14 livros obrigatórios sobre investimentos para iniciantes

Livros sobre investimentos para iniciantes são fundamentais para quem está começando a navegar nesse mundo. Eles fornecem uma base sólida de conhecimento, apresentando conceitos e estratégias de investimento de maneira clara e compreensível.

Além disso, esses livros também oferecem insights valiosos sobre a mentalidade necessária para ser um investidor bem-sucedido. Eles ensinam aos leitores como pensar criticamente sobre seus investimentos, como fazer escolhas informadas e como evitar armadilhas comuns. Ao ler esses livros, os iniciantes podem ganhar uma compreensão mais profunda do mercado financeiro e aprender a tomar decisões de investimento mais informadas e estratégicas.

Todo investidor famoso já abriu a porta do conhecimento através dos livros. Warren Buffet, inclusive, indica vários. Nathalia Arcuri, Primo Rico, Bruni Perini também. Agora, chegou a vez dos livros indicados pelo Raul Sena, CEO e fundador do investidor sardinha.

Inicie-se nesta leitura!

14 livros obrigatórios sobre investimentos para iniciantes

Vamos agora a lista de 10 livros sobre investimentos. Alguns desses livros falam um pouco sobre a vida pessoal do autor, como ele fez para chegar aos milhões. Isso é importante para entendermos como a teoria pode ser aplicada à prática. Por outro lado, alguns livros são quase como um manual, com ensinamentos importantes sobre investimentos.

1. Pai Rico, Pai Pobre (Robert Kiyosaki e Sharon L. Lechter)

Através do livro de Robert T. Kyiosaki e Sharon Lechter, o leitor tem acesso a dois mundos completamente diferentes. De um lado temos o pai rico e sua visão empreendedora. De outro, o pai pobre, com a visão negativa de dinheiro. Com esse paralelo entre dois mundos tão distintos, os autores trazem a possibilidade de transformar a mentalidade pobre em uma mentalidade rica.

Os autores falam ainda sobre a tão sonhada liberdade financeira. Para alcançá-la é preciso ter persistência e objetivos estabelecidos. Além disso, é fundamental que o dinheiro trabalhe para você e não você para o dinheiro. Em outras palavras, é importante fazer o dinheiro render.

Além da liberdade financeira, os autores defendem a liberdade em todas as áreas da vida. Para eles, existem 10 passos fundamentais para que o dinheiro seja um meio de liberdade, e não uma forma de dependência. Esses são seus 10 ensinamentos:

1. Encontre um objetivo motivador;
2. Você tem o poder da escolha que te colocará mais próximo dos seus objetivos;
3. Escolha seus amigos baseado no que eles podem te transmitir de conhecimento, bom ou ruim;
4. Domine um modo de fazer algo melhor e mais rápido;
5. Tenha autodisciplina e pague a si mesmo primeiro;
6. Pague bem as pessoas que trabalham para você;
7. Ao emprestar algo, posteriormente solicite de volta;
8. Coloque seu dinheiro para trabalhar para você;
9. Tenha uma pessoa que te inspire;
10. Doe conhecimento.

Em síntese, o livro fala sobre o poder das escolhas e da mudança de pensamento. É através das escolhas diárias que damos um passo para chegar aos nossos objetivos, ou nos afastamos deles. É através das escolhas que optamos por transformar um pensamento pobre para um pensamento rico. Ou seja, ser rico ou pobre é uma escolha individual. 

2. Os Segredos da Mente Milionária (T. Harv Eker)

Através do livro Os Segredos da Mente Milionária, T. Harv Eker busca mostrar a importância do modo que pensamos sobre o dinheiro. Eker explica que diversas pessoas, ainda na infância, escutam muitas coisas ruins sobre dinheiro. Esses pensamentos negativos a cerca do dinheiro fazem com que, inconscientemente, essas pessoas tomem atitudes que as impedem de enriquecer.

Desse modo, o autor salienta a importância de vigiarmos nossos pensamentos para não termos pensamentos pobres.  De modo geral, os ricos têm alguns pensamentos específicos que os ajudam a tomar atitudes que resultam em grandes riquezas.

Outro pilar apontado por Eker é sobre a importância de se ter uma educação financeira, de investir em ativos (investimentos que trazem retornos financeiros) e não em passivos (gastos que não trazer retorno financeiro). Ele ainda explica que é importante dividir o salário em partes:

• 10% liberdade financeira e 10% para doações;
• 10% despesas de longo prazo;
• 50% necessidades básicas;
• 10% instrução financeira;
• 10% Diversão.

