Buy and Hold: o que é, como funciona e quais as vantagens?

A estratégia de investimento buy and hold é focada no longo prazo, em que o investidor adquire ativos e os mantém por muitos anos. Independente das condições e variações do mercado, aqueles que seguem essa técnica evitam vender suas ações ou cotas, confiando que o tempo trará os retornos desejados.

No entanto, os ativos que compõem essa carteira devem ser cuidadosamente selecionados. Como esses investimentos farão parte do patrimônio por anos, é fundamental que sejam de alta qualidade e tenham um potencial sólido de crescimento.

Quer entender mais sobre a estratégia buy and hold? Continue a leitura e descubra como ela funciona e como aplicá-la aos seus investimentos!

O que é buy and hold

O buy and hold é uma estratégia de investimento popularizada pelo investidor Benjamin Graham e focada no longo prazo. Nessa abordagem, o investidor compra boas ações ou outros ativos e os mantém por um longo período.

Ele faz isso enquanto os ativos continuarem bons e com fundamentos sólidos. Assim, não se preocupa com as flutuações de curto prazo. A ideia é ganhar com a valorização dos ativos ao longo do tempo. Em vez de tentar acertar o momento certo de compra e venda, o foco é no crescimento.

Em termos simples, buy and hold significa comprar e segurar. O investidor adquire ativos que pretende manter por décadas ou até para sempre. O principal objetivo é construir e manter patrimônio no longo prazo.

Isso é feito tanto pela valorização dos ativos quanto pela geração de renda passiva, sem a necessidade de vender os ativos para obter dinheiro.

Essa estratégia se baseia na Análise Fundamentalista de ativos. O investidor busca bons ativos usando esse método e os mantém enquanto forem sólidos. Isso se aplica a ações, Fundos Imobiliários, BDRs, ETFs e outros ativos financeiros. A ideia é investir em empresas sólidas e permanecer sócio delas, independentemente das oscilações do mercado.

Como funciona o buy and hold?

A estratégia buy and hold é uma metodologia de investimento que funciona a longo prazo. Ela se baseia em adquirir ativos financeiros, como ações, e mantê-los por um período prolongado, independentemente das flutuações de curto prazo. Essa estratégia foi muito utilizada por um dos maiores investidores do mundo, Warren Buffet.

O investidor que adota o buy and hold busca boas empresas ou ativos. Ele faz isso com base em critérios sólidos e os mantém enquanto continuarem sendo bons investimentos.

A estratégia envolve definir critérios para entrar em um investimento. Além disso, é importante adquirir ativos de acordo com o perfil de risco e os objetivos do investidor. É fundamental monitorar, diversificar e balancear a carteira. O foco é manter os ativos que respeitam os fundamentos estabelecidos.

Fundamentos do buy and hold

• Investimento de Longo Prazo: O buy and hold se concentra em manter os ativos por um período prolongado, geralmente muitos anos, em vez de negociá-los frequentemente.
• Análise Fundamentalista: O investidor avalia os fundamentos das empresas ou ativos antes de investir. Isso inclui examinar indicadores financeiros, saúde financeira, modelo de negócios e perspectivas futuras.
• Diversificação: O buy and hold recomenda diversificar a carteira, investindo em diferentes setores e classes de ativos para reduzir o risco.
• Reinvestimento de Dividendos: Os dividendos recebidos de ações são reinvestidos para comprar mais ações, aumentando assim a participação do investidor na empresa.
• Paciência e Resiliência: O investidor precisa ser paciente e resistente às flutuações do mercado, mantendo a confiança nos ativos escolhidos.
• Foco no Crescimento a Longo Prazo: O objetivo é acumular riqueza ao longo do tempo, aproveitando o crescimento dos ativos e a valorização contínua.
• Baixos Custos de Transação: Como o buy and hold envolve menos negociações, os custos de transação são reduzidos.
• Aproveitar o Poder dos Juros Compostos: Manter os ativos por um longo período permite que os juros compostos trabalhem a favor do investidor.

Lembre-se de que o buy and hold não é uma estratégia isenta de riscos, mas pode ser uma abordagem sólida para investidores que buscam crescimento a longo prazo e não estão preocupados com as oscilações de curto prazo do mercado.

Quais são as vantagens do buy and hold?

As principais vantagens são:

1) Crescimento a Longo Prazo

O buy and hold é uma estratégia voltada para o longo prazo. Ao manter os ativos por muitos anos, os investidores podem aproveitar o crescimento contínuo e acumular riqueza gradualmente.

2) Redução de Custos

Como essa abordagem envolve menos negociações, os custos de transação são reduzidos. Não há necessidade de pagar taxas frequentes de corretagem ou impostos sobre ganhos de capital.

3) Aproveitamento dos Dividendos

Investidores que adotam o buy and hold podem reinvestir os dividendos recebidos. Isso aumenta a participação na empresa ao longo do tempo e gera renda passiva adicional.

