render.

Além da liberdade financeira, os autores defendem a liberdade em todas as áreas da vida. Para eles, existem 10 passos fundamentais para que o dinheiro seja um meio de liberdade, e não uma forma de dependência. Esses são seus 10 ensinamentos:

1. Encontre um objetivo motivador;
2. Você tem o poder da escolha que te colocará mais próximo dos seus objetivos;
3. Escolha seus amigos baseado no que eles podem te transmitir de conhecimento, bom ou ruim;
4. Domine um modo de fazer algo melhor e mais rápido;
5. Tenha autodisciplina e pague a si mesmo primeiro;
6. Pague bem as pessoas que trabalham para você;
7. Ao emprestar algo, posteriormente solicite de volta;
8. Coloque seu dinheiro para trabalhar para você;
9. Tenha uma pessoa que te inspire;
10. Doe conhecimento.

Em síntese, o livro fala sobre o poder das escolhas e da mudança de pensamento. É através das escolhas diárias que damos um passo para chegar aos nossos objetivos, ou nos afastamos deles. É através das escolhas que optamos por transformar um pensamento pobre para um pensamento rico. Ou seja, ser rico ou pobre é uma escolha individual. 

2- Os Segredos da Mente Milionária (T. Harv Eker)

Através do livro Os Segredos da Mente Milionária, T. Harv Eker busca mostrar a importância do modo que pensamos sobre o dinheiro. Eker explica que diversas pessoas, ainda na infância, escutam muitas coisas ruins sobre dinheiro. Esses pensamentos negativos a cerca do dinheiro fazem com que, inconscientemente, essas pessoas tomem atitudes que as impedem de enriquecer.

Desse modo, o autor salienta a importância de vigiarmos nossos pensamentos para não termos pensamentos pobres.  De modo geral, os ricos têm alguns pensamentos específicos que os ajudam a tomar atitudes que resultam em grandes riquezas.

Outro pilar apontado por Eker é sobre a importância de se ter uma educação financeira, de investir em ativos (investimentos que trazem retornos financeiros) e não em passivos (gastos que não trazer retorno financeiro). Ele ainda explica que é importante dividir o salário em partes:

• 10% liberdade financeira e 10% para doações;
• 10% despesas de longo prazo;
• 50% necessidades básicas;
• 10% instrução financeira;
• 10% Diversão.

O intuito desse livro é entregar arquivos de riqueza que ajudam as pessoas a repensarem seu modo de ver o dinheiro e se conscientizarem da importância dos pensamentos, pois eles resultam nas atitudes que tomamos.

3- Investidor Inteligente (Benjamin Graham)

Esse livro sobre investimentos é, inclusive, indicado por Warren Buffet, que o considera essencial para todos os investidores. O livro é uma espécie de manual que busca ensinar como ser racional no mercado de ações. Isso é possível através de autodisciplina e de boas decisões tomadas com base em valores e indicadores. Este é um livro voltado para investidores individuais, não para analistas profissionais. 

No livro o autor expõe seu modo de investir baseado na análise dos resultados das empresas. Dessa forma, Benjamin Graham explica como o investidor deve pensar em relação aos investimentos, sobre os hábitos e atitudes necessários de se desenvolver para que o resultado dos investimentos seja positivo e reflitam em uma carteira de investimentos sólida.

Alguns outros assuntos abordados pelo autor são, por exemplo, sobre a importância do pensamento independente no mundo das ações. Isso é importante para não apenas seguir o mercado e sim tomar atitudes conscientes na hora de investir. Outro assunto abordado sobre o autor é a importância de se adquirir conhecimento acerca da empresa em que se pretende investir.

Dessa maneira, é fundamental estudar seu valor comercial e suas demonstrações financeiras. Em resumo, o livro busca ajudar o investidor a ter um pensamento independente, a se guiar por fatos na hora de investir e entender que tipo de investidor você é. Afinal, tudo isso vai influenciar na sua decisão na hora de investir e consequentemente no retorno que você terá.