O intuito desse livro é entregar arquivos de riqueza que ajudam as pessoas a repensarem seu modo de ver o dinheiro e se conscientizarem da importância dos pensamentos, pois eles resultam nas atitudes que tomamos.

3. Investidor Inteligente (Benjamin Graham)

Esse livro sobre investimentos é, inclusive, indicado por Warren Buffett, que o considera essencial para todos os investidores. O livro é uma espécie de manual que busca ensinar como ser racional no mercado de ações. Isso é possível através de autodisciplina e de boas decisões tomadas com base em valores e indicadores. Este é um livro voltado para investidores individuais, não para analistas profissionais. 

No livro, o autor expõe seu modo de investir baseado na análise dos resultados das empresas. Dessa forma, Benjamin Graham explica como o investidor deve pensar em relação aos investimentos, sobre os hábitos e atitudes necessários de se desenvolver para que o resultado dos investimentos seja positivo e reflitam em uma carteira de investimentos sólida.

Alguns outros assuntos abordados pelo autor são, por exemplo, sobre a importância do pensamento independente no mundo das ações. Isso é importante para não apenas seguir o mercado e sim tomar atitudes conscientes na hora de investir. Outro assunto abordado sobre o autor é a importância de se adquirir conhecimento acerca da empresa em que se pretende investir.

Dessa maneira, é fundamental estudar seu valor comercial e suas demonstrações financeiras. Em resumo, o livro busca ajudar o investidor a ter um pensamento independente, a se guiar por fatos na hora de investir e entender que tipo de investidor você é. Afinal, tudo isso vai influenciar na sua decisão na hora de investir e consequentemente no retorno que você terá.

4. Ações Comuns, Lucros Extraordinários (Philip Fisher)

Diferente de alguns outros livros sobre investimento, o Ações Comuns, Lucros Extraordinários, segue uma lógica diferente dos que se fundamenta, principalmente, nos números da empresa. Isso porque, para Philip Fisher outros pontos como: quem são os gestores da empresa e como é o ambiente de trabalho são importantes para definir os lucros futuros da empresa. 

Um dos ensinamentos de Fisher é que, mesmo que em teoria seja mais seguro investir em empresas variadas para não colocar todas as fichas em uma só, investir em muitas ações diferentes não dá muitos resultados. Isso porque, as chances de todas essas empresas valorizarem são pequenas. Além disso, é importante conhecer sobre as empresas que se investe e, investindo em muitas, é pouco provável ter esse conhecimento acerca de todas.

Entretanto, dentro dessa diversificação limitada, é importante ter ainda a diversificação de setores. Desse modo, caso algum setor em específico tenha queda, o investidor não perde tudo. De fato, Fisher aconselha a investir da seguinte maneira:

• 20% em empresas já consolidadas e que possuam maior qualidade de resultados;
• 10% em empresas mais novas ou que dependam mais de vendas;
• 5% em empresas que realmente são apostas (ainda assim, boas apostas).

Em síntese, é importante ter equilíbrio e não exagerar na diversificação. Enfim, nesse livro sobre investimentos trás muitos ensinamentos práticos que podem ser aplicados na hora de investir. 

5. Princípios (Ray Dalio)

Ray Dalio é um bilionário com cerca R$ 18 bilhões que acredita que a vida é sistematizada. Sendo assim, o autor seguiu diversos princípios que o ajudaram a se tornar tão rico. Um dos princípios é sobre ser realista. Ao encarar a realidade ao invés de criar ilusões, você lida com ela da melhor forma possível e segue em frente. Ao contrário, quando não se aceita a realidade e não procura lidar com ela, não se evolui. 

Outro princípio apresentado neste livro sobre investimento se refere a ter a mente aberta. Deixar o preconceito de lado e aceitar coisas novas, inclusive o fato de que você não está sempre certo, propícia o acesso a novas oportunidades.

O controle das emoções é outro ponto abordado no livro, já que a emoção atrapalha na tomada de decisão racional eficaz. Em outras palavras, é preciso analisar friamente o que está acontecendo. Além dos diversos princípios, Dalio aponta cinco etapas para alcançar o sucesso:

• Estabeleça metas claras;
• Identifique os problemas e os use para melhorar;
• Entenda as causas dos problemas;
• Desenvolva um plano;
• Faça o seu melhor. 

6. Antifrágil (Nassim Nicholas Taleb)

O antifrágil é aquele que se aperfeiçoa quando é posto em uma situação inesperada. Ou seja, é aquela pessoa que se fortalece, o oposto do frágil, que sai prejudicado. Segundo a teoria de antifrágil, apresentado no livro, não é saudável fugir do caos. O caos, ou o conflito, ao ser encarado, ajuda no crescimento pessoal e profissional. 