4) Menos Estresse e Tempo Gasto

Não é necessário acompanhar constantemente o mercado ou tomar decisões rápidas de compra e venda. Isso reduz o estresse e economiza tempo.

5) Benefício dos Juros Compostos

Manter os ativos por um longo período permite que os juros compostos trabalhem a favor do investidor. Os ganhos acumulados geram mais ganhos.

6) Foco na Qualidade dos Ativos

O buy and hold incentiva os investidores a escolherem ativos de alta qualidade com fundamentos sólidos. Isso reduz o risco de investir em ativos voláteis.

7) Resistência às Flutuações do Mercado

Investidores que seguem essa estratégia são menos afetados pelas oscilações de curto prazo do mercado. Eles confiam na resiliência dos ativos escolhidos.

E as desvantagens?

Há, também, algumas desvantagens ao adotar a prática do buy and hold.

1) Exposição a Riscos de Longo Prazo

Como o investidor mantém os ativos por muitos anos, ele está exposto a riscos macroeconômicos, mudanças regulatórias e outros eventos que podem afetar o mercado a longo prazo.

2) Perda de Oportunidades de Curto Prazo

O buy and hold pode impedir o investidor de aproveitar oportunidades de curto prazo, como negociações rápidas durante eventos específicos.

3) Ativos em Declínio

Se um ativo escolhido inicialmente sólido começar a declinar, o investidor pode sofrer perdas significativas sem a possibilidade de sair rapidamente.

4) Falta de Liquidez

Manter ativos por muito tempo pode resultar em falta de liquidez. Se o investidor precisar de dinheiro rapidamente, vender os ativos pode ser difícil.

5) Incapacidade de Ajustar a Estratégia

O mercado e as condições econômicas mudam ao longo do tempo. O buy and hold não permite ajustes rápidos à estratégia.

6) Dependência de Dividendos

Se a empresa não pagar dividendos ou reduzir os pagamentos, o investidor pode ficar sem fonte de renda passiva.

7) Risco de Empresas em Declínio

Empresas sólidas podem enfrentar dificuldades inesperadas. Se o investidor não monitorar ativamente seus ativos, ele pode ficar preso em empresas em declínio.

Com quais ativos é possível aplicar buy and hold?

• Ações: Compre ações de empresas sólidas e mantenha-as por um longo período. Assim, você espera valorização e recebe dividendos.
• Fundos Imobiliários (FIIs): Invista em fundos que gerenciam imóveis e distribuem rendimentos. Mantendo esses fundos na carteira, você garante ganhos ao longo do tempo.
• ETFs (Exchange Traded Funds): Esses fundos replicam índices de ações ou outros ativos. Com um único investimento, você consegue diversificar sua carteira.
• BDRs (Brazilian Depositary Receipts): Esses certificados representam ações de empresas estrangeiras. Eles permitem que você invista em empresas internacionais.
• Títulos de renda fixa: Escolha CDBs ou títulos públicos, que oferecem rendimentos estáveis ao longo do tempo.
• Criptomoedas: Algumas pessoas decidem comprar criptomoedas, acreditando que seu valor aumentará no longo prazo.
• Commodities: Invista em recursos naturais, como ouro ou petróleo. Esses investimentos podem ser mantidos por longos períodos.

A chave para o sucesso é escolher ativos com fundamentos sólidos e potencial de valorização ao longo do tempo

Buy and hold é uma boa estratégia?

Sim, o buy and hold pode ser uma boa estratégia de investimento, especialmente para investidores que têm um horizonte de tempo de longo prazo e estão dispostos a manter seus ativos por muitos anos.

Entre as razões pelas quais o buy and hold pode ser vantajoso, está o crescimento gradual. Ao manter os ativos por um longo período, os investidores podem aproveitar esse crescimento ao longo do tempo. Isso, sem dúvida, é especialmente benéfico para a valorização de ações e outros ativos.

Além disso, outra vantagem é a redução de custos. Como o buy and hold envolve menos negociações, os custos de transação são reduzidos. Assim, não há necessidade de pagar taxas frequentes de corretagem.

Ademais, os investidores que adotam essa estratégia podem aproveitar os dividendos. Eles têm a oportunidade de reinvestir os dividendos recebidos, o que aumenta sua participação na empresa e gera renda passiva adicional.

Outra vantagem é que há menos estresse e tempo gasto. Não é necessário acompanhar constantemente o mercado ou tomar decisões rápidas de compra e venda. Portanto, isso reduz o estresse e economiza um tempo precioso para o investidor.

Além disso, existe o benefício dos juros compostos. Manter os ativos por um longo período permite que os juros compostos trabalhem a favor do investidor, já que os ganhos acumulados geram mais ganhos.