4- Ações Comuns, Lucros Extraordinários (Philip Fisher)

Diferente de alguns outros livros sobre investimento, o Ações Comuns, Lucros Extraordinários, segue uma lógica diferente dos que se fundamentam, principalmente, nos números da empresa. Isso porque, para Philip Fisher outros pontos como: quem são os gestores da empresa e como é o ambiente de trabalho são importantes para definir os lucros futuros da empresa. 

Um dos ensinamentos de Fisher é que, mesmo que em teoria seja mais seguro investir em empresas variadas para não colocar todas as fichas em uma só, investir em muitas ações diferentes não dá muitos resultados. Isso porque, as chances de todas essas empresas valorizarem são pequenas. Além disso, é importante conhecer sobre as empresas que se investe e, investindo em muitas, é pouco provável ter esse conhecimento acerca de todas.

Entretanto, dentro dessa diversificação limitada, é importante ter ainda a diversificação de setores. Desse modo, caso algum setor em específico tenha queda, o investidor não perde tudo. De fato, Fisher aconselha a investir da seguinte maneira:

• 20% em empresas já consolidadas e que possuam maior qualidade de resultados;
• 10% em empresas mais novas ou que dependam mais de vendas;
• 5% em empresas que realmente são apostas (ainda assim, boas apostas).

Em síntese, é importante ter equilíbrio e não exagerar na diversificação. Enfim, nesse livro sobre investimentos trás muitos ensinamentos práticos que podem ser aplicados na hora de investir. 

5- Princípios (Ray Dalio)

Ray Dalio é um Bilionário com cerca R$ 18 bilhões que acredita que a vida é sistematizada. Sendo assim, o autor seguiu diversos princípios que o ajudaram a se tornar tão rico. Um dos princípios é sobre ser realista. Ao encarar a realidade ao invés de criar ilusões, você lida com ela da melhor forma possível e segue em frente. Ao contrário, quando não se aceita a realidade e não procura lidar com ela, não se evolui. 

Outro princípio apresentado neste livro sobre investimento se refere a ter a mente aberta. Deixar o preconceito de lado e aceitar coisas novas, inclusive o fato de que você não está sempre certo, propícia o acesso a novas oportunidades.

O controle das emoções é outro ponto abordado no livro, já que a emoção atrapalha na tomada de decisão racional eficaz. Em outras palavras, é preciso analisar friamente o que está acontecendo. Além dos diversos princípios, Dalio aponta cinco etapas para alcançar o sucesso:

1. Estabeleça metas claras;
2. Identifique os problemas e os use para melhorar;
3. Entenda as causas dos problemas;
4. Desenvolva um plano;
5. Faça o seu melhor. 

6- Antifrágil (Nassim Nicholas Taleb)

O anti-frágil é aquele se aperfeiçoa quando é posto em uma situação inesperada. Ou seja, é aquela pessoa que se fortalece, o oposto do frágil, que sai prejudicado. Segundo a teoria de anti-frágil, apresentado no livro, não é saudável fugir do caos. O caos, ou o conflito, ao ser encarado, ajuda no crescimento pessoal e profissional. 

Para ser um líder é preciso ser anti-frágil, pois é preciso encarar o caos como a possibilidade de evolução. Ao passo que, fugir dos conflitos faz com que a pessoa fique estagnada, não evolua, não se aperfeiçoe. Esse conceito é importante porque o mercado de ações é variável. Isso significa que o investidor tem que estar preparado psicologicamente para lidar com a tensão.

Para aplicar a técnica da anti-fragilidade, é importante conhecer-se a si mesmo. Somente dessa forma você saberá se é do tipo que encarar os desafios e aprende ou se é do tipo que foge. Além do mais, somente conhecendo-se a si mesmo é possível analisar as fraquezas que precisam virar resistência.

Top 3 Livros sobre investimentos

Agora, para finalizar a nossa lista, vamos ao top 3 de livros sobre investimentos:

O antepenúltimo livro é : A Lógica do Cisne Negro – o impacto altamente improvável (Nassim Nicholas Taleb)

O cisne negro representa os eventos improváveis. O nome cisne negro surgiu do problema de indução. Isso porque, acreditava-se que só existiam cisnes brancos, mas descobriu-se a existência de cisnes negros, ou seja, a indução estava errada. Dessa maneira, cisnes negros não são exceções, eles representam as situações que mudam inesperadamente.