Para ser um líder é preciso ser antifrágil, pois é preciso encarar o caos como a possibilidade de evolução. Ao passo que, fugir dos conflitos faz com que a pessoa fique estagnada, não evolua, não se aperfeiçoe. Esse conceito é importante porque o mercado de ações é variável. Isso significa que o investidor tem que estar preparado psicologicamente para lidar com a tensão.

Para aplicar a técnica da antifragilidade, é importante conhecer-se a si mesmo. Somente dessa forma você saberá se é do tipo que encarar os desafios e aprende ou se é do tipo que foge. Além do mais, somente conhecendo-se a si mesmo é possível analisar as fraquezas que precisam virar resistência.

7. A Lógica do Cisne Negro – O impacto altamente improvável (Nassim Nicholas Taleb)

O cisne negro representa os eventos improváveis. O nome cisne negro surgiu do problema de indução. Isso porque, acreditava-se que só existiam cisnes brancos, mas descobriu-se a existência de cisnes negros, ou seja, a indução estava errada. Dessa maneira, cisnes negros não são exceções, eles representam as situações que mudam inesperadamente.

São grandes eventos que estão além do que podemos imaginar e que mudam senão a vida de diversas pessoas, então a vida de uma sociedade como um todo. É normal temos medo do desconhecido, inesperado, contudo, esses eventos inesperados são fundamentais para o crescimento. Ao nos abrirmos a possibilidade do desconhecido, diversas oportunidades de evolução surgem.

Nesse livro sobre investimentos, Nissam Taleb explica conceitos e formas de identificar os Cisnes Negros e aproveitá-los para crescermos. Os Cisnes Negros não acontecem sempre, eles são impactos raros e improváveis, mas quando acontecem são marcantes. 

8. O Jeito Warren Buffett de Investir – os segredos do maior investidor do mundo (Robert Hagstrom)

Esse livro sobre investimentos conta um pouco sobre a vida de Warren Buffett e como seus métodos para investir. O livro explica ainda como escolher uma empresa na hora de comprar ações e seguir critérios de análise fundamentados e não apenas ir comprando.

Segundo o método apresentado, é preciso se ater a 4 partes da empresa antes de investir nela:

• Negócio;
• Administração;
• Finanças;
• Valor. 

Ou seja, não apenas um setor da empresa precisa estar funcionando bem, mas ela deve ser bem administrada, não pode ter muitas dívidas e as ações precisam estar com um preço bom. O livro fala ainda sobre renda fixa, como administrar bem uma carteira de ações e, por fim, explica um pouco sobre a psicologia do mercado.

Em resumo, o livro é ótimo para iniciantes em investimentos, já que é que um manual de como investir bem. Além disso, o livro conta com diversos exemplos práticos, o que facilita no entendimento das teorias e situações descritas. 

9. Investidores Conservadores Dormem Tranquilos (Philip Fisher)

O nono livro de nossa lista de livros de investimento é: Investidores Conservadores Dormem Tranquilos. Esse livro é ótimo para iniciantes no mundo das ações, porque explica conceitos e técnicas importantes na hora de investir, porém com linguagem acessível.

Diferente de alguns outros livros sobre investimentos, esse é mais voltado para investimentos com baixo nível de risco. Esse tipo de investimento é uma boa opção para os novatos na bolsa de valores, já que além de estar investindo e fazendo o dinheiro render, ainda está adquirindo experiência.

O autor explica também que na hora de investir é importante analisar a empresa e ver se ela tem algumas características essenciais que a fazem se destacar, além do cuidado com as pessoas e diferencial competitivo. Por fim, é importante lembrar que boas empresas têm um preço normalmente alto na bolsa. 

10. O Homem Mais Rico da Babilônia (George S. Clason)

O Homem Mais Rico da Babilônia, de George S. Clason, é um clássico atemporal que oferece lições valiosas sobre finanças pessoais e investimentos. Através de parábolas ambientadas na antiga Babilônia, Clason apresenta conceitos simples, porém eficazes, que podem ser aplicados na vida cotidiana para melhorar a situação financeira.

O livro é uma compilação de histórias que foram originalmente publicadas como panfletos sobre economia e finanças no início do século XX. Cada história oferece uma lição importante sobre como economizar dinheiro, investir e atingir a liberdade financeira. As lições são baseadas nas práticas de sucesso dos antigos babilônicos, que, apesar de serem de uma época distante, ainda são bastante úteis nos dias atuais.

A obra é bem escrita e envolvente, tornando a leitura agradável. Além disso, as histórias são repletas de reflexões profundas e ensinamentos valiosos sobre como buscar conhecimento e informação em vez de apenas lucro, não desperdiçar recursos durante tempos de opulência, manter a pontualidade no pagamento de dívidas, assegurar uma renda para o futuro e cultivar as próprias aptidões.

