Indicadores econômicos: o que são e quais são os 14 principais?

Os indicadores econômicos são um tipo de índice. Sendo que ele é usado para que possamos visualizar uma realidade econômica de forma direta e quantitativa.

Ou seja, ele é uma estatística que supõe a medição de certa variável por um período de tempo.

Conhecer os indicadores é essencial para que você possa entender a situação econômica do país. Sendo que isso pode te ajudar a investir melhor.

Afinal de contas, ao conhecer a situação econômica do país, você pode tomar decisões de investimento mais acertadas.

Por exemplo, vamos supor que você quer investir em um título de renda fixa. Vamos imaginar que você escolheu o Tesouro IPCA+.

Se você não souber o que é o IPCA, como você vai saber como será o seu retorno? Além disso, sem saber o que é IPCA, você não vai poder analisar qual o melhor momento para aplicar neste título.

Tipos de indicadores financeiros

Quando falamos em análise de empresas, existem alguns indicadores financeiros que podem te ajudar na análise da empresa.

Vale destacar que os indicadores financeiros são diferentes dos indicadores econômicos.

Isso porque, os indicadores econômicos se referem a economia do país no geral. Já os indicadores financeiros, se referem às finanças de uma empresa.

Enfim, os tipos de indicadores financeiros são:

1- Indicadores de rentabilidade

Os indicadores de rentabilidade são aqueles que metem o quanto a empresa está rendendo por meio dos seus ativos.

Por exemplo, o ROE – Retorno sobre Patrimônio Líquido é uma das métricas mais usadas, sendo que ele pode ser calculado por meio dos demonstrativos financeiros da empresa.

2- Indicadores de endividamento

É normal que grandes empresas tenham dívidas. Mas é preciso ficar de olho para que o endividamento não seja tão grande a ponto de sair do controle.

Uma das formas de avaliar isso, é por meio de indicadores de endividamento, pois eles indicam o quanto a empresa precisa lucrar para quitar suas dívidas.

3- Indicadores de preço

Muitos investidores fazem cálculos para analisar se o preço de uma ação tem potencial de crescimento, para verificar se vale a pena investir no ativo. Isso é feito por meio da técnica de valuation.

4- Indicadores de lucratividade

Por fim, para que um negócio cresça, é preciso que ele apresente lucros. Neste sentido, antes de investir em uma empresa, é essencial analisar se ela é lucrativa.

Uma boa forma de fazer isso, é analisar as margens de uma empresa, dessa forma, você consegue ver o quanto a empresa gera de caixa a partir de sua receita.

Um dos indicadores usados para isso, é a margem EBITDA.

Quais são os principais indicadores econômicos

Os principais indicadores, e que é bom estar sempre de olho, são:

1- PNAD

PNAD é a Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua. A PNAD é feita pelo IBGE. Ela é uma pesquisa que fornece dados sobre:

• Quantidade de pessoas empregadas;

• Desempregadas;

• Taxa de ocupação;

• Taxa de desemprego.

Além disso, ela traz uma média dos rendimentos dos trabalhadores.

2- Produção industrial

É difícil analisar o desenvolvimento de uma região sem uma indústria forte, competitiva e diversificada.

Isso porque, a indústria é o setor que mais influencia no crescimento do produto agregado. É por isso que existe um indicador com foco em medir a produção industrial do país.

3- Indicador econômico: TR

TR é a Taxa Referencial. A TR foi implantada no governo Collor, mas há alguns anos está zerada.

O seu cálculo é feito a partir da Taxa Básica Financeira, que está relacionada com os juros praticados pelos maiores bancos do Brasil. Enfim, a TR se relaciona também com o rendimento da poupança.

4- Salário mínimo

O salário mínimo é o menor valor que os funcionários de uma empresa devem receber.

Ou seja, este é o valor mínimo que uma pessoa deve receber por sua mão de obra na produção de bens e serviços. É por isso que ele é um dos principais indicadores do Brasil.

5- Balança comercial

A Balança Comercial aponta a relação entre o total de exportações e importações de bens e serviços.

O ideal é que o total de exportações seja maior do que as importações. Com isso, o país tem um superávit. Se a situação for contrária, temos o déficit.

6- INPC

INPC é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor. Ele é calculado pelo IBGE. O INPC é um dos principais indicadores da variação mensal de preços.

Desse modo, ele aponta o quanto varia o custo de vida de famílias com rendimento mensal entre 1 a 5 salários mínimos. O INPC é muito importante, já que ele engloba cerca de 50% das famílias do Brasil.

7- O PIB está entre os principais indicadores econômicos

PIB é a sigla para Produto Interno Bruto. O PIB serve para metrificar a atividade econômica de uma cidade, estado ou país. Por isso, ele é um dos indicadores mais usados.

Sendo que se uma região tiver uma baixa no PIB por dois trimestres seguidos, temos a recessão técnica. Vale destacar que o PIB é um indicador de crescimento.

No entanto, ele não é um índice de desenvolvimento. Isso porque, ele não leva em conta dados como nível de escolaridade, expectativa de vida e distribuição de renda.

8- INCC

INCC é o Índice Nacional de Custos da Construção. Ele é calculado pela FGV.

O INCC serve para medir a evolução dos custos das construções. Para isso, ele analisa a evolução dos preços nas capitais de 18 estados.

9- Taxa Selic

A taxa Selic é muito importante para os investidores. Em 1º lugar, você precisa entender que a Selic é a taxa básica de juros.

Isso significa que ela influencia as outras taxas de juros. Sendo assim, ela também impacta no retorno dos investimentos. Um exemplo disso, é o Tesouro Selic. Este título tem como retorno a variação da Selic.

Em 2º lugar, a Selic está ligada à inflação. Isso porque, ela é usada para controlar a oferta de crédito. Dessa forma, ela é uma ferramenta de controle da inflação.

10- IGP-M

A sigla IGP-M é de Índice Geral de Preços do Mercado. Sendo assim, o IGP-M aponta o movimento dos preços do mercado nacional.

Desse modo, ele é usado em reajustes de energia e contratos de aluguel. Enfim, o seu cálculo é feito todos os meses pela FGV e divulgado no final de cada mês.

11- O IPCA está entre os principais indicadores econômicos

O IPCA é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo. Sendo que o seu cálculo é feito pelo IBGE.

Em síntese, ele mede a variação dos custos de vida das famílias com renda entre 1 a 40 salários mínimos por mês.

Ele serve como um indicador oficial para que o Governo possa conferir as metas inflacionárias. O IPCA também está relacionado com os investimentos.

12- PIM-PF

PIM-PF é a Pesquisa Industrial Mensal Produção Física. Feita pelo IBGE, a PIM-PF acompanha os índices mensais de produção da produção nacional.

Sendo assim, a PIM-PF serve para entender o cenário da economia. Afinal de contas, o setor industrial representa uma boa parte do PIB.

Além disso, esse setor afeta os índices de empregabilidade e aponta quais são os setores que estão mais ativos.

13- Principais indicadores econômicos: desemprego e informalidade

O IBGE é o responsável por divulgar o índice de desemprego. Como o próprio nome sugere, esse índice mede a quantidade de pessoas que estão sem emprego.

Além disso, ele serve como um indicador da quantidade de pessoas que desistiram de procurar emprego ou que têm trabalho informal.

Esse é um indicador importante pois ele mostra a capacidade atual da economia de absorver os trabalhadores.

Inclusive, ele afeta outros índices. Por exemplo, ele afeta a quantidade de renda para consumo e os gastos do governo com benefícios.

14- Dólar PTAX

Por fim, temos o dólar PTAX, que é um índice de câmbio. Sendo assim, ele é usado para estudar o dólar futuro e o atual. Ele serve ainda como parâmetro em diferentes produtos do mercado de câmbio.

Em síntese, ele representa a média das taxas de negociação praticadas no mercado intradiário. Sendo que o seu cálculo é feito pelo Bacen.

Outros indicadores econômicos

Acima temos a lista com os principais indicadores econômicos. Mas eles não são os únicos. Existem alguns outros que não têm uma relevância tão grande.

Contudo, você pode ficar de olho neles também. Alguns listados no site do Bacen são:

• Índice do nível de emprego formal – Brasil;

• Aplicações financeiras;

• Fundos de Investimento;

• Arrecadação do IPI por setores – Regime de competência;

• Previdência Social – Fluxo de caixa;

• Banco Central do Brasil – Operações cambiais;

• Valor da cesta básica em 17 capitais (municípios).

Como funcionam os indicadores econômicos?

Em síntese, os indicadores econômicos funcionam como um tipo de índica, que ajuda a visualizar uma realidade econômica de forma direta e quantitativa.

Sendo que eles podem ser divididos em diferentes mercados, já que a economia é segmentada por vários blocos distintos. Os blocos são:

• Bens e serviços: Lida com a produção agregada nacional e seus preços.

• Trabalho: Se relaciona com os níveis de emprego, salários e oferta de mão de obra.

• Monetário: Esta divisão é controlada pelo Banco Central (Bacen). É composto pela oferta e demanda da moeda. Também está ligada à taxa de juros e ao estoque de crédito.

• Títulos: São regidos pela comparação entre gastos e renda. Também envolve a classificação e análise de agentes econômicos deficitários e superavitários.

• Divisas: Por fim, as divisas são compostas pela balança comercial.

Compor os indicadores não é simples. É preciso ter uma estrutura de coleta de dados bem robusta. Dessa forma, não é qualquer um que consegue compor um indicador confiável. No Brasil, os 3 principais são:

• Bacen: O Bacen tem regência do mercado monetário.

• IBGE: A sigla IBGE deriva de Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Em resumo, o IBGE é um dos principais centros de estudo do Brasil.

• FGV: Por fim, temos a Fundação Getúlio Vargas. A FGV é responsável por vários indicadores importantes.

Para que servem os indicadores econômicos?

Os principais indicadores econômicos servem como um índice que ajudam a visualizar a realidade econômica de forma direta e quantitativa.

Desse modo, os indicadores econômicos ajudam a entender em números os resultados das decisões coletivas. Sendo assim, eles ajudam a entender o cenário macroeconômico.

Além disso, os indicadores ajudam os investidores a tomar decisões de investimentos.

Isso porque, com base na situação econômica do país, o investidor pode tomar decisões de investimento mais acertadas.

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Fontes: Exame e Xp educação.