Investimento estrangeiro direto (IED): o que é e como funciona?

O investimento estrangeiro direto (IED) é uma movimentação de capital internacional para fins de investimento, onde empresas ou indivíduos estrangeiros estabelecem ou compram operações em outro país. Essencialmente, o IED ocorre quando um investidor estrangeiro adquire uma participação no capital social de uma empresa brasileira.

Geralmente, o IED envolve a criação de filiais e joint ventures. Assim, para ser considerado IED, a matriz internacional deve exercer controle sobre a filial local, incluindo decisões financeiras, administrativas e fiscais.

Além disso, o IED estimula o crescimento das empresas, nivela as economias de escala nos mercados domésticos e promove resultados como maior produtividade, rentabilidade, criação de riqueza e empregos.

Quer saber mais sobre o IED? Continue a ler!

O que é o investimento estrangeiro direto?

O investimento estrangeiro direto (IED) é quando uma empresa ou pessoa de um país investe em negócios ou ativos físicos em outro país. Sendo assim, esse tipo de investimento vai além de simplesmente comprar ações ou títulos; ele envolve controle e participação ativa na gestão do negócio, como abrir uma filial, adquirir uma empresa local ou construir instalações.

Por exemplo, imagine uma empresa dos Estados Unidos que decide construir uma fábrica no Brasil. Esse ato é considerado um investimento estrangeiro direto porque representa o envolvimento direto no desenvolvimento da economia local.

Além disso, o IED contribui para a transferência de tecnologia, cria empregos e pode aumentar a competitividade do mercado.

De forma simples, o investimento estrangeiro direto é uma maneira de conectar economias globais, promovendo crescimento econômico e intercâmbio de conhecimento.

Como funciona o IED?

O IED é um tipo de investimento no qual uma empresa ou indivíduo de um país investe em um negócio ou ativo em outro país. Primeiramente, o objetivo principal do IED é estabelecer um controle ou influência significativa sobre a empresa receptora.

Em seguida, o IED pode funcionar de diversas formas, como através da aquisição de participações acionárias. A empresa estrangeira compra parte das ações da empresa local, obtendo assim poder de decisão.

Ou com fusões e aquisições, quando empresas de diferentes países se unem ou uma empresa compra outra, expandindo sua atuação global.

Também funciona pela criação de subsidiárias: A empresa estrangeira abre uma nova filial em outro país, controlando diretamente suas operações. E assim, com investimentos em novas instalações, quando a empresa estrangeira constrói fábricas, escritórios ou outras instalações em outro país.

O IED também funciona através de joint ventures, em que empresas de diferentes países se unem para criar uma nova empresa em conjunto.

Além disso, ele traz diversos benefícios para o país receptor, como a geração de empregos, a transferência de tecnologia, aumento da produção e exportação, desenvolvimento da infraestrutura e aumento da arrecadação de impostos.

Por fim, o IED é um importante motor do crescimento econômico global, promovendo a integração entre os países e o desenvolvimento de novas oportunidades de negócios.

Quais são as características do IED?

O IED possui características marcantes que o diferenciam de outros tipos de investimentos. Aqui estão as principais:

• Controle e gestão: O IED envolve o investimento em empresas ou ativos no exterior, com a intenção de obter influência significativa na gestão e nas operações. Sendo assim, essa influência é garantida geralmente por meio da aquisição de uma participação considerável.
• Foco no longo prazo: Diferentemente de investimentos de curto prazo, como ações ou títulos, o IED é voltado para ganhos duradouros e envolve comprometimento com a economia local.
• Transferência de tecnologia e conhecimento: Uma das vantagens do IED é que ele facilita a transferência de tecnologia, conhecimento técnico e práticas de gestão para os países receptores.
• Criação de empregos: Empresas que realizam IED frequentemente estabelecem filiais ou expandem operações, gerando empregos diretos e indiretos nas regiões onde investem.
• Vinculação com o país de origem: O investidor mantém laços com o país de origem, mas também fortalece sua presença internacional, contribuindo para a globalização dos negócios.
• Impacto econômico: O IED tem o potencial de estimular o desenvolvimento econômico local, aumentando a competitividade, a infraestrutura e o acesso a mercados globais.

Essas características tornam o IED um elemento essencial na integração econômica global, promovendo o crescimento e o intercâmbio entre países.

Qual é a importância do investimento estrangeiro direto?

O investimento estrangeiro direto é importante para o crescimento econômico de um país. Ele traz dinheiro, tecnologia e oportunidades de emprego, impulsionando setores estratégicos da economia.

Por exemplo, pela geração de empregos. Quando empresas estrangeiras investem em um país, elas criam novos negócios e contratam trabalhadores locais. Assim, isso reduz o desemprego e melhora a qualidade de vida da população.

Outro fator importante é que o IED permite acesso a tecnologia e inovação. Assim, empresas estrangeiras costumam trazer novas tecnologias e práticas de gestão modernas. Ou seja, isso ajuda a aumentar a produtividade e a competitividade das empresas locais.

O fortalecimento da economia é outro motivo importante. O IED injeta dinheiro no país, aumentando a produção e o consumo. Desse modo, iso pode melhorar a infraestrutura, como estradas, energia e telecomunicações, beneficiando toda a sociedade.

O IED permite uma maior integração global. Com investimentos estrangeiros, as empresas locais podem se conectar ao mercado internacional, facilitando exportações e trocas comerciais.

No entanto, é importante que o país tenha regras claras para garantir que o IED traga benefícios duradouros, sem comprometer sua independência econômica.

Quais são as vantagens do investimento estrangeiro direto?

Aqui estão algumas das vantagens do Investimento Estrangeiro Direto:

1) Desenvolvimento Econômico

O IED pode impulsionar o desenvolvimento econômico ao atrair investimentos para setores estratégicos e promover o crescimento sustentável.