São grandes eventos que estão além do que podemos imaginar e que mudam senão a vida de diversas pessoas, então a vida de uma sociedade como um todo. É normal temos medo do desconhecido, inesperado, contudo, esses eventos inesperados são fundamentais para o crescimento. Ao nos abrirmos a possibilidade do desconhecido, diversas oportunidades de evolução surgem.

Nesse livro sobre investimentos, Nissam Taleb explica conceitos e formas de identificar os Cisnes Negros e aproveitá-los para crescermos. Os Cisnes Negros não acontecem sempre, eles são impactos raros e improváveis, mas quando acontecem são marcantes. 

O penúltimo livro sobre investimentos é: O Jeito de Warren Buffet de Investir – os segredos do maior investidor do mundo (Robert Hagstrom)

Esse livro sobre investimentos conta um pouco sobre a vida de Warren Buffett e como seus métodos para investir. O livro explica ainda como escolher uma empresa na hora de comprar ações e seguir critérios de análise fundamentados e não apenas ir comprando.

Segundo o método apresentado, é preciso se ater a 4 partes da empresa antes de investir nela:

• Negócio;
• Administração;
• Finanças;
• Valor. 

Ou seja, não apenas um setor da empresa precisa estar funcionando bem, mas ela deve ser bem administrada, não pode ter muitas dívidas e as ações precisam estar com um preço bom. O livro fala ainda sobre renda fixa, como administrar bem uma carteira de ações e, por fim, explica um pouco sobre a psicologia do mercado.

Em resumo, o livro é ótimo para iniciantes em investimentos, já que é que um manual de como investir bem. Além disso, o livro conta com diversos exemplos práticos, o que facilita no entendimento das teorias e situações descritas. 

Para finalizar a nossa lista de livros sobre investimento: Investidores Conservadores Dormem Tranquilos (Philip Fisher)

O último livro de nossa lista de livros de investimento é: Investidores Conservadores Dormem Tranquilos. Esse livro é ótimo para iniciantes no mundo das ações, porque explica conceitos e técnicas importantes na hora de investir, porém com linguagem acessível.

Diferente de alguns outros livros sobre investimentos, esse é mais voltado para investimentos com baixo nível de risco. Esse tipo de investimento é uma boa opção para os novatos na bolsa de valores, já que além de estar investindo e fazendo o dinheiro render, ainda está adquirindo experiência.

O autor explica também que na hora de investir é importante analisar a empresa e ver se ela tem algumas características essenciais que a fazem se destacar, além do cuidado com as pessoas e diferencial competitivo. Por fim, é importante lembrar que boas empresas têm um preço normalmente alto na bolsa. 

Outros livros sobre investimentos

Além dos livros indicados pelo Investidor Sardinha, existem ainda alguns outros livros sobre investimentos que podem contribuir com o seu aprendizado do mercado financeiro, como por exemplo:

1- Interpretação das Demonstrações Financeiras (Benjamin Graham): Este é um livro mais técnico recomendado sobretudo para os investidores que já investem e querem aprender sobre a análise contábil de uma empresa e como verificar seus balanços.

2- Finanças Comportamentais (Aquiles Mosca): Com uma linguagem didática e de fácil compreensão, o autor explica sobre as tendências comportamentais que envolvem o mundo das finanças.

3- Os Ensaios de Warren Buffett (Warren Buffett): O investidor Warren Buffett é considerado como um dos maiores investidores do mundo, sendo assim, um livro de sua autoria é mais do que recomendado para as pessoas que desejam aprender um pouco sobre a sua filosofia de investimentos.

4- Casais Inteligentes Enriquecem Juntos (Gustavo Cerbasi): Muitos casais brigam por causa do dinheiro ao invés de unirem suas forças em prol do aumento do patrimônio em conjunto. Portanto, se você é casado ou pretende se casar, esse pode ser um livro muito útil.