11. Como organizar sua vida financeira (Gustavo Cerbasi)

Como Organizar Sua Vida Financeira, de Gustavo Cerbasi, é um guia completo sobre planejamento e organização orçamentária. O livro é uma obra de cunho financeiro e individual com foco em instruir a organização das finanças, de modo que isso se torne mais prático e fácil para o leitor. Ele apresenta dicas para quem deseja tomar decisões mais conscientes sobre seu dinheiro.

Cerbasi começa realizando um diagnóstico da situação financeira atual do leitor, levando em conta dados como idade, dívidas, despesas, bens, investimentos e planos para a aposentadoria. Ele enfatiza que as atividades lucrativas, o trabalho e as ações que geram e produzem renda devem estar a serviço da vida pessoal. O autor acredita que é possível aliar o desenvolvimento pessoal aos sonhos sem abrir mão do prazer.

O livro aborda temas como autoconhecimento, organização do uso do dinheiro, utilização inteligente do orçamento, declaração de Imposto de Renda, preparação para compras, uso do crédito a seu favor, manutenção do equilíbrio em dívidas e segurança. Cerbasi oferece uma abordagem prática e acessível para ajudar os leitores a assumir o controle de suas finanças e planejar um futuro mais próspero.

12. Do Mil ao Milhão. Sem Cortar o Cafezinho (Thiago Nigro)

Do Mil ao Milhão. Sem Cortar o Cafezinho, de Thiago Nigro, é um livro que tem como objetivo ensinar as pessoas a gastar bem, investir melhor e ganhar mais. O autor, criador do grupo Primo Rico, propõe que a riqueza é possível para todos, basta estar disposto a aprender e se dedicar.

O livro aborda três pilares para a independência financeira: gastar bem, investir melhor e ganhar mais. Nigro demonstra que é possível juntar o primeiro milhão sem cortar o cafezinho, ou seja, sem eliminar gastos menos relevantes. Ele também enfatiza que saber fazer o seu dinheiro trabalhar para você é essencial para garantir o sucesso financeiro e o crescimento de suas riquezas.

Thiago Nigro compartilha sua própria experiência de perdas e ganhos no mercado financeiro e como ele usou essas lições para alcançar o sucesso. Ele também oferece conselhos práticos sobre como evitar armadilhas comuns e tomar decisões de investimento informadas.

13. Os Grandes Investidores (Glen Arnold)

Os Grandes Investidores, de Glen Arnold, é um livro que explora as estratégias e filosofias de investimento dos maiores investidores do mundo. O livro detalha as táticas que esses investidores usaram para acumular riqueza e os elementos centrais que os levaram a vencer o mercado.

Arnold discute investidores notáveis como Warren Buffett, Charles Munger, Benjamin Graham, John Templeton, George Soros, Anthony Bolton, Philip Fisher, Peter Lynch e John Neff. Ele revela como essas pessoas conseguiram ser tão bem-sucedidas e quais estratégias elas usaram para construir suas fortunas.

O livro é uma fonte valiosa de lições que podem ser aplicadas em suas próprias estratégias de investimento. Se você está procurando melhorar seu desempenho nos investimentos ou simplesmente se sentir mais confortável na hora de administrá-los, as ideias que Glen Arnold descobre a partir das vidas desses grandes investidores podem ajudá-lo.

14. Como Enriquecer na Bolsa com Warren Buffett (Mary Buffett e David Clark)

Como Enriquecer na Bolsa com Warren Buffett, de Mary Buffett e David Clark, é um guia essencial para quem está dando os primeiros passos no mundo financeiro. O livro é dividido em duas partes: a primeira, A arte da Buffettologia básica, onde você pode aprender alguns dos segredos de Buffett e como reconhecer uma empresa em que vale a pena investir.

O livro é direto e simples, ensinando os leitores a interpretar as demonstrações financeiras para encontrar os mesmos tipos de empresas que Buffett procura. A obra é baseada nas ideias fascinantes e meticulosas de Warren Buffett, que foram coletadas por David Clark, um dos estudantes que pesquisava sobre a sabedoria do megainvestidor.

Os autores defendem que muitos leitores pensam que para se tornarem ricos precisam ganhar muito dinheiro da noite para o dia. No entanto, eles argumentam que isso não é verdade. É apenas necessário obter uma rentabilidade anual acima da média durante um longo período de tempo.

