FIIs que pagam mais de 10% – Opções que pagam bons dividendos

Na bolsa de valores, existem algumas opções de FIIs que pagam mais de 10%. Esses fundos imobiliários são uma boa alternativa para as pessoas que desejam obter renda mensal.

Sendo que os proventos recebidos do fundo podem ser usados para reinvestir e aumentar o patrimônio ou, caso você já esteja vivendo de renda, você pode usar esse dinheiro para a sua subsistência.

Enfim, apesar de falarmos sobre alguns FIIs que pagam bons dividendos, esse texto não deve ser considerado como uma recomendação de investimentos.

Como os fundos imobiliários funcionam

Os FIIs funcionam como uma espécie de reunião de investidores com o objetivo de investir no setor imobiliário. Sendo assim, os FIIs funcionam como uma alternativa para as pessoas que desejam alocar parte do seu patrimônio em imóveis, mas não querem ou não possuem recursos para comprar um imóvel.

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Além disso, os FIIs possuem diversas vantagens em relação aos imóveis físicos. Isso porque, eles possuem maior liquidez, são mais práticos e mais rentáveis. Enfim, os fundos imobiliários podem ser:

• Fundos de tijolo: Os fundos de tijolo, são os FIIs que aplicam principalmente em imóveis físicos, como por exemplo, escritórios corporativos e shopping centers. Portanto, a renda desses fundos deriva sobretudo do aluguel dos imóveis. 
• Fundos de papel: Esses fundos investem em títulos relacionados à imóveis, como por exemplo, Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI). 
• Fundos híbridos: São os fundos imobiliários que aplicam tanto em imóveis físicos, quanto em títulos relacionados ao setor imobiliário.

Vantagens de investir em FIIs que pagam mais de 10%

Como os FIIs distribuem dividendos todos os meses, eles são uma boa opção para as pessoas que desejam viver de renda. Esse recebimento mensal de proventos pode ser usado também para comprar mais cotas.

Como a distribuição de dividendos é proporcional à quantidade de cotas que o investidor possui, quanto mais cotas ele comprar, mais dividendos ele irá receber.

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Ou seja, ao reinvestir, você pode usufruir o efeito dos juros compostos. Outra vantagem é a facilidade de investir, já que as cotas podem ser adquiridas através da corretora, de maneira similar às ações. 

Além da facilidade de investir, existe também a vantagem de que o investidor não precisa ter dor de cabeça ao lidar com os inquilinos, como acontece com imóveis físicos. Isso porque, o responsável por realizar todos os trâmites é o gestor do fundo.

Como analisar os FIIS

Ao analisar a rentabilidade dos fundos imobiliários, normalmente utiliza-se o Dividend Yield (DY). Para fazer os cálculos, basta dividir o valor do dividendo pelo valor da cota. Já para obter o Dividend Yield anualizado, basta considerar os proventos distribuídos nos últimos 12 meses e dividir pelo valor da cota.

No entanto, antes de investir, é importante que você considere outros fatores, como as taxas cobradas, indicadores e diversidade de aplicações do fundo. É preciso verificar também o histórico do fundo e do gestor do fundo.

Analisar o histórico do fundo é muito importante pois, apesar de rentabilidade passada não garantir retorno futuro, é mais provável que um fundo com bom histórico continue assim, do que um fundo com histórico ruim passar a ter bons resultados.

FIIs que pagam mais de 10%

Nessa lista de FIIs que pagam bons dividendos, nós consideramos apenas a rentabilidade desses fundos tendo como base o DY.

1- HCTR11

O primeiro FII que paga bons dividendos é o Fundo Imobiliário Hectare CE, considerado um dos fundos imobiliários mais agressivos do mercado por muita gente. Isso porque a sua estratégia consiste em investir em CRIs ligados ao setor de loteamento.

Dessa maneira, na carteira do fundo, existem produtos atrelados ao IGP-M e ao IPCA. Como em 2020 o IGP-M foi reajustado em 23,14%, o fundo está em um dos seus melhores momentos. No quadro você pode ver a rentabilidade histórica do FII:

Ao observarmos a tabela de distribuição de dividendos desse fundo, é possível notar que ele já chegou a 1430,1% do CDI, em 2021. É claro que rentabilidade passada não garante rentabilidade futura e esses números podem não ser sustentáveis a longo prazo.

Entretanto, como esse fundo possui uma estratégia bem agressiva, a expectativa é que ele continue apresentando bons resultados. Como indicadores do fundo, temos um Dividend Yield (Últimos 12 meses) de 14,66%, valor patrimonial de R$ 117,88 e P/VP 1,25. No momento, as cotas desse FII que paga bons dividendos, estão sendo negociadas por R$ 147,51.

2- XPCM11

O Fundo Imobiliário XP Corporate Macaé é outro FII que paga bons dividendos historicamente. Contudo, atualmente ele possui vacância de 100%. Em resumo, esse FII possui apenas um imóvel, que estava alugado para a Petrobrás. Quando o contrato de aluguel se encerrou, o imóvel ficou vago.

O grande problema dos fundos monoativos é justamente o alto risco de vacância. Esse fundo é um exemplo de FII que possui um rendimento histórico elevado, mas que atualmente está sofrendo, pois não possui uma diversificação de inquilinos.

Jovem investidor

Por conta desse risco do imóvel não ser alugado, muitos investidores venderam suas cotas deixando o fundo atrativo para quem tem apetite por risco. Lembrando que os FIIs são ativos de renda variável, logo, não existe nenhuma garantia de que ele vai voltar a pagar proventos normalmente. 

No momento, as cotas deste fundo estão sendo negociadas por R$ 39,35. Além disso, o valor patrimonial por cota está de R$ 73,35, o P/VP  está em – 0,55 e o Dividend Yield está em 25,84%.

3- O RECR11 é um FII que paga bons dividendos

RECR11 é um fundo imobiliário do tipo papel. Isso significa que seus investimentos são destinados, principalmente, em ativos de títulos e valores mobiliários. Ou seja, eles não investem em imóveis em si, somente em títulos ligados ao setor imobiliário.

Desse modo, alguns dos ativos adquiridos normalmente são: Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letras Hipotecárias (LH), Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e demais títulos e valores mobiliários que sejam ou venham a ser permitidos pela legislação ou regulamentação aplicável, tal como a Letra Imobiliária Garantida (LIG).

Senhor mercado

O público alvo do fundo é composto por investidores em geral, pessoas físicas ou jurídicas. As suas cotas podem ser compradas por investidores qualificados ou não qualificados, nos termos da legislação aplicável.

Sendo que a sua taxa de administração é de 0,20% ao ano sobre patrimônio líquido ou valor de mercado se o fundo fizer parte de índice de mercado (IFIX) com mínimo de R$15.000,00 mensais corrigido pelo IGP-M.

No momento em que esse texto está sendo escrito, as cotas RECR11 estão sendo negociadas por R$ 104,97. Como indicadores temos um P/VP de 1,10, Dividend Yield de 11,83% e por fim, o valor patrimonial por cota está em R$ 95,80.

4- FIIP11B

Para finalizar nossa lista de FIIs que pagam mais de 10%, temos um fundo de tijolo. Dessa forma, o FIIP11B investe em imóveis e obtém renda com aluguéis ou com os lucros de alguma venda de imóvel. 

Esse fundo é um tipo de fundo sazonal. Em resumo, ele tem um contrato com a cervejaria Ambev, então em janeiro ela paga o aluguel e os indicadores sobem, porém, depois disso, descem novamente.

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Apesar dos números desse FII enganarem muitos investidores, na verdade ele é um FII sustentável em relação aos dividendos. Além disso, ele é bem honesto na cobrança de taxa de administração, já que ela se mantém em um valor fixo de R$17.426,00 mensais corrigido anualmente pelo IPCA. 

Atualmente, as cotas do RB Capital Renda I FDO INV IMOB – FII estão custando R$ 193,16. Como indicadores, temos um Dividend Yield (últimos 12 meses) de 10,55%. Por outro lado, o valor patrimonial está de R$ 193,16 e o P/VP está em 1,02.

Outras opções de FIIs

Além desses FIIs que pagam mais de 10%, existem no mercado outras opções de fundos imobiliários que pagam bons dividendos, como por exemplo, GR Louveira, Kinea Real State, XP Corporate Macaé, Mérito Ações Imobiliárias, RB Capital Renda II , XP Macae, SP Downtown, Tordesílhas EI, Barigui Rendimentos, REC Recebíveis, XP Properties e Habitat 2.

Levante ideias

Existem ainda alguns FIIs que possuem um crescimento contínuo de cotações e dividendos pagos. Alguns deles são:

1- Capitânia Securities (CPTS11): Esse é um fundo de papel que aplica sobretudo em recebíveis imobiliários. Criado em 2014, esse fundo possui uma taxa de administração de 1,05%.

2- Kinea Índice de Preços (KNIP11): Esse também é um fundo de papel que tem como intuito aplicar pelo menos 50% do patrimônio em Certificados de Recebíveis Imobiliários. Ele foi criado em 2016 e a sua taxa de administração é de 1%.

3- Vinci Logística (VILG11): O Vinci é um fundo de tijolo que aplica sobretudo em galpões logísticos. A taxa de administração é de apenas 0,95%, porém, existe a taxa de performance de 20%.

4- XP Malls (XPML11): Esse é um fundo imobiliário de tijolo que investe quase todo o patrimônio no segmento de shoppings centers. Ele foi criado em 2017 e sua taxa de administração varia entre 0,75% e 0,95%.

5- VBI Prime Offices (PVBI11): O VBI é um fundo de tijolo que aplica em lajes corporativas, sobretudo em escritórios. A taxa de administração cobrada é de 1%.

6- CSHG Renda Urbana (HGRU11): O CSHG é mais um fundo de tijolo. Sendo assim, ele investe em empreendimentos urbanos de uso comercial e institucional. Sua taxa de administração é de 0,9%.

Mais alguns FIIs que pagam bons dividendos

Algumas outras opções são:

1- Urca Prime Renda Fundo de Investimento Imobiliário (URPR11): O Urca é voltado para a compra de CRIs pulverizados de empreendimentos imobiliários residenciais e também de recebíveis imobiliários residenciais.

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2- Hectare CE (HCTR11): Criado em 2018 esse fundo é administrado pela Vórtx.

3- BB Progressivo (BBFI11B): Constituído no mês de julho de 2004, o BB Progressivo é voltado para pessoas físicas e jurídicas.

4- VBI CRI (CVBI11): Esse FII aplica em ativos como letras hipotecárias, letras imobiliárias garantidas e letras e crédito imobiliário.

5- GR Louveira (GRLV11): Esse é um fundo de tijolo com taxa de administração de 0,6% e constituído como condomínio fechado. Dessa forma, ele possui duração indeterminada.

6- XP Log (XPLG11): Criado em 2018, o XP log aplica em empreendimentos de logística e possui uma taxa de administração de 0,25%.

7- Vinci Offices (VINO11): Esse FII que paga bons dividendos, aplica em empreendimentos comerciais, principalmente escritórios corporativos e sua taxa de administração é de 1,2% ao ano.

8- Kinea II Real State (KNRE11): Por fim, este é um fundo de tijolo residencial cujo patrimônio está alocado em empreendimentos em desenvolvimento. Sua taxa de administração é de 1% ao ano.

Para entender mais sobre esses FIIs que pagam mais de 10%, veja o vídeo de Raul Sena:

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Fontes: Capitalizo, Rico e Suno

Imagens: Investnews, Trademap, Rico, Jovem investidor, Construtor acrd, Plataforma fast tradee, Levante ideias e  Senhor mercado, Brasil 247