5- Rápido e Devagar – Duas Formas de Pensar (Daniel Kahneman): O autor explica que existem duas maneiras de pensar ao tomar decisões e ambas são determinantes na forma com que lidamos com os problemas do dia a dia. 

6- Filosofias de Investimento (Aswath Damodaran): Neste livro são abordadas diferentes filosofias de investimentos, o que pode ajudar os investidores que ainda não definiram suas próprias filosofias.

7- Os Axiomas de Zurique (Max Gunther): O autor fala sobre o gerenciamento de risco dos investimentos dos homens mais ricos da Suíça.

Outros 8 livros

1- Investimentos Inteligentes (Gustavo Cerbasi): Nesse livro Cerbasi fala sobre como investir e quais critérios analisar ao escolher um investimento.

2- Como Enriquecer na Bolsa com Warren Buffett (Mary Buffett e David Clark): Este livro é ideal para os investidores iniciantes, já que ele fala sobre como dar os primeiros passos e quais são os segredos de Buffett.

3- Investimentos: Os Segredos de George Soros e Warren Buffett (Mark Tier): Baseado nos princípios de investimentos de Soros e Buffett, o livro fala sobre estratégias de investimentos e riqueza nos investimentos.

4- O Homem Mais Rico da Babilônia (George S. Clason): Com linguagem simples e de fácil entendimento, Clason fala sobre como lidar com a vida financeira e evitar a falta de dinheiro.

5- Finanças comportamentais (Aquiles Mosca): Este livro fala sobre como as tendências comportamentais funcionam e como elas podem ajudar ou prejudicar os investidores.

6- Security Analysis (Benjamin Graham): Considerado como uma das maiores obras do mercado financeiro, Warren Buffett utiliza esse livro como uma espécie de guia em suas aplicações.

7- The Intelligent Asset Allocator (William Berntein): Fala sobre diversificação de investimentos, análise de balanços e análise de riscos.

8- Os Grandes Investidores (Glen Arnold): Este livro sobre investimentos aborda a filosofia dos maiores investidores da história e sobre como acumular riqueza.

Mais alguns livros

1- Me Poupe! 10 passos para nunca mais faltar dinheiro no seu bolso (Nathalia Arcuri): O livro da youtuber de finanças Nathalia Arcuri é uma espécie de guia para economizar, adotar bons hábitos financeiros, eliminar crenças empobrecedoras e encontrar os melhores investimentos.

2- Quero Ficar Rico (Rafael Seabra): Este livro fala sobre independência financeira, disciplina, e planejamento para obter os melhores resultados possíveis.

3- Valuation: como avaliar empresas e escolher as melhores ações (Aswath Damodaran): Por meio desse livro o investidor consegue entender sobre o funcionamento de uma empresa e como identificar seus valores intrínsecos.

4- Bem-vindo à Bolsa de Valores (Marcelo Piazza): Esse é um bom livro para investidores iniciantes pois fala de assuntos básicos, como por exemplo, qual o momento ideal para comprar ou vender ações.

5- Se afastando da manada (André Moraes): Nesta obra André Moraes explica sobre as estratégias de investimentos em ações, gerenciamento de risco e psicologia no mercado.

6- The Outsiders (William Thorndike Jr): Aborda temáticas como a importância da alocação de capital e de recursos humanos, por meio da análise do desempenho de grandes companhias e seus respectivos líderes.

7- Stocks for the Long Run (Jeremy Siegel): Este livro é uma espécie de guia para investir em ações priorizando a segurança ao mesmo tempo em que obtém boa rentabilidade.

Agora que você conhece vários livros sobre investimentos, que tal descobrir algumas Ações para se aposentar – Como escolher e quais critérios considerar

Fontes: Amplitude, Criando futuro, Os melhores, Na prática, Guiainvest, dicas financeiras, nutriciencia, Senhor mercado, múltiplos, Grão, Onze e Rico

Imagens: Uol, Amazon, Mercado e consumo, Amazon, Saraiva, Mercado livre, Amazon, Roendo L., Amazon, Magazine Luiza, Amazon, Remessa online, Exame e Contentools