Outros livros sobre investimentos

Além dos livros indicados pelo Investidor Sardinha, existem ainda alguns outros livros sobre investimentos que podem contribuir com o seu aprendizado do mercado financeiro, como por exemplo:

1. Interpretação das Demonstrações Financeiras (Benjamin Graham)

Este é um livro mais técnico recomendado sobretudo para os investidores que já investem e querem aprender sobre a análise contábil de uma empresa e como verificar seus balanços.

2. Finanças Comportamentais (Aquiles Mosca)

Com uma linguagem didática e de fácil compreensão, o autor explica sobre as tendências comportamentais que envolvem o mundo das finanças.

3. Os Ensaios de Warren Buffett (Warren Buffett)

O investidor Warren Buffett é considerado como um dos maiores investidores do mundo, sendo assim, um livro de sua autoria é mais do que recomendado para as pessoas que desejam aprender um pouco sobre a sua filosofia de investimentos.

4. Casais Inteligentes Enriquecem Juntos (Gustavo Cerbasi) 

Muitos casais brigam por causa do dinheiro ao invés de unirem suas forças em prol do aumento do patrimônio em conjunto. Portanto, se você é casado ou pretende se casar, esse pode ser um livro muito útil.

5. Rápido e Devagar – Duas Formas de Pensar (Daniel Kahneman)

O autor explica que existem duas maneiras de pensar ao tomar decisões e ambas são determinantes na forma com que lidamos com os problemas do dia a dia. 

6. Filosofias de Investimento (Aswath Damodaran)

Neste livro são abordadas diferentes filosofias de investimentos, o que pode ajudar os investidores que ainda não definiram suas próprias filosofias.

7.  Os Axiomas de Zurique (Max Gunther)

O autor fala sobre o gerenciamento de risco dos investimentos dos homens mais ricos da Suíça.

8. Investimentos Inteligentes (Gustavo Cerbasi)

Nesse livro Cerbasi fala sobre como investir e quais critérios analisar ao escolher um investimento.

9. Como Enriquecer na Bolsa com Warren Buffett (Mary Buffett e David Clark)

Este livro é ideal para os investidores iniciantes, já que ele fala sobre como dar os primeiros passos e quais são os segredos de Buffett.

10. Investimentos: Os Segredos de George Soros e Warren Buffett (Mark Tier)

Baseado nos princípios de investimentos de Soros e Buffett, o livro fala sobre estratégias de investimentos e riqueza nos investimentos.

11. O Homem Mais Rico da Babilônia (George S. Clason)

Com linguagem simples e de fácil entendimento, Clason fala sobre como lidar com a vida financeira e evitar a falta de dinheiro.

12. Finanças comportamentais (Aquiles Mosca)

Este livro fala sobre como as tendências comportamentais funcionam e como elas podem ajudar ou prejudicar os investidores.

13. Security Analysis (Benjamin Graham)

Considerado como uma das maiores obras do mercado financeiro, Warren Buffett utiliza esse livro como uma espécie de guia em suas aplicações.

14. The Intelligent Asset Allocator (William Berntein)

Fala sobre diversificação de investimentos, análise de balanços e análise de riscos.

15. Me Poupe! 10 passos para nunca mais faltar dinheiro no seu bolso (Nathalia Arcuri)

O livro da youtuber de finanças Nathalia Arcuri é uma espécie de guia para economizar, adotar bons hábitos financeiros, eliminar crenças empobrecedoras e encontrar os melhores investimentos.

16. Quero Ficar Rico (Rafael Seabra)

Este livro fala sobre independência financeira, disciplina, e planejamento para obter os melhores resultados possíveis.

17. Valuation: como avaliar empresas e escolher as melhores ações (Aswath Damodaran)

Por meio desse livro o investidor consegue entender sobre o funcionamento de uma empresa e como identificar seus valores intrínsecos.

18. Bem-vindo à Bolsa de Valores (Marcelo Piazza)

Esse é um bom livro para investidores iniciantes pois fala de assuntos básicos, como por exemplo, qual o momento ideal para comprar ou vender ações.

19. Se afastando da manada (André Moraes)

Nesta obra André Moraes explica sobre as estratégias de investimentos em ações, gerenciamento de risco e psicologia no mercado.

20. The Outsiders (William Thorndike Jr)

Aborda temáticas como a importância da alocação de capital e de recursos humanos, por meio da análise do desempenho de grandes companhias e seus respectivos líderes.

21. Stocks for the Long Run (Jeremy Siegel)

Este livro é uma espécie de guia para investir em ações priorizando a segurança ao mesmo tempo em que obtém boa rentabilidade.

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Fontes: Onze, Pagseguro, Inteligência Financeira, XP Educação, Mobilis, Hora do Mercado