2) Criação de Empregos

Investidores diretos geralmente contribuem para a criação de empregos locais ao estabelecer operações em um país estrangeiro.

3) Transferência de Tecnologia

O IED normalmente envolve a transferência de conhecimento e tecnologia entre países, contribuindo para o desenvolvimento industrial e tecnológico.

4) Acesso a Novos Mercados

Investidores estrangeiros diretos podem aproveitar oportunidades de mercado em diferentes regiões, expandindo suas operações para além das fronteiras. Além disso, o acesso aos mercados domésticos costuma ser facilitado com a produção local.

5) Melhoria da Eficiência Operacional

A entrada de investidores estrangeiros pode trazer consigo práticas de gestão e eficiência operacional, beneficiando as empresas locais.

6) Acesso a Redes de Marketing Internacionais

O IED facilita o acesso a redes de marketing internacionais, permitindo que as empresas expandam seu alcance global.

7) Fonte de Financiamento Externo

O IED serve como uma fonte de financiamento externo, o que pode ser especialmente útil para países em desenvolvimento.

8) Balanço de Pagamentos

O IED contribui para o balanço de pagamentos, ajudando a equilibrar as contas externas de um país.

9) Efeito de Transbordamento na Economia Doméstica

O IED pode gerar um efeito de transbordamento na economia doméstica, impulsionando, portanto, o crescimento e a inovação em outros setores.

10) Desenvolvimento da Infraestrutura

O IED pode impulsionar o desenvolvimento da infraestrutura, como estradas e portos, melhorando, assim, a conectividade e a eficiência logística.

11) Integração das Economias Mundiais

O IED promove a integração das economias mundiais, facilitando o comércio e o investimento entre países.

12) Geração de Fluxo de Capitais

O IED resolve o problema de receber um investimento, gerando fluxo de capitais para o país receptor.

13) Visão de Negócio Diferenciada

Empresários e gestores de grandes companhias com formação estrangeira tendem a apresentar uma visão diferente das empresas, o que pode, portanto, fortalecer a organização.

14) Aumento do Fluxo de Saída de Exportações

O IED pode aumentar o fluxo de saída de exportações, impulsionando o comércio e a competitividade do país.

15) Crescimento e Modernização

O IED estimula o crescimento das empresas, nivela as economias de escala em mercados domésticos e promove resultados como maior produtividade, rentabilidade, geração de riquezas e empregos.

E quais são os riscos de realizar um IED?

1) Risco Político

Mudanças nas políticas governamentais ou instabilidade política podem impactar negativamente os investimentos estrangeiros. Por exemplo, novas regulamentações podem afetar a rentabilidade do investimento.

2) Risco Cambial

As flutuações nas taxas de câmbio podem reduzir os retornos do investimento, especialmente se não forem gerenciadas adequadamente.

3) Risco Regulatório

Alterações nas regulamentações locais podem afetar as operações e a lucratividade dos investimentos estrangeiros.

4) Risco de Mercado

Condições de mercado imprevisíveis, mudanças na demanda do consumidor e concorrência local podem ser desafios para investidores estrangeiros.

5) Risco Operacional

Dificuldades na gestão operacional, problemas de logística e desafios culturais podem surgir ao operar em um ambiente estrangeiro.

6) Aumento da Dependência Econômica

Uma nação pode se tornar excessivamente vulnerável a eventos econômicos globais se depender muito do IED para sustentar seu crescimento. Sendo assim, isso pode impactar negativamente empresas locais menores e levar à exploração excessiva de recursos naturais.

7) Ocultação de Patrimônio

A falta de regulamentação adequada pode levar à lavagem de dinheiro e evasão de dívidas por meio do IED. Desse modo, empresas podem ser posicionadas em paraísos fiscais ou sob a responsabilidade de “laranjas” para ocultar a origem dos recursos.

8) Riscos Econômicos e Sociais

Em cenários de instabilidade política e econômica, investidores estrangeiros podem retirar rapidamente o capital do país, agravando a situação econômica.

Como conseguir o investimento estrangeiro direto?

Conseguir investimento estrangeiro direto exige planejamento estratégico, preparo e ações específicas para atrair investidores internacionais. Aqui estão os passos principais:

• Crie um ambiente favorável: Certifique-se de que sua região ou empresa tenha um ambiente regulatório estável, com incentivos fiscais, infraestrutura adequada e políticas claras que atraiam investidores.
• Identifique setores atrativos: Priorize áreas que têm potencial de crescimento e interesse para investidores estrangeiros, como tecnologia, energia renovável ou agronegócio.
• Estabeleça parcerias estratégicas: Construa alianças com câmaras de comércio, agências de promoção de investimentos e outras organizações que possam ajudar a conectar você aos investidores certos.
• Promova sua proposta de valor: Destaque as vantagens competitivas, como localização estratégica, mão de obra qualificada ou recursos naturais abundantes. Assim sendo, use apresentações, relatórios detalhados e materiais visuais para convencer investidores.
• Participe de eventos e feiras internacionais: Esses eventos são ótimas oportunidades para networking, apresentação de projetos e conhecimento de tendências no mercado global.
• Mantenha transparência e confiabilidade: Invista em governança corporativa e ofereça informações claras sobre seus projetos. Isso aumenta a confiança do investidor.
• Utilize consultorias especializadas: Empresas de consultoria podem facilitar o processo de captação de recursos, ajudando a elaborar propostas e conectando você diretamente aos investidores.
• Acompanhe tendências globais: Esteja atento às demandas internacionais e adapte seus projetos para atender às expectativas do mercado global.

Leia mais: Treasuries: o que são, quais são os tipos e como investir?

Fontes: Apex Brasil, Amcham, Empiricus.