Por outro lado, o foco na qualidade dos ativos é outra vantagem. O buy and hold incentiva os investidores a escolherem ativos de alta qualidade com fundamentos sólidos. Isso, assim, reduz o risco de investir em ativos voláteis.

Finalmente, a vantagem da resistência às flutuações do mercado se destaca. Investidores que seguem essa estratégia são menos afetados pelas oscilações de curto prazo do mercado. Eles, portanto, confiam na resiliência dos ativos escolhidos.

6 principais mitos sobre investir em buy and hold

Aqui apresentamos alguns dos principais mitos – e suas correspondentes verdades – sobre os investimentos em buy and hold:

1) Estratégia sem Monitoramento

• Mito: Alguns acreditam que o buy and hold não requer nenhum monitoramento, já que os ativos são mantidos por longos períodos.
• Verdade: Embora o conceito principal seja manter investimentos por longos períodos, isso não significa ignorar completamente a situação dos ativos. O investidor ainda deve acompanhar o desempenho das empresas e fazer ajustes quando necessário.

2) Lucros Rápidos Não São Possíveis

• Mito: Investir em buy and hold não permite ganhos rápidos.
• Verdade: De fato, essa estratégia visa o crescimento gradual a longo prazo, mas isso não significa que não haja oportunidades de lucro. A ideia é focar na valorização contínua dos ativos, não em ganhos imediatos.

3) Dependência de Empresas em Declínio

• Mito: O buy and hold não considera o declínio de empresas sólidas.
• Verdade: Se uma empresa escolhida inicialmente sólida começar a declinar, o investidor pode sofrer perdas significativas. É importante monitorar ativamente os ativos e fazer ajustes quando necessário.

4) Falta de Liquidez

• Mito: Manter ativos por muito tempo não afeta a liquidez.
• Verdade: Se o investidor precisar de dinheiro rapidamente, vender os ativos pode ser difícil. É importante considerar a liquidez ao escolher os ativos para essa estratégia.

5) Incapacidade de Ajustar a Estratégia

• Mito: O buy and hold não permite ajustes rápidos à estratégia.
• Verdade: Embora a estratégia seja de longo prazo, o investidor ainda deve estar disposto a reavaliar e ajustar sua carteira conforme as mudanças do mercado e da economia.

6) Risco de Empresas em Declínio

• Mito: Empresas sólidas nunca enfrentam dificuldades inesperadas.
• Verdade: Mesmo empresas de alta qualidade podem passar por momentos difíceis. O investidor deve estar ciente e preparado para tomar decisões com base na situação atual das empresas.

Como investir utilizando buy and hold?

1. Educação e Pesquisa

Estude sobre o mercado e as diferentes opções de investimento. Leia livros, faça cursos e acompanhe notícias financeiras. Pesquise empresas e ativos que você considera bons para o longo prazo, analisando seus fundamentos, como lucros e dívidas. A AUVP é a maior escola de investimentos do Brasil.

2. Defina seus Objetivos

Pense no que você deseja alcançar com seus investimentos. Isso pode incluir aposentadoria, compra de um imóvel ou a educação dos filhos. Além disso, entenda sua tolerância ao risco, pois isso ajudará você a escolher os ativos mais adequados.

3. Escolha os Ativos

Selecione boas empresas para investir. Opte por ações de empresas sólidas que tenham um histórico de crescimento e bons fundamentos. Considere diversificar, incluindo diferentes tipos de ativos, como ações, fundos imobiliários e ETFs, para reduzir riscos.

4. Adquira os Ativos

Busque comprar ativos a preços razoáveis. Não se preocupe em acertar o “momento perfeito”. Use corretoras confiáveis e abra uma conta em uma que ofereça boas taxas e suporte.

5. Mantenha a Paciência

Após comprar, segure os ativos por um longo período, independentemente das flutuações do mercado. Evite vendas impulsivas e não se deixe levar por notícias ou movimentos temporários.

6. Acompanhe e Reavalie

Monitore o desempenho dos seus ativos regularmente. Se necessário, reavalie sua carteira e faça ajustes com base em mudanças nos fundamentos dos ativos ou nas suas metas pessoais.

7. Reinvista os Ganhos

Quando você receber dividendos ou juros, considere reinvesti-los. Isso ajuda a aumentar seu patrimônio ao longo do tempo.

8. Mantenha-se Informado

O mercado está sempre mudando. Portanto, continue aprendendo e mantenha-se atualizado sobre tendências e novas oportunidades.

Gostou de conhecer sobre essa técnica de investimentos que vários investidores aplicam com ótimos retornos? Então, vai também vai gostar de conhecer a história de vida de Raul Sena, o Investidor Sardinha,que também se utiliza dessa técnica em seus investimentos.

• Fontes: Modal mais, Infomoney, Toro, Warren, PagSeguro, Bussola do Investidor, Conteúdos XPI